Ещё одна  простая, но полезная статья Б.Стинбаргера.
***********
Хотя я и не занимаюсь коучингом или консультациями трейдеров, после выхода моей книги «Психология в трейдинге» мне приходит много писем, так что сформировалась определенная группа — несколько сот человек активных трейдеров, которые живут за счёт своего трейдинга. По результатам их опроса я сделал некоторые выводы.
 

• Большинство проблем в трейдинге возникает из-за беспокойства по поводу результата. Это случается, когда начинают слишком большое внимание уделять какому-то автоматическому действию. Такое повышенное внимание создаёт эффект интерференции, и дела уже не идут как обычно. Точно так происходит и со спортсменами, публичными ораторами, в сексе, и так далее. Когда страхи начинают доминировать над действием, действие страдает.
  
• Беспокойство может быть как при потерях, так и при выигрышах. Самое обычное дело — трейдеры, которые прекрасно справляются с потерями, но не могут из-за беспокойства высидеть прибыль.
  
• 
  Трейдеры обычно пытаются изменить негативное самовосприятие (по поводу своих действий) на позитивное. Это ошибка. При торговле не должно быть вообще никакого самовосприятия.
  
• Перфекционизм — одна из наиболее частых причин беспокойства у трейдеров. Трейдеры ориентированы на результат и часто ставят высокую цель, а когда она не достигается, они испытывают сильное напряжение. Это в 90% случаев лечится заменой формализованной цели в пунктах/деньгах целью процесса. Например, трейдер может поставить себе цель чётко следовать своему торговому плану, не нарушать свои правила и т. п.
  
• Перфекционизм приводит трейдера к переторговке (тильту). Это наиболее частая причина потерь среди трейдеров, которых я опрашивал. Трейдер при этом чувствует давление, он хочет сделать денги не глядя при этом на то, что реально происходит на рынке в это время. Торговля в низкой волатильности, торговля черезмерным размером позиции, торговля с многократной ловлей лосей, отступление от торгового плана — вот так это происходит.
  
• Трейдеры, которые уже обуздали своё беспокойство при работе с одним уровнем позиции (скажем, 5 контрактов) при переходе на новый уровень (50 контрактов) часто имеют те же самые проблемы вновь. Мы калибруем наши эмоциями в деньгах, которые мы зарабатываем или теряем, и это делает торговлю 50ю контрактами много более сложной, чем торговлю 5ю, хотя сетапы те же самые.
  
• Трейдеры склонны преувеличивать свои психологические проблемы. Когда паттерн тревоги длительное время накладывается на трейдинг, то трейдеры начинают отыскивать у себя какие-то глубинные эмоциональные проблемы, которые нуждаются в интенсивной психотерапии. И часто получается так, что потеря самовосприятия, потеря разумного чувства собственной значимости — это более серьёзная проблема, чем паттерн тревоги, который вполне решаем.
  

 
Паттерн тревожности может сокрушать опытных трейдеров точно также, как и новобранцев. Это оттого, что корень беспокойства — перфекционизм — поражает в первую очередь успешных, ориентированных на достижение результата индивидов. Это — меч, заточенный с двух сторон. Между этим самоуничтожительным перфекционизмом и апатичной ленью находится золотая середина, на которой и стоит сосредточиться.
 
Студент, сдающий после нескольких провалов последнюю попытку экзамена и так волнующийся, что забывает тот вопрос, который прекрасно знал, лектор на презентации от которой зависит уволят её или нет, от волнения срывающаяся на визг,  звезда баскетбола впавшая в полосу неудач и освистываемая с трибун делающая всё только хуже,  или трейдер, после полосы везения увеличивший сайз — а цена вот тут и развернулась против него! И он теряет весь профит, накопленный за недели перед этим, а потом, пытаясь отыграться, входит повторно и попадает на вторую волну распродаж. Он чувствует себя, будто его ледяной водой окатили и начинает теперь работать маленьким объёмом. В результате он получает своего колоссального лося.
 
