Тут бензиновое комбо: сразу два выпуска с нестандартными условиями, которые стоит принять во внимание, если есть желание поучаствовать.

Что ещё по свежим облигациям: Русгидро, Совкомбанк, Эталон, Делимобиль, Монополия, Рольф, Т-Финанс, Русал, Камаз. Дальше — больше, не пропустите.

Выпусков сразу два. Объём выпусков — по 4 млрд рублей. 5 лет. Один фикс до 25%, второй хитрый флоатер. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от АКРА (сентябрь 2024).

Евротранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Входит в перечень системообразующих предприятий. Управляет сетью из 56 АЗС, нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзайки и парком бензовозов, развивает сеть из 28 электрозаправок.

• Выпуск: Евротранс 1Р4
• Объём: 4 млрд рублей
• Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок до 6 ноября)
• Срок: 5 лет
• Купонная доходность: это флоатер-лесенка, купон = (16% — n%)+0,5*КС, где n — номер текущего года обращения

( Читать дальше )

Пока ключевая ставка остается высокой идея с флоатерами (облигациями с плавающим купоном) является основной. Однако нужно учитывать некоторые особенности рынка, которые проявились на прошлой неделе и повлияли на рынок флоатеров: перенасыщенность рынка новыми выпусками, повышение ставок по вкладам, снижение стоимости облигаций компаний с повышенным долгом (например Самолет, Джи-групп, АФК система, Балтийский лизинг, ГЛТК, МВ финанс, ВУШ и другие). В общем как многие отметили флоатеры перестали быть тихой гаванью.

Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов (для квалифицированных в другой раз). Купонная доходность зависит от ставки RUONIA (процентной ставки однодневных межбанковских кредитов) или ключевой ставки (КС). На 1 ноября ставка RUONIA составляет 20,37%, ключевая ставка 21%.

1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 99,96%

( Читать дальше )

Производство хлеба «Никитин-хлеб» закрылось 8 октября 2024 года спустя ровно 9 лет: с 8 октября 2015 года.

В 2015 году я с партнером открыла свой цех по выпечке хлеба. 

В 2018-м наш хлеб разлетался, как горячие пирожки, цех расширили до 350 кв.м. 

В пандемию 2020-го бизнес рос как на дрожжах до 25 собственных киосков по всему Воронежу. 

Начали делать до 5,5 млн ₽ выручки в месяц. 

Мы покупали новое оборудование, открывали новые точки, пекли по 1 700 буханок в день, но в 2024-м выручка резко упала, а расходы также резко выросли. 

Хлеб долго хранился, хорошо резался, не крошился, а за счет закваски получался ароматным. Идея была печь хлеб по рецепту “как в старину”. 

Пишу эту статью, пока глаз еще дергается, а в памяти свежи цифры и подробности, что значит 9 лет владеть и управлять хлебопекарным бизнесом.  

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья замешана автором блога “Упал, поднялся” на основе интервью с Викторией Никитиной, еще недавно со-владелицей хлебопекарного производства в г. Воронеже. 

( Читать дальше )

Лучшие флоатеры — и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы, как говорится, никто не ушёл обиженным ©. Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.

🍁В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Сегодня представляю Вашему вниманию мой личный осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33

( Читать дальше )

Из-за роста ставки пострадали многие активы, но только не флоатеры — доходность по ним стала еще выше, и судя по риторике ЦБ, это далеко не предел.

Вот я и решил сделать топ лучших флоатеров — в него попадут только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), в которых нет никаких подводных камней (оферты, низкой ликвидности и т. д.).

Но сначала давайте разберемся, как рассчитать доходность таких облигаций — для этого нужно знать текущую ставку, формулу купона и рыночную цену. Если флоатер торгуется по 97% от номинала с купоном «КС +2,5%», то его доходность равна (21 + 2,5) / 0,97 = 24,22%.

1. Газпромнефть 003Р-13R

• ISIN: RU000A109B33
• Купон: КС + 1,3%
• Доходность: 22,19%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 09.02.2028
• Рейтинг: АAA(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА

Компания не нуждается в представлении. А ее выпуск максимально надежен — хороший выбор для тех, кто не хочет рисковать своими деньгами.

2. Позитив 001Р-01

• ISIN: RU000A109098

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Пост в виде тезисов про Роснефть с обновленным видением (акции падают)



В свое время своевременно повысили рейтинг Мозговика до 4 (аналог «покупать» в начале сентября (тут пост smart-lab.ru/mobile/topic/1056018/) и снизили до 3 («держать») 23 сентября (тут пост smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1063090.php). Цена акций тогда выросла на 14% за 20 дней, можно ли провернуть еще раз такой финт?

Тезисно:

👉  Роснефть сегодня стала опять дешевле ЛУКОЙЛа по капитализации (потеряли топ-2 место по РФ)

( Читать дальше )

ЦБ снова поднял ключевую ставку — до 21%. В связи с этим два важных изменения:

1. От налога будет освобождено дополнительно еще 20 тыс. руб. дохода. Необлагаемая сумма дохода увеличилась до 210 тыс. руб.
2. Скорее всего это окончательное изменение в этом году. ЦБ назначил следующее заседание по ключевой ставке на 20 декабря. Даже если будет очередное повышение, оно не коснется доходов по вкладам за этот год, так как в расчет берется ключевая ставка на 1 число месяца, то есть на 1 декабря. 

В общем, если не будет форс-мажора в виде внеочередного заседания Центробанка, в этом году по налогам на вклады все уже ясно. Можно строить стратегии на конец года. Об этом будет отдельный пост.

Расскажу подробнее 👇

Как начисляется налог на вклады? 

1. На проценты по вкладам и накопительным счетам, полученным в предыдущем году. Вклады и счета во всех банках суммируются для одного человека. То есть в 2025 году заплатим налоги на доходы по вкладам, закрытым в течение 2024 года.
2. Налоговая сама все посчитает и пришлет уведомление заказным письмом или через личный кабинет налогоплательщика до 1 ноября — вместе с уведомлением о налоге на жилье, землю или автомобиль. Налог надо заплатить до 1 декабря. 

( Читать дальше )

В Европе стартовал отопительный сезон, и через месяц он начнется в Китае, что вызывает вопросы о возможном росте цен на сжиженный природный газ. В тоже время ЕС заявил об обсуждении 15-го пакета санкций, который будет направлен против наших производителей СПГ и танкерного флота, его перевозящего. Сегодня хочу пробежаться по сектору.

Минэк сохранил прогноз по экспорту СПГ на 2025 год в размере 40 млн тонн, при этом понизив оценку на текущий год с 38 до 35,2 млн тонн. В ближайшие месяцы судоверфь Звезда должна поставить Новатэку два танкера ледового класса Arc7, что вкупе с использованием плавучих хранилищ на Камчатке и под Мурманском, позволит почти полностью загрузить первую линию проекта «Арктик СПГ-2».

Необходимо подчеркнуть, что для оставшихся двух линий проекта «Арктик СПГ-2» потребуется еще порядка 15 газовозов ледового класса, на создание которых уйдут годы. В России начали развивать компетенции в строительстве танкеров для перевозки СПГ всего пять лет назад в сотрудничестве с корейскими верфями — мировыми лидерами в этой области. Однако из-за введения санкций в 2022 году это сотрудничество было приостановлено.

( Читать дальше )