ИНТЕР РАО в этом году не публикует отчетность РСБУ и МСФО

В начале Декабря пытался посчитать результаты ИНТЕР РАО на основе данных СЧА дочек

( Читать дальше )

Облигационные инвесторы любят обвинять рейтинговые агентства в недальновидности, а то и бесполезности, припоминая им те или иные болезненные просчеты. Но чаще это перекладывание с больной головы на здоровую. Агентства ошибаются реже инвесторов. Не говоря о том, что мало кто интересуется их релизами далее заголовка об уровне кредитного рейтинга.

А интересоваться полезно. Релиз Эксперт РА об МФК КарМани от 23 декабря не только начинается с установления «развивающегося» прогноза при прежнем рейтинге ruBB-, ранее действовал стабильный прогноз, но и содержит ценную акцентирующую фразу:
«агентством отмечается, что органическая генерация капитала является недостаточной для масштабирования бизнеса с учетом создания резервов по просроченным микрозаймам и соблюдения растущих регулятивных требований на рынке МФО, что отражается в необходимости докапитализации со стороны бенефициаров компании».

Простыми словами, компания, по мнению агентства, может испытывать сложности с автономным ведением бизнеса, без его внешнего финансирования. Непривычная для крупнейших МФО, а именно они представлены на рынке облигаций, сложность.

( Читать дальше )

Прошедший год был сложным и для экономики России, и для фондового рынка, и для долгового. Вот только акции без учета дивидендов на Мосбирже потеряли больше 40%, а индексы ОФЗ и корпоративных облигаций остались в плюсе. Более того, на рынке даже появились новинки — юаневые и замещающие бонды. Стоит ли частному инвестору обращать на них внимание? И отдельно обсудим банковский сектор. Он принял на себя первый удар санкций, однако теперь восстанавливается. Российская финансовая система показала большую устойчивость к внешним шокам. Теперь рынок постепенно оживает, банки возвращаются в том числе на долговой рынок. Но все ли риски уже реализовались? Почему некоторые банки временно приостановили выплаты по субординированным облигациям? Какие долговые инструменты может предложить инвесторам этот сектор? И главное — стоит ли заходить сейчас? Сегодня о прошлом, настоящем и, главное, будущем банковского сектора с перспективы долгового рынка. Ведущий: Константин Бочкарев Гости: Владимир Шаповалов, декан факультета Международного Бизнеса МГИМО Игорь Козак, директор по инвестициям ТКБ Инвестмент Партнерс Ольга Николаева, старший аналитик по рынку облигаций ITI Capital

?t=11

Октябрь, ноябрь был занят — работал, активно внутри дня возможности не было торговать, но иногда за рынком следил и совершил пару сделок в среднесрочном стиле. Во второй половине декабря освободился и неплохо поторговал интрадей, но с переменным успехов.


1.Магнит


В целом, акция была сильнее рынка поэтому обратил внимание и когда техника показала вход зашел, честно сказать вход далеко не идеальный.
Однако переоценил потенциал и не вышел, планировал 30-50% зафиксировать у предыдущего хая, а 50% держать до следующего экстремума. И решил держать, на 4750 еще докупил немного. 
На данный момент у меня следующая картинка сформировалась: Магнит от санкций вообще не страдает — зарубежное оборудование ему в принципе не нужно, люди всегда будут покупать еду, а если инфляция то он перекладывает на потребителя, тогда почему цена падает и акция в данный момент слабее рынка? Над этим вопросом я долго думал, но услышал такую точку зрения, по-моему логичную.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Ну вот и настала последняя торговая неделя в этом году. С чем рынки подходят к нему поговорим в этом посте.

Европейский и американские рынки подходят к новому году в состоянии гиперинфляции, никакого рождественского ралли не случилось. Причем судя по действиям монетарных властей они всеми силами пытаются ее обуздать, но у них ничего по большому счету не особо получается. Самому интересно, что в итоге произойдет, но я просто уверен, что мировой финансовый кризис еще даже не наступил. 

Рынок нефти тоже штормит. Саудиты временно прогибаются под США, не увеличивая добычу нефти, но при этом они готовы в любой момент принять любое решение. Надо понимать, то у Саудовской Аравии бюджет страны рассчитан исходя в $80± за баррель, так что пока у них все хорошо. США в свою очередь просто необходимо пополнять запасы, и они уже начали подкупать нефть. 

Теперь самое интересное. Если нефть будет стоить ниже $80±, то у саудитов могут возникнуть проблемы с бюджетом. И возможно они не только будут не увеличивать добычу, но могут начать и сокращать. На этом цена нефти может начать расти, что идет в разрез с интересами США. Что победит пока не ясно…

( Читать дальше )

Сначала об итогах года, вот уже вышел в небольшой плюс в абсолютном значении, хотя честно скажу, это далось очень сложно. А основная причина тому, что я сильно торопился, и боялся не успеть. Прекрасно понимая, что облигации в нынешней ситуации это бумага, которая тебе способна только генерить убыток по покупательной способности. Поспешил из них выйти, сразу, как только разблокировали торги. А они после этого неплохо отскочили, и идеальным бы было их продать в конце июля, это сейчас они движутся под действием объективных экономических обстоятельств и тренд на понижение будет сохранен. С другой стороны, резкость действий, помогла избавиться от акций почти на самых хаях и с момента разблокировки они находятся в понижательном тренде, генерируя убыток.
 