Как видно во всех этих примерах, люди концентрируются не на процессе, а на результате, который представляет для них особую значимость.
 
Как трейдер может снизить уровень своего беспокойства? Есть несколько способов для этого.
 

1. Сосредоточиться на процессе достижения цели, а не на результате.
   
2. Наращивать риск постепенно.
   
3. Отойдите от монитора.
   
4. Мысленно прокручивайте плохие ситуации, и как вы будете на них реагировать.
   
5. Заякорите эти репитиции со своими особенными состояниями. Как только почувствуете нездоровое волнение, сразу вспомните то, что вы репитировали и поступайте стандартным образом.
   
6. Проведите ментальную проверку перед трейдингом, прочтите своеобразный чек-лист. Удалите перфекционистские ожидания, выбросите из своего лексикона слово «должен». Вы не должны делать столько-то денег за день, не должны проводить столько-то сделок в день, не должны отыгрывать потери, не должны оставлять деньги, вы вообще ничего не должны.
   
7. Займитесь жизнью. Когда что-то приобретает особую значимость, давление беспокойства возрастает экспотенциально. Трейдеры, для которых трейдинг является единственным заработком, особенно уязвимы. Если трейдинг для вас — целый мир, то в случае неудач в трейдинге вам кажется, что мир рушится.
   

 www.brettsteenbarger.com/Behavioral%20Patterns%20That%20Sabotage%20Traders.doc
www.brettsteenbarger.com/Behavioral%20Patterns%20That%20Sabotage%20Traders2.doc

  Невидимая рука рынка порой даёт чёткие сигналы в какую сторону дует ветер. Одним из таких сигналов являются крайне большие тени на свечах. Как правило, стоит работать против тени. Такие ситуации неплохо отрабатываются, и риск зачастую минимален. Паттерны эти, да впрочем как и все другие, работают, опять же, при определённых условиях (объём и комбинации свечей до паттерна, а также фильтрация нахождения позиции по времени), что говорит об обязательном наличии этих условий. В противном случае к таким сигналам нужно относится с крайней осторожностью.

Приведу несколько примеров:

Чем больше тайм фрэйм, тем значимее паттерн.

Тестируйте и обрящёте.

          Люди пытаются предугадать будущее.  Надеются, что их догадка верна. Верят в свою исключительность.  Ставят на кон всё, основываясь на своей догадке. Уже не видят, и не смотрят на происходящее или отвергают его.  Не желают анализировать сейчас, т.к. они считают, что их пророчество верно  и благоприятные события  наступят.  Отвергают правила, по которым нужно поступать, нарушают их.  Следовать правилам трудно.  Правила суровы, но справедливы. Никому не хочется быть суровым к себе, даже если это справедливо. Намного удобнее знать что будет, знать будущее. Тогда не нужно ни о чём заботиться,  все решится положительно.  Зная будущее не нужно соблюдать правила, не нужно прилагать усилия, нужно просто ждать. Набор правил- это дисциплина. Дисциплина –это монета с двумя сторонами.  С одной стороны личные интересы, а точнее желания, которые возникают в моменте, не учитываются и приносятся в жертву другой стороне, стороне, которая более  прагматична и учитывает интересы более долгосрочные.  В пример можно привести любую ситуацию. Вы в магазине. Пришли за определёнными покупками. Но видите вещь, которая вам понравилась только что. И вы делаете незапланированную покупку. Вещь, которую вы купили, вам не пригодится и будет пылиться в невидном месте. Деньги потрачены и вам их не хватит на что- то более нужное.  Или например вы за рулём а/м, перед вами машина которая медленно подъезжает к перекрёстку и собирается поворачивать на право. Вы не дождавшись поворота впередиидущей машины пересекаете двойную сплошную и  выезжаете на встречную полосу и обгонаяете её. Совершив манёвр вы прижимаетесь к обочине по требованию инспектора ДПС.  И таких примеров очень много.  Дисциплина во всём. Есть определённые правила поведения в различных жизненных ситуациях, в обществе, на работе и т.д.  как только ты говоришь себе: «А, я сделаю всё по своему, и все получится!» Оооп, а ничего не получается! Люди не идут на встречу, вещь приходит в негодность, все труды на смарку.  А всё потому что,  тебе показалось, что, можно сделать не по правилам, по-твоему.   Люди придумали законы, и ты не должен их нарушать иначе будешь наказан. Украл, в тюрьму! Почему в тюрьму? Да потому что, сделав один раз и оставшись безнаказанным, ты сделаешь это ещё раз! Люди повторяют одни и те же ошибки раз за разом.


