Нефтяник, не нуждающийся в представлении, дивидендный аристократ всея Руси, более 20 лет непрерывных выплат. Если хочешь стабильные и растущие дивиденды, то Лукойл один из тех, кто может себе такое позволить. Разберем компанию, 👀 посмотрим на историческую доходность и перспективы развития, поехали!

💼 Мой портфель

• 12 компаний из моего портфеля (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, Полюс, НоваБев Групп, МД Медикал Групп, Совкомбанк, Новатэк, Алроса) занимают 90% портфеля.

• Золото, юани и прочие акции – 10%.

ТОП-10 акций моего портфеля

( Читать дальше )

Основные вопросы инвесторов к «Системе» касаются объема долга, его критичности для деятельности и размера докапитализации «Сегежи». В этом посте поговорим о возможности «АФК Системы» обслуживать текущий уровень ее долга и участия в SPO этой компании.

SPO «Сегежи» — решение проблем с долгом

«Сегежа» представила слабые финансовые результаты за 1П, которые были обусловлены низкими ценами на продукцию, высокой инфляцией издержек и повышением ключевой ставки. Доходы не могли покрыть процентные расходы (в 1П 2024 г. чистые процентные расходы оказались больше OIBDA в 1,9 раза), а соотношение чистого долга к OIBDA составило 13x на конец 2 кв. 2024 г. Поэтому компания официально приняла решение провести допэмиссию, чтобы снизить долговую нагрузку.

По нашим оценкам, минимальный необходимый размер докапитализации составляет 56 млрд руб. Эта сумма необходима для погашения тела и уплаты процентов по кредитам и облигациям с погашением в 2024-25 гг. (также учитываем облигации с ближайшей офертой). Помимо этого, в расчет мы включаем объем поддерживающих капитальных затрат и изменение в оборотном капитале в 2024-25 гг.

( Читать дальше )

Чем хороши компании с кубышкой? В первую очередь, низкой или отсутствующей долговой нагрузкой. Во-вторых, большая чистая денежная позиция (средства за вычетом долга) гарантирует финансовую стабильность и работает как финансовая подушка безопасности. В-третьих, эти деньги приносят процентный доход, а в период жёсткой ДКП он особенно ощутим. В-четвёртых, есть вероятность (невысокая), что кубышку могут пустить на дивиденды. Или на развитие.

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-7 дивидендных акций на конец 2024 года от Альфа-Инвестиций NEW
• Разбор Магнита NEW
• Разбор Совкомфлота NEW
• Лучшие дивидендные акции из нефтегазового сектора от аналитиков Сбера NEW
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Почему у инвесторов плохая память 
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Мой портфель акций NEW

Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Выбрал самые интересные компании из первого эшелона, у которых есть кубышка. Есть мнение, что они чувствуют себя лучше других при высокой ключевой ставке. 

( Читать дальше )

В последнее время стало известно, что TradingView планирует покинуть российский рынок. Это вызвало серьезное беспокойство среди трейдеров и инвесторов, для которых этот сервис стал основным инструментом для анализа и мониторинга рынков. К сожалению, адекватных альтернатив на данный момент практически нет.

Есть, конечно, локальные решения, такие как Stockchart.ru, а также проект “Алгопак”, о котором я писал ранее, но это скорее временные меры и далеко не полноценная замена функционалу и удобству TradingView. Если завтра TradingView действительно закроет доступ для пользователей из России, можно ожидать волны недовольства, резких высказываний и даже паники — привычная ситуация в подобных условиях.

Биржа же в свою очередь делает попытки создать что-то свое, но, как показывает практика, такие инициативы редко приводят к успеху. Проблема в том, что сама биржа, несмотря на доступ к огромным финансовым ресурсам, не может стать успешным разработчиком. Сотрудники, работающие на бирже, — это эксперты в своих областях, но не бизнесмены, и у них нет понимания того, как превратить хороший сервис в прибыльный бизнес.

( Читать дальше )

Рано или поздно перед каждым инвестором встаёт вопрос: как обеспечить себя в старости. Акции — самый доходный и доступный инструмент для такой цели. Подберём 7 бумаг, которые помогут накопить на будущую пенсию.

В чём копить на пенсию

Вложение в бизнес — самый эффективный способ приумножения денег. На дистанции в годы это приносит больший доход с наименьшим риском. В этой статье мы не будем рассматривать этот эффект и ограничимся списком.

Как выбирать подходящие акции? Накопление на будущую пенсию — очень личное занятие. Выбор во многом зависит от характера инвестора, его опыта и особенно сильно — от возраста.

