Роман необычайно уверенно бычит (135-136) на экспирацию. Если наш уважаемый автор прав, то возникает вопрос как это можно отторговать. Простой и очевидный вариант купить фьючерсов, но риски для меня как опционщика слишком велики. На опционах же можно построить профили разной степени агрессивности, когда просадка наступает  не с текущих, а гораздо более низких уровнях, при этом сохраняется возможность отыграть рост. Голую покупку колов не рассматриваю, так ка считаю этот вариант самым неэффективным.
1. Голая продажа путов 125 (агрессивно) страйк цена около 1100 п доходность 10 % от затраченного го при экспирации выше 125.
2. Голая продажа путов 120 (консервативно) цена 380-400п, доходность 3-4% от го при экспирации выше 120.
3. Продажа стренгла 135-120 по цене около 430-380,  доходность около 4% го в диапазоне 135-120.
4. Участие в росте (консервативно) — портфель 2 на картинке — покупка 130 колов, продажа 135 колов, продажа 120 путов в соотношении 1:2:2.

( Читать дальше )

Тут на выходных начали жевать сопли мол раньше какие люди-богатыри были, какие посты писали и прочее.
smart-lab.ru/blog/136886.php
Дошло до утверждения, что якобы для того пост написан, "дабы народ понимал чудовищную пропасть между нынешней шушерой выдающей себя за «гуру рынков и наставников» и теми ребятами — позволю себе привести пару постов Настоящего ТРЕЙДЕРА и ЧЕЛОВЕКА Александра Ермаченко".



Так вот утверждаю, и небезосновательно, что в 90-ых никто не умел торговать на фондовом рынке. Играли в рынок как в рулетку. А также занимались скупкой акций, да темными и полутемными делишками, и если кому удавалось  урвать что-то существенное  - сваливали за бугор. Кто остался, про того ничего и не слышно как про мастеров, ибо как не умели, так и не умеют, и таких примеров масса. большая часть ушла с рынка вообще, оставшаяся часть, за редчайшими исключениями, -  сейчас в околорынке или манагеры.



А чтобы было понятно, какая пропасть действительно лежит между  кустарными физ-мат умельцами того эмбрионного фондового рынка, из 90-ых, и нынешними  мастерами, приведу в пример пост, который я прочитал не так давно, свежий пост, написанный обычным трейдером.

( Читать дальше )

Продолжая популярную сейчас тему с моделями улыбки волатильности, хочу поделиться результатами своего исследования на эту тему. Немного стремно делать это после поста Виталия Курбаковского. Но может кому-то и мое исследование будет интересно. Сам я не математик и не трейдер, просто программист. Поэтому не судите строго.
 
Наблюдая за поведением улыбки волатильности, уже давно мучали вопросы: Почему улыбка поднимается то вверх, то вниз? Почему она изогнута именно так, а не иначе? Почему перекатывается за текущей ценой БА, причем дно улыбки справа от БА и только к экспирации подтягивается к БА и улыбка становится симметричной? Почему ветви у нее то поднимаются, то опускаются? И главный вопрос: Что является причиной возникновения улыбки волатильности? В некоторых источниках утверждают, что улыбка возникает из-за толстых хвостов распределения приращений. Решил проверить это и провести небольшое исследование.
 
Насколько понял теорию вопроса, чтобы посчитать свою улыбку волатильности, нужно иметь распределение вероятностей, какой будет цена БА на экспирацию (в дальнейшем — распределение цен). Если знать это распределение, то можно однозначно вычислить цены опционов на каждом страйке, и потом, используя формулу Блека-Шоулза, можно вычислить IV на каждом страйке, и получить улыбку волатильности. Как можно получить распределение цен? Решил построить его, генерируя тысячи случайных траекторий цены, начиная с текущего значения БА. Конечные точки траекторий (цена БА на экспирацию) сохраняю, и в конце смотрю, как часто цена попадала в тот или иной диапазон. Так получаю распределение цен на экспирацию. Для построения случайной траектории решил использовать распределение приращений, которое реально было на рынке (в дальнейшем — эмпирическое распределение). Вот, например, распределение приращений (на минутках) для фьючерса RTS-9.11:


( Читать дальше )

В данном топе, http://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/135265.php Тимофей сказал буквально следующее:
«Долгосрочные диверсифицированные инвестиции без плечей — это то, что в долгосрочном плане совершенно точно не даст вам потерять деньги.»

Если позволите, я бы хотел  дополнить эту мысль статьей, которая расширяет принцип инвестиций до понимания того, что не только долгосрочные инвестиции, но буквально ВСЕ успешные стратегии на ВСЕХ рынках в своей основе имеют базовые принципы, которые я назвал принципы «Торговля Временем».
Советую внимательно прочитать этот текст, поскольку опыт публикации на других ресурсах показал, что многим поначалу кажется написанное в статье тем, что они уже давно знали (например, многие путают эту стратегию с байэндхолд).Но спустя какое то время, многие люди перечитывая текст по 2-3 раза, с удивлением обнаруживали, что этот подход КАРДИНАЛЬНО меняет их представление о рынке и принципах работы на нем.
Могу сказать, что в этой статье содержится выжимка выводов, к которым я пришел за 20 лет работы на очень разных рынках в очень разных качествах по обе стороны прилавка ( от руководителя брокерской компании и создателя клиенского форекса на базе своего банка до скальпера на ММВБ, от ваучеров и ГКО до опционщика на Фортсе).