( Читать дальше )

Перепост из моего блога:
http://trader-journal.livejournal.com/

Статья из журнала «Биржевой спекулянт» — Мне очень понравилось.

Седьмое чувство
Сергей Фадеев
Рассказ из жизни дилера

С годами Майкл стал воспринимать рынок как огромное живое существо. Он научился различать его дыхание, то мерное, плавное и спокойное, то вдруг напряженное, тяжелое и прерывистое. Этот гигантский монстр говорил голосами тысяч людей на разных языках и, казалось, давно существовал сам по себе, словно фантастический Франкенштейн, отказываясь подчиняться человеку, создавшему его.
Однако Майкл прекрасно сознавал, что это ощущение обманчиво. Рынком можно было управлять, заставлять его резко падать вниз или неожиданно взлетать вверх. Надо просто иметь много денег, точнее говоря, очень и очень много.

( Читать дальше )

1. Плечо использую маленькое. Второе, максимум четвёртое.
2. Предпочитаю боковик. В быстром тренде теряюсь. Но это не страшно, т.к. боковики  на рынке занимают 2/3 времени.
3. Моя цель достаточно скромная — 10% в месяц. Этого будет достаточно, чтобы через три года я мог не работать по найму и жить там, где мне хочется. Больше 10% тоже неплохо.
4. Моё соотношение прибыльных сделок к убыточным примерно 8:2. Соотношение риск-прибыль я специально не выставляю, но обычно оно небольшое, не выше 3/1, стопы ставлю далеко. Стоп — это страховка от экстремальных потерь,1% от депо на сделку. Сработавший стоп — не норма, а сигнал о том, что вход в сделку был плохой. Хорошая сделка сразу же начинает приносить прибыль и колебания в неправильную сторону от входа не превышают половину ATR.
5. Позицию я по ходу не наращиваю, а сокращаю. Да, я видел много ушедших без меня поездов — это было печально. Но ничего страшного — может быть, экспресс «серебрянная мечта» курсирует раз в месяц, зато электрички ходят каждый день да и не по разу, хотя и не на такие расстояния. Ехать вполне себе можно, хоть по времени это дольше и не так волнительно.

( Читать дальше )

Очередная парочка интересных статей попалась в инвестопедии. Там вообще много чего хорошего, но не всегда попадается на глаза. Перевод вольный, с толкованиями.
***
Закрывать ли длинные позиции во время снижения рынка (и котороткие во время роста)  или нет? как дать прибыли течь и не остаться в дураках?
Часто бывает, что позиция закрывается, и затем мы наблюдаем, как цена продолжает своё движение уже без нас. Это, безусловно,очень огорчительно, но этого можно избежать, если разобраться с тем, что такое восстановление.
Восстановление — это временный разворот цены в пределах более значимого тренда.

Есть несколько ключей, позволяющих различить, является ли это движение временным или более вероятно, что это — разворот.


( Читать дальше )

Я считаю, что на СмартЛабе новичку уже без проблем можно найти информацию о правилах торговли и составить список must have. Достаточно много написано о том, что трейдер для успешной торговли должен:

• Четко знать свои правила входа/выхода в сделках
• Иметь жесткий мани менеджемент (стоп, тейк, макс. убыток, кол-во сделок в день)
• Вести журнал и регулярно анализировать его

Я хочу остановиться на аспекте, что правила не должны быть статичными, а должны быть адектватными рынку.

