Избранное трейдера DJ

по

Необычные результаты: БПИФ на золото vs слитки vs монеты

И так, коллеги, совершенно логичным продолжением темы золота является написание статьи о вложении в биржевое золото. Однако, я решил пойти дальше и сравнить биржевые фонды на золото с вложениями в физические слитки и монеты. Результаты, надо сказать, меня удивили.

На Московской бирже торгуется 5 фондов на золото:

* GOLD от ВИМ инвестиции
* TGLD от Тинькофф,
* AKDG от Альфы,
* SBGD от Сбера,
* RCGL от Рафика.

Фонд GOLD инвестирует в физические золотые слитки, которые хранятся в специализированном хранилище банка ВТБ, остальные фонды покупают на бирже контракт GLDRUB_TOM, по которому на металлический счет управляющий компании, который открыт в НКЦ (Национальный клиринговый центр), зачисляется золото. При этом золотые счета НКЦ обеспечены реальным физическим золотом, которое хранится на территории России в хранилищах НКЦ, и может быть выдано в виде слитков по запросу владельца счета.

Так как четыре из пяти фондов инвестируют в один и тот же инструмент, в теории, результаты фондов должны были бы отличаться друг от друга только на размер взимаемой ежегодной комиссии, а на практике смотрите сами:

Необычные результаты: БПИФ на золото vs слитки vs монеты
Сравнение изменения цен на «золотые» БПИФ по состоянию на 13.07.2023 за период 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 12 месяцев, в качестве эталонной цены взят контракт GLDRUB_TOM, относительно него идет сравнение динамики цены фонда в колонке "% к бирже".

Фонды показывают на удивление разную динамику, в меньшей степени зависящую от комиссии и в большей степени зависящую от чего-то еще. По всей видимости, это может быть связано с такими факторами как неравномерный закуп базового актива в фонд (я сравнивал по ценам закрытия дня, а фонд покупает скорее всего внутри дня).

Но больше всего удивляет скачкообразная динамика фонда GOLD от ВИМ (он же ВТБ), который держит слитки в банке ВТБ. За 6 месяцев фонд обогнал бенчмарк (эталон) на 3,12% и отстал за 12 месяцев на 8,28%. Пора ли кидаться тапками в ВТБ? Я посмотрел динамику с наиболее ранней доступной даты котировок (04.06.2020) и сравнил ее с эталонным GLDRUB_TOM — разница за 3 года 0,06% в пользу GLDRUB_TOM, невероятная точность, которая, как мне кажется, скорее всего случайна.

На этом я не успокоился и решил продолжить сравнение, на этот раз с динамикой цен на золотые слитки весом 1000г и монетой «Георгий Победоносец» весом 7,78г (здесь надо понимать, что цифры могут отличаться в зависимости от покупателя актива, однако для расчетов