( Читать дальше )

Напомню. Если вам влом читать и хочется расслабить мозг и послушать кого-то по трейдингу, на смартлабе есть соотвествующий раздел — «телик». (Сейчас в разделе что-то поломалось — половина видео не работают с картинки, но мы это починим:)))

 

Наиболее интересные видео с прошлой недели (Хит-Парад с 5 по 11 августа):

Круглый стол по алготорговле >>>> Рекомендую!
А.Герчик. Железная Задница >>>>
А.Герчик. Передача Девчата >>>>
Сергей Григорян у Герчика на передаче >>>>
А.Резвяков в гостях леди-трейдер >>>>
Антоша Клевцов берет интервью у сексапильной трейдерши >>>>
Один день с Д.Черемушкиным >>>>
Трейдеры о своих индикаторах. Ржака >>>>
Зарубежный семинар про профиль рынка (с титрами) >>>>

Из-за последних «гневных» событий публикация ВолноТрейдинга на СмартЛабе приостановлена. Новые выпуски ищите самизнаетегде.

Ну и кратко по теме. Вообще какое-то уничижительное отношение к форексу здесь я заметил уже давно. Ладно бы ещё со стороны крутых перцев, торгующих на прямых американских площадках — подобный снобизм был бы вполне понятен.

Но ситуация принципиально иная. Работая на загибающемся российском рынке, многие с поднятым носом обходят стороной графики валютных пар. Забывая при этом, что сманипулировать «нашим болотом» ещё легче, чем самой экзотической валютной парой.

Вообще вызывает искреннее недоумение, когда открываешь сайт заявленной тематики, а там на главке про массонов и их тайные знаки, и с десяток постов по майтрейда и герчика по всех видах и фасонах. Ну тут дело не в них, а в рекламе и деньгах.

Поскольку я тоже создал несколько сайтов для трейдеров и занимаюсь их развитием, то вставлю свои пять копеек.

Мы у себя «аналитический копипаст» запретили сразу и делаем контент сами. Это было принципиальное решение. Но если уж лавочку открыли, то так рубить с плеча — явный перегиб.

Я не имею в виду сейчас весь этот балаган со скрытой рекламной курсов, рассылок, вебинров и обучалок. Такое, на мой взгляд, нужно резать сразу. Где начинается инфобизнес, там заканчивается трейдинг.

( Читать дальше )

Уже более пяти лет отслеживаю котировки мировых рынков на www.stocknavigator.ru, как мне кажется, это самый удобный ресурс. Здесь можно посмотреть как торгуется Азия до открытия РФ или как торгуется Америка. Котировки обновляются практически online.
Может, кому-нибудь пригодится данная информация.



( Читать дальше )

Узнал недавно о такой возможности благодаря vrvr.
До этого считал, что это такая особенность, что лимитные заявки живут только до вечернего клиринга. Оказывается это не так. Так вот, чтобы выставлять такие заявки — идем в настроки->Торговля->Формы ввода и ставим галку «Применять стандартные формы ввода»
 


( Читать дальше )

Добрый день Коллеги! Давайте вместе попробуем создать торговую систему, что бы она приносила нам деньги. Ну хотя бы не менее 20 % в месяц, мы ведь заслужили это своими страданиями, бессонными ночами, снижением зрения от постоянного наблюдения за котировками, слитыми депозитами наконец...
1)    Предлагаю для начала оставить ТА, аналитиков, фундаментал и прочее институциональным инвесторам (мы ведь с вами спекулянты и хотим много и сейчас).
2)    Выбираем инструмент – фьючерс РТС, как наиболее ликвидный и популярный.
3)    Тайм-фрейм – 15 мин. Почему не 1 мин., 5 мин. или 1 час спросите вы справедливо? Думаю, что ответ очевиден: на минутах и пятиминутках много шума, а работать на часовике нудно и скучно, мы ведь спекулянты до мозга костей (в хорошем смысле) и у нас постоянно чешутся руки.
4)    Нам нужен какой-нибудь индикатор для входа в рынок (а как же без него?). Я остановился на ЕМА 22. Вздор, скажете вы, мы это все проходили, на пиле сольется весь депозит и т.д. И вы будете совершенно правы! Но не будем спешить. Повторюсь, что машка нам нужна только для входа в рынок и не более того.
5)    Как же нам тогда определить точки профита и стопа? Для этого мы должны обратиться к истории нашего инструмента и подобрать средние величины движения фьючерса во флэте и тренде. И я ребята сделал это вместе с MQL сообществом для вас. Денно и нощно трудились тысячи компьютеров во всем мире, что бы рассчитать эти параметры. Вот они: s/l – 860,  t/p – 1970. Соотношение прибыль/убыток получилось у нас 2.29, что по сути не есть хорошо, но что имеем, то и имеем. Картина начинает немного вырисовываться:

( Читать дальше )