  Но большой минус был из за покупок золота. Так как я лишний раз был обманут научен горьким опытом, никогда не верить официальным заявлениям наших властей. О том, что центробанк на 2022 год устанавливает цену для покупки золота в резерв по цене 5000 за грамм. Как только я купил золото по цене 5000 рублей, думая что ниже меня поддержит ЦБ, как вышло заявление об отмене установленной цены, для покупки золота в резерв.

( Читать дальше )

Помним, что роль доллара и евро в России снижается. Зато растут обороты по юаню и другим «дружественным» валютам. В августе юань по объему торгов на Мосбирже обошел доллар. 

👉 Ранее писал пост, какие есть варианты инвестировать в юанях. 

🇨🇳 Один из вариантов — облигации. Все больше российских компаний привлекают средства в китайской валюте. 

Сделал подборку из 6 компаний. Отсортированы по размеру купона. 

«Сегежа» 

(RU000A105EW9)

• Крупнейший лесопромышленный холдинг России.
• Купон раз в квартал.
• Доходность к оферте: 4,21% годовых
• Дата оферты: 6 ноября 2025

«Полюс» 

(RU000A1054W1)

• Крупнейший в России золотодобытчик разместил облигации в августе. 
• Купон дважды в год. 
• Доходность к погашению: 3,97% годовых
• Дата погашения: 24 августа 2027

«Металлоинвест» 

( Читать дальше )

Пенсия в России сейчас складывается из 2-х частей: социальная пенсия+страховая часть («баллы»). Накопительную часть рассматривать не будем, так как пока никто из имевших на нее право после понижения возраста на пенсию  не вышел, а те, кто попал ненадолго до понижения, типа меня, ничего не успели накопить: мои «накопления» составили чуть больше 23 тыс. руб., из которых около 12 тыс. было перечислено, пока возраст не понизили с 1959 г. р. до 1967-го.

Итак социальная часть:

Это гарантированные сейчас 6924,81 рубля + 6% за каждый год превышения 30 лет трудового стажа для мужчин и 25 лет трудового стажа для женщин, но в сумме не более 100%.

Страховая часть:

Это насчитанные ПФР баллы*цену балла. Сейчас цена балла 118,09 руб.

За что начисляются баллы? За каждый год трудового стажа дается сразу 1 балл. Этот балл может быть повышен. Например за год службы в ВС и других военных структурах (если нет военной пенсии) начисляется 1,5 балла вне зависимости от звания и должности. Для гражданских сложнее: дополнительные баллы привязаны к средней зарплате по региону: 0,5 балла, получавшим среднюю зарплату и далее плюс-минус по 0,1 балла за каждое отклонение на прожиточный минимум региона (выше средней в плюс, ниже в минус, но не меньше нуля за трудовой год). Для времен СССР немного другие критерии — в рублях.

Мне, например, ПФР насчитал 220 с небольшим баллов за 42+ года стажа.

Итак, какая будет сегодня пенсия у мужчины  со стажем 40 лет и официальными 200 баллами: 6924,81*1,6+200*118,09=34 692 руб. (пенсия округляется до рубля).

( Читать дальше )

Самолет выпустил Big Day с Леонидом Парфеновым (#НМДНИ), я посмотрел и выписал основные тезисы для вас. Вообще, получился очень интересный полноценный фильм, возможность посмотреть на привычное немного с другой стороны и в изложении Парфенова.
Самолет двигает планку все выше.

Для тех, кто пропустил, видео доступно по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=9_5Qf-oU380

Основные тезисы про Самолет с Big Day 2022:

👉 Доходность акций превысила 400% к началу 2022 года, но вмешался геополитический кризис. Акции дороже, чем на размещении 1 год назад (IPO);

👉 Самолет планировал удвоить EBITDA вместе с дивидендами в 2022 году — по предварительным данным, все планы выполнили в этом году (из запланированного на 2022 год часть дивидендов уже выплатили, оставшуюся часть перенесли на 2023 год)

👉 Самолет работает в штатном режиме (санкционный режим не влияет), 90% комплектующих для стройки — отечественного происхождения

( Читать дальше )

По итогу прочтения статьи "Как банки разводят людей и продают квартиры намного дороже реальной стоимости?"

https://smart-lab.ru/blog/863771.php

На самом деле на рынке недвижимости важнее не текущая цена недвижимости, а ожидания движения цены, большинство предполагает что цена будет или расти или падать и исходя из ожиданий формирует цену.

Кстати, по данным Домклик с января 2019 года на декабрь 2022, число квартир выставленных на продажу выросло почти в 2,5 раза, с 31 тысячи до 74 тысяч, цена кв метра выросла со 171 до 272 тысяч рублей, общая стоимость жилья выставленного на продажу (при оценке средней площади квартиры в 50 кв метров) выросла в 3,8 раза с 263 миллиардов до 1 триллиона рублей. 
Моя аналитика данных с Домклик по ссылке 

( Читать дальше )