Например, молодому инвестору имеет смысл рассматривать небольшие и новые компании, а более возрастному лучше сосредоточиться на зрелых и крупных, даже если текущая доходность у них умеренная.

Как выбрать акции на старость

Инвестор может купить весь Индекс МосБиржи целиком, например, через паевые фонды. Это даёт интересную доходность: +45% за последние пять лет, или +250% за десятилетие (с учётом дивидендов).

( Читать дальше )

Иностранцы из недружественных государств смогут снова вкладываться в российские ценные бумаги без проблем с выводом прибыли или всех средств. Минфин и Центробанк обсуждают внесение изменений в законодательство по снятию для этой категории нерезидентов валютных ограничений на новые инвестиции, сообщил замминистра финансов Иван Чебесков, — Известия. 

  Приятно удивлён, есть же здравые головы у нас всё же, там наверху. Я думаю это правильный шаг, надо поменьше политики и побольше бизнеса, нужно делать только то что нам выгодно, без оглядки на то резидент это или нет. Именно такой подход сделал Китай таким какой он есть сейчас и нам надо также.
  Появилась надежда на рост наших биржевых индексов коллеги. Я в кэше сижу, не пора ли начать покупать акции?

     


        Можно ли хоть с самим собой совершенно
        быть откровенным и не побояться всей правды?

        (Ф.М. Достоевский, Записки из подполья)


Всем привет и попутного ветра вам в зад паруса.

Новость дня утреннего:
* Иностранцы из недружественных государствсмогут снова вкладываться в российские ценные бумаги без проблем с выводом прибыли или всех средств. Минфин и Центробанк обсуждают внесение изменений в законодательство по снятию для этой категории нерезидентов валютных ограничений на новые инвестиции, сообщил «Известиям» замминистра финансов Иван Чебесков.

Я не буду сейчас писать (тошнит просто уже от этого словоблудия наших политиков) про газ за рубли, санкции нам на пользу и остальною блевотину по типу «вот вам новая купюра БРИКС» 🤡

Я сейчас о насущном, а именно как это нам поможет и почему?

Наши политиканы уже слезно просят снять санкции со всех сторон. Сам великий президент просит — это вам ого-го!

( Читать дальше )

Страны БРИКС договорились изучить возможность создания перестраховочной компании BRICS (Re) Insurance

22–24 октября в Казани проходит саммит БРИКС. В первый день саммита Президент РФ Владимир Путин провел серию двусторонних переговоров. Во второй день лидеры государств-членов БРИКС провели встречи в узком и расширенном составах, а также приняли итоговую декларацию.

Как сообщают российские СМИ, экономики стран БРИКС демонстрируют устойчивость, и в большинстве государств в среднесрочной перспективе ожидаются опережающие темпы развития. Так, средний рост экономик БРИКС в 2024–2025 годах составит, по предварительным оценкам, 3,8% при увеличении мирового ВВП в 3,2–3,3%. Кроме того, доля стран БРИКС по паритету покупательной способности по итогам 2024 года и составит 36,7%, что уверенно превышает долю стран «Группы семи» – эта доля была 30% по итогам 2023 года, в 2024 году составит чуть повыше.

Помимо прогресса в создании новой платежной системы страны БРИКС договорились изучить возможность создания перестраховочной компании BRICS (Re) Insurance на добровольной основе.

( Читать дальше )

Тем, кто держит акции не выгодна высокая ставка.
Стоимость обслуживания новых ОФЗ обойдётся Минфину дороже.

Но для государства есть и существенные плюсы в высокой ставке.
Предлагаю посмотреть с точки зрения государства, чтобы
понять, почему ставка в 2 раза выше инфляции.

Пишу личное мнение.

Думаю,
сейчас в России 2 вида бизнеса
1.
Связан с гос. заказом (оборонка, гос. проекты, инфраструктура),
приоритетен для государства.
Тут в порядке,
оборонные предприятия, в основном, по предоплате работают.

2.
Не связан с гос. заказом,
не приоритетен для государства
(для этого бизнеса, высокая ставка — это большая проблема).
Тут, как говорится, 
«спасение утопающих — дело рук самих утопающих».

Нужные государству компании могут получить кредиты по льготной ставке.

Однако есть информация о некоторых программах, которые позволяют получать кредиты по ставкам ниже ключевой:

• Льготные кредиты для импортеров. Импортеры могут получить льготные кредиты по ставке, не превышающей 30% от ключевой ставки ЦБ плюс три процентных пункта. Разницу банкам компенсируют за счёт субсидий из федерального бюджета.

( Читать дальше )

Завтра ставку не трогают, риторика меняется, прилетает белый лебедь)