Мнение покупателей «Структурных Продуктов» Российских брокерских домов.


На тему http://www.finam.ru/analysis/newsitem71203/
Проблема  тех, кто инвестирует в долгую на РФР – отсутствие соответствующих инструментов.

По — хорошему, данную нишу должны заполнять ПИФы/ОФБУ, однако в массе их исторический перформанс  настолько убог, что целевой аудиторией может быть только те  держатели пенсионных вкладов Сбербанка, которые, по — привычке продолжают называть оный Сберкассой, т.е. совершенно наивная часть фондового планктона.  Причины носят как субъективный (для продвинутой части фондовой аудитории, к коей по — праву относятся уважаемые читатели данного информационного ресурса, тема уже была раскрыта:)), так и объективный характер – пресловутый management fee.  Действительно, если для управляющей компании критерием качества работы служит – перформанс вровень  с фондовым индексом, то тогда наличие дополнительного обременения в виде взваливания на плечи инвестора содержания управляющей компании заведомо приведет к тому, что инвестор этому индексу проиграет.

Казалось бы, очевидный выход из ситуации – купить сам индекс в виде фьючерса на ФОРТС – подходит не всем. Ликвидный, т.е. капиталоемкий инструмент — ближайший контракт, — значит нужно минимум несколько недель на протяжении жизненного цикла контракта  мониторить рынок, чтобы не потерять при ролловере позиции. Насколько можно судить именно эту работу предлагают взять на себя продавцы означенных «Структурных Продуктов»
 
Вопрос к тем, кто что-то подобное покупал – «стоит ли овчинка выделки / игра свеч»?
 

Джерси-Сити, штат Нью-Джерси. Во вторник утром, Алан Диксон — инвестиционный менеджер родом из Канберры, Австралия, стоит перед четырехэтажным таунхаусом одним из последних активов, что он приобрел для акционеров своей компании.
Компания г-на Диксона — US Masters Residential Property Fund (URF.AU) купила дом на Эри-стрит на набережной реки Гудзон за $ 830 000 в сентябре 2012. Внутри рабочие клеят плитку в ванных комнатах, подготавливая  дом с тремя спальнями для сдачи в аренду за $ 3295 в месяц «это примерно то, что герои сериала „Друзья“ арендовали», говорит г-н Диксон, вспоминая телевизионную комедию.

Jason Andrew для The Wall Street Journal Инвестор в недвижимость Алан Диксон на переднем плане, и его коллега Зак Ортис в Джерси-Сити, Нью-Джерси, дом куплен австралийской фирмой US Masters Residential Property Fund.
US Masters Residential Property Fund - инвестиционный фонд, который собрал $ 276 млн. – это в основном деньги австралийских пенсионеров, является одной из немногих иностранных фирм, которые делают ставку на восстановление рынка жилья в США, покупая дома по сниженным ценам.


( Читать дальше )

Внизу картинка

апрельский контракт более 700 тыс контрактов показывает — мож глюк какой. такой объем обычно в оживленную неделю делают.

А тут на консолидации в болтанке 10 баксов нафигачили.

721 тыс лотов — это 72 210 тыс унций (лот 100 унций).  объем примерно 2000 тысячи тонн — сопоставим с годовой добычей золота или же с запасами всего фонда спдр голд траст.






Уровни вниз то пробили и техника вроде показала что голда пока.

После пробоев таких обычно стопы сыпяться технари позы открывают итд итп. То есть идут продажи и инпульс продолжается.
Но тут выходит что импульс продаж то идет — объемы продаж пятикратные. Но цена просто консолидируется. то есть весь этот импульс продаж прсото тупо выкупают.

 
Продолжаю тему перевода книг по методу Профиль рынка на русском языке.
-
В рамках своего проекта по переводам книг на тему трейдинга.
Сервис – переводы книг по трейдингу и психологии трейдинга от crambe12
-
ТЕМА ВЫЗЫВАЕТ ОПРЕДЕЛЕННЫЙ ИНТЕРЕС, ВПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ У ТРЕЙДЕРОВ, КТО ХОЧЕТ САМОСТОЯТЕЛЬНО ОСВОИТЬ ПРОФИЛЬ РЫНКА И МЕТОД ОБЪЕМНОЙ ТОРГОВЛИ.
-
начало темы в моих предыдущих топиках — начиная с последней
smart-lab.ru/blog/101490.php
smart-lab.ru/blog/98246.php
-
также прошу ответить в опросе… если вам это интересно.
smart-lab.ru/blog/98143.php
-
Я благодарен всем, кто уже откликнулся на мое предложение раньше и готов поддержать мой проект уже сейчас.