Я предлагаю условно разделить поведение рынка на три категории

• Движуха
• Широкий боковик
• Узкий боковик

и для этих трех категорий отдельно сформулировать те части правил, кот. должны быть динамичными (размер тейка/стопа, кол-во сделок, трейлинг, перенос позиций на след. день)

Движуха — это резкое падение/рост рынков (20000 — 40000 пунктов по RI). Может длится 2-4 недели с переходом в широкий боковик. Должен быть небольшой стоп, длинный тейк. Позы можно переносить на след. день без особых страхов, трейлить с большим отступом, играть с большим плечем. Хорошо работают скользящие средние. Открываться только в направлении тренда.

( Читать дальше )

Решил при очередном прочтении этой нетленной книги сохранить для себя те куски, которые, по моему мнению, наиболее интересные и/или нашли отражение в собственной торговой системе...


Глава 1. «Я начал работать сразу...»

Я помнил в деталях, как вели себя цены накануне — перед тем, как они начинали расти или падать.
 
Я заметил, что прямо перед тем, как начать расти или падать, цены акций обычно вели себя, так сказать, определенным образом.

Я рано усвоил еще один урок — на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом. Это я запомнил навсегда.

Так в мою жизнь вошел интерес к информации о ценах. Меня с самого начала заинтересовали повышения и понижения цен. Для таких движений всегда есть какая-то причина, но телеграфная лента не говорит, зачем и почему. Когда мне было четырнадцать, я не спрашивал ленту — почему; не задаю этого вопроса и сейчас, когда мне сорок. Может, должны пройти два-три дня, две-три недели или месяца, прежде чем станут известны причины, по которым определенные акции вели себя сегодня таким-то образом. Но какая, к черту, разница? На ленту нужно реагировать сегодня, а не завтра. Причины могут подождать. А ты должен действовать немедленно или остаться в стороне.


( Читать дальше )

Комплексы
Продолжаю публикацию в том же стиле, без наукоёмких определений и лишней сложности, на простых примерах.
 
Итак, мы знаем, что в бессознательном человека есть структура называемая комплексом. Под этим понимают естественный импульс (желание) человека, которое было вытеснено в бессознательное и не получило своей исторической реализации.
Рассмотрим на примере: Ребенок в данный момент желает играть. Но его мама считает, что сейчас необходимо обедать. Мать подавляет волю ребенка, заставляя принять модель поведения, логичную с её точки зрения. А поскольку энергия никуда не девается просто так — происходит вытеснение этой энергии в бессознательное (Рис 1). Господин Фрейд называл это первичной сценой. А сам процесс отказа реализовывать инстинкт – фрустрацией. Важное значение имеет сила импульса и эмоции человека в момент фрустрации. Чем сильнее импульс, тем больше последствия. Для матери более правильным подходом было бы изменение направления вектора этого импульса. Поэтому мамы начинают превращать процесс принятия пищи в игру. Благополучно разрешая конфликт интересов.


( Читать дальше )

Несколько советов для интрадэй-трейдера.
 
1) Необходимо определиться с основными принципами интрадэйтрейдинга. Их всего два: идти вместе с рынком после того, как движение уже началось, или пытаться играть «от обратного», правильно рассчитав точки разворота краткосрочных тенденций. Теоретически интрадэй-трейдер должен уметь и то, и другое. Практика показывает, что подобное достаточно труднодостижимо.
 
2) Определиться с системой экранов. Другими словами, ограничить число графиков примерно четырьмя базовыми (например, 5-минутный, 15-минутный, получасовой и часовой) и одним дополнительным (например, 180-минутный или 240-минутный) – для того, чтобы не играть против сильного тренда. Чем больше графиков трейдер будет использовать, тем больше головной боли ему обеспечено.


( Читать дальше )