изучал графики нефти, бакса… всю неделю читал, смотрел, слушал инфо по нефти, баксу...
долгое время держат бочку по 3000-3100руб… легко могли сделать 3300-3400, понятно, что сдерживают инфляцию + импортную составляющую, иначе рынок колом встанет, если держать бакс по 70 в течении нескольких месяцев. Еще вполне возможно, что наверху предполагают куда двинет нефть в ближайшем будущем, чтобы не усугублять ситуацию в рубле возможно будут держать бочку по минималке в рублях доходя до 2800руб. за бочку, это при нефти 40 к примеру, т.е. бакс при этом будет стоить 70, далее, когда нефть в очередной раз будет корректироваться, цена за бочку в рублях будет расти, тем самым сдержат свои обещания уменьшить волу в рубле по отношению к концу 2014г., 
в принципе подход более-менее понятен, так, что ребята бдят за ситуацией в целом, как бы тут не кричали — фсе пропало, тем не менее в цб сопротивляются, срубить по легкому как в декабре прошлого года уже не получиться, итог размышлений — похоже торговать нефтью будет выгоднее чем баксом... 
 

К радости многих наших трейдеров на европейской бирже Eurex сегодня запущен мини контракт на DAX. Теперь это авто для быстрой (а точнее, очень быстрой езды) доступно в мелком варианте-  контракт FDXM в пять раз меньше, чем стандартный FDAX. Уже в первые же часы проторгованы сотни контрактов (сейчас более тысячи), что, по моим скромным наблюдениям за инициациями других фьючерсов, говорит о том, что мини DAX обречен на популярность. Спред варьируется между 2 и 4 тиками, стакан выглядит ликвидным. 

Размер нового контракта 5 евро на каждый пункт индекса, минимальное движение- 1 пункт или 5 евро.
Внутридневная маржа $1000, овернайт 4018 евро.
Комиссия от 1.89 до 2.73 евро за круг (это сумма всех выплат за вход плюс выход из сделки одним контрактом) в зависимости от того, какая платформа используется трейдером.
Вопросы можно задавать в комментариях или в личку. 

p.s… и не забываем про анонс FOMC в 21 мск сегодня. Удачи!

Какое-то время назад, Тимофей делал опрос кто как ищет закономерности для торговли. Предложу здесь и свой вариант.

Все кто интересуется хедж-фондами знает такого персонажа как Рэй Далио. Советую зайти к нему на сайт Bridgewater, там выложено много полезной исследовательской информации (не реклама). Так вот, у него предложен интересный подход к макро анализу, на основании матрицы роста и инфляции. В зависимости от разных состояний экономики (например, рост вверх и инфляция  вверх) произведен анализ какой из видов актива лучше всего себя ведет (акции, облигации, товары, TIPS и т.д.)

Так вот, определив, что, например, commodities будут расти согласно текущему состоянию экономики (а точнее ожиданиям относительно состояния экономики) и сформировав свой bias торговли вверх, можно торговать commodities любым из торговых инструментов (свечи, формации, индикаторы, фибоначи, и т.д.) и торговать со стат. преимуществом. И получается, что для успешной торговли важны не инструменты торговли, а bias движения цены на основании фундаментального анализа для получения стат. преимущества.

( Читать дальше )

Кто торгует Даксом на Eurex. Поздравляю вас. С сегодняшнего дня 28 октября на бирже Eurex запускают фуч Mini-DAX® Futures. Тикер FDXM.

Что бы понимали:

DAX® Futures / Тик 0.5 / стоимость тика 12.5 Евро

Инишил марджин примерно 20 000 ойро на контракт. 

Mini-DAX® Futures / Тик 1 /  стоимость пункта 5 Евро

Инишил марджин в 5 раз меньше. Примерно 4 000 ойро на контракт.

Вот почитал http://www.fontanka.ru/2015/10/27/173/
и главное комменты внизу. Что-то волосы зашевелились в разных местах.