( Читать дальше )

Времена отрицательных реальных процентных ставок
 
Посмотрим, как отрицательные реальные процентные ставки влияют на предпочтения инвесторов. К  примеру, покупка 10-летних облигаций Казначейства США в начале 2012 г. позволила бы зарабатывать 1,9% годовых до погашения. Годовая потребительская инфляция в США на тот момент составляла 2,9%. Таким образом, вложившись в UST10YR в начале 2012 г., инвесторы потеряли бы 1% покупательной способности за один год, несмотря на пресловутый статус “защитного актива” американских долговых бумаг. Такие моменты очень выгодны для золота.
 
Отрицательные реальные процентные ставки являются прямым результатом политики Федрезерва в поддержании минимальной стоимости госзаимствований. Монетизация госдолга через покупки трежериз с минимальными доходностями и подогрев инфляционных ожиданий позволяет США выплачивать долги в дешевеющих долларах. При такой политике проигрывают те, кто сберегает, а выигрывают те, кто занимает. Подобная политика получила название “финансовые репрессии”.  

( Читать дальше )

Добрый день!



Размышляя над этим графиком, пришел к выводу, что либо золото в настоящий момент сильно переоценено, либо рынок сильно недооценен. В любом случае получается, что потенциал для роста золота невысок. А вы как думаете?

Поскольку времени у меня свободного стало существенно больше, чем раньше, я могу потратить его на что-то полезное. Я ввел новое правило — воскресение у меня — день обратной связи.

Каждое воскресение я повторяю опыт за неделю и за последний месяц. Повторяю все что прочитал, повторяю все что написал.

Почему я так делаю?
Я заметил, что я занимаюсь очень многими делами, много читаю, а в голове почти ничего не остается. Чтобы инфа укладывалась, запоминалась и самое главное усваивалась — необходимо все повторять. Это так же важно, чтобы понять, куда ты расходуешь свое время.

Сейчас здесь я повторю свое собственное смартлаб-творчество за неделю.

1. объявление о встрече смартлаб 
2. динамика дивидендных акций РФ
3. создал раздел дивиденды 2013
4. формирование инвестиционного портфеля
5. полезные советы по портфельному инвестированию
6. доходность классов активов
7. словарь, новые статьи: CAPM, систематический риск, Дэвид Эйнхорн, CTA
8. словарь, дополнение статей: риск, безрисковая ставка, классы активов
9. про личный бюджет, коэффициент бета, диверсификация,
10. идея о закрытии смартлаба для новых регистраций
11. вопросы по доходам Московской Биржи 
12. интервью с Jaffray Woodriff, Маги хедж-фондов
13. принципы Рэя Далио 

Раз сегодня заговорили про МБ, то думаю, информация актуальна.
То, что Московская биржа размещает денсредства клиентов и го в краткосрочные инвестиции называется частичным резервированием. Практика, которую банки используют тысячелетиями и из-за которой всё время банкротятся. Брокеры, что наши, что зарубежные грешат этим (брокер MF Global обанкротился как раз из-за частично резервирования) Ну, что ж удачи ей.
Биржа нарушает традиционные нормы права (в законе РФ это разрешается), а именно Вы размещаете денежные средства на хранение, а она их использует. Договор хранения, он же договор иррегулярной поклажи, Биржа не имеет права пользоваться вашими средствами, т.к. вам эти средства могут понадобится вам в любой момент, плюс она несет риск потерять ваши средства (и пох, что там трипл В рейтинг и гособлиги). Согласно договору хранения доступ к вещи, которая хранится (денежные средства) не передаётся хранителю. Данный договор подразумевает полный доступ к деньгам в течение всего срока хранения в любой момент времени. Когда Биржа или брокеры размещают средства клиентов, они подменяют договор хранения договором займа. В договоре займа собственность на имущество передаётся заёмщику на условиях срочности, платности и возвратности, в отличие от договора хранения, где собственность принадлежит владельцу денсредств (депоненту). Тут получается смещение двух видов договоров — одна и та же вещь (деньги) принадлежит двум лицам — клиенту и Бирже (брокеру). И неважно, что система риск-менеджмента биржи или брокера может быть на супер-пупер крутом уровне, использование чужих средств-это нарушение договора, а это кража.