Как можно обезопасить свои деньги?
Когда я общался с финменеджером одного брокера Б.,
мне говорили, что я не очень себе клиент, т.к. у меня мало рублей и 
в основном валюта как ГО (и это правда, рублей мало).
Поэтому мои деньги прокрутить овернайт нельзя, и заработать на мне тоже, и фигвам вкусные тарифы.
Я как бы был удивлен, а я что, пришел к брокеру чтобы мои деньги крутили без моего ведома?
Брокер это всего лишь прокладка между мной и биржей,
предоставляющая услуги, которые я заказываю.
А лудоманить втихаря на мои деньги не требовалось.

Как вообще организована защита средств клиентов в частных брокерских компаниях типа Открытия-Финама-БКС-Церих-АйТиИнвест и других? Есть тут сведующие люди?

Понятно, что мелких брокеров лучше обходить за две остановки,
но ведь и с крупными тоже могут приключиться нехорошие вещи…

Настоящее  название Гусеница -SSA. По умному -непараметрический метод прогнозирования. Разработан еще во времена СССР, но параллельно также развивался в Англии и в США.

Так как метод используется для анализа временных рядов, то для трейдинга -самое то.

Сам метод достаточно прост.
Вкратце-выбираем длину окна, кому какая нравится, строим на основе ряда траекторную матрицу, столбцы у которой, скользящие отрезки ряда с первой точки начала ряда по конечную, потом с первой по конечную +1 и так далее.

Дальше-еще проще, матрицу нашу траекторную сингулярно раскладываем в сумму элементарных матриц.Каждая элементарная матрица задается набором из собственного числа и двух сингулярных векторов-собственного и факторного.
Значится предположим, что вот наши котировки (временной ряд) являются суммой несклоьких рядов. При некоторых условиях, по виду собственных чисел, собственных и факторных векторов, теоретические результаты позволяют определить, что это за слагаемые и какой набор элементарных матриц, соответствует каждому из них. Внутри каждого набора, суммируем элементарные матрицы, переходим от результирующих матриц к ряду, получаем разложение ряда на адаптивные слагаемые: сумму тренда периодики и шума, ну или на сумму низкочастотной или высокочастотной составляющей.

( Читать дальше )

Собственно, предыстория тут:
smart-lab.ru/blog/286859.php

Сегодня я получил подтверждение, что Открытие считает все правильным.
 

Мы проверили информацию с Bloomberg, они так же подтверждают наличие на бирже NASDAQ в 15:38:09 по местному времени (22:38:09 МСК) сделки odd lot trade по AAPL с ценой 114.32$.

Соответственно, сделка не «нарисованная», она биржевая, поэтому и отобразилась на графике в QUIK. 

Ситуация здесь в некотором роде аналогична уже ранее обсуждаемой теме с фильтрацией данных (в аттаче): наш дата-вендор и  ваш альтернативный дата-вендор (IB) по-разному ведут потоки данных. Мы по-разному фильтруем данные: IB, судя по всему, фильтрует сильные отклонения цены в моменте, «Открытие» сильные отклонения не фильтрует, соответственно, вы можете видеть более широкий разброс в ценах. Именно поэтому у нас вы видите длинные тени на графиках, а у IB нет.

( Читать дальше )

В прошлых топиках пришел к тому, что если есть модель распределения вероятности, прогнозирующая цену на экспирацию точнее, чем рынок, то дальше уже дело техники как на этом заработать. Стало понятно и какую позицию открывать (тыц), и на какую долю от счета (тыц). Но остался открытым главный вопрос — а можно ли в принципе строить такое распределение, которое будет стабильно точнее, чем рынок? И если можно, то как? Можно, например, просто интуитивно: здесь добавил вероятности побольше, там убавил. Или применяя сценарный подход, когда выделяются основные возможные события (например: война; застой; дворцовый переворот; и т.д.), каждому назначается его вероятность и соответствующее распределение, а потом делается общая смесь (подробнее у Ральфа Винса «Математика управления капиталом» и Израйлевич С., Цудикман В. «Опционы: Системный подход к инвестициям»). Эти все способы имеют право на жизнь, но их нельзя проверить на истории. В этом топике предлагаю рассмотреть подход, где распределение вероятности строится системно, на основе какой-нибудь модели. И тогда такую модель можно сравнить с рынком, чтобы узнать, кто оказался точнее на истории.


Для начала рассмотрим рыночное распределение вероятности (сразу обозначим его как Q). Получать его будем из биржевой улыбки волатильности. Как это делать -рассказывал и Андрей Агапов, и Владимир Твардовский в этом видео. Поскольку это распределение соответствует рыночным ценам, можно считать, что распределение Q — это усредненный прогноз рынка на экспирацию. Имея потиковую историю улыбок волатильности, можно построить потиковую историю распределения вероятности; и зная цену экспирации — можно вычислить в любой момент времени, с какой точностью рынок (распределение Q) угадывал, где произойдет экспирация. Рассмотрим, например, историю RTS-6.14: 
 


( Читать дальше )

Как-то на днях я вдруг случайно вспомнил понятие «Чистый разум».  Где-то лет 12-13 назад, на первых курсах университета, конспектировал Канта Ивановича, и вот одной из книг была «Критика чистого разума». Тогда я увлекался западной философией, и взахлеб читал Канта, Шопенгауэра, Монтеня и других. Но самым чистым, скажем так, в моей памяти остался именно Кант.  Так вот, спустя такое время это понятие всплыло у меня снова, но уже в свете новых обстоятельств, знаний, опыта и т.д.

У Канта разбор (по памяти, не перечитывал) идет очень абстрактный, на уровне чистых идей и абтрактного мышления, т.е. чистая философия, как это и должно быть у философа. У меня же, как практика, всплыло это понятие в связи с жизненными реалиями, иногда далекими от «звездного неба и морального закона во мне». Хотя, в конечном счете, все мы стремимся к этому так или иначе.

В этой статье я разберу как свое видение этого понятия через призму трейдинга и других сфер нашей жизни, и в целом нашего мышления и саморазвития, приведу некотрые примеры, также напишу какие я вижу способы для развития чистого разума и для чего вообще он нам нужен.

( Читать дальше )

Еще одна тема. Использование опционов в качестве стопов. Тут надо разобраться в дефиницах. Что такое стоп? Полный выход из позиции. Вы вошли в рынок и ошиблись. Цена пошла в другую сторону. Тогда вам надо перевернуться, купить позицию в другую сторону? Или это мани менеджмент. У вас убыток более 10% и надо, просто, тупо выйти. Я никогда не понимал стопы. Ведь когда вы входите в рынок вы чем руководствуетесь. У вас есть виды на рост. Вы входите позицией, но цена туда не идет. Необходимо сократить позицию, дождаться низов и увеличить позицию. Как то так. Нахождение в рынке это риск. Как в любом бизнесе. И вы либо в бизнесе, либо нет. Невозможно создать строительную компанию и продавать ее всякий раз, когда дела идут плохо. Потом откупить, может не получиться. Вы должны быть в рынке и контролировать риски. Независимо, четверг сегодня или понедельник. У опционных позиций мы видим уровни отсечек. Это приводит к некоторой иллюзии, что цена сейчас там будет. Но будет она там на экспирацию. Я уже приводил пример с торговым роботом. В ручном режиме это выглядит так: Вы купили 10 фьючей, но рынок падает. Вы начинаете продавать по одному фьючу на каждые 1000 пунктов падения. Рынок разворачивается и вы, начинаете покупать. И когда рынок достигнет цели, плюс 2000 п, у вас 12 купленных фючей. Примерно так работает направленная дельта. Она увеличивает вашу позицию при росте и уменьшает при падении. При этом делает это без комиссии биржи и через каждый тик. За аренду такого робота, вы платите дневную Тетту. А вот волатильность и вега, как правило, не на вашей стороне. И пока мы не стали изучать календарные конструкции, посмотрим, как с этим можно справиться в одной серии.
Цена фьюча 87590. Предполагаем движение порядка 3500 пунктов в ту или иную сторону. Наш прогноз вниз. Поэтому мы продаем фьюч и покупаем 87500 колл. Как будут развиваться события? Если цена идет вниз и приходит на 8400.
 

( Читать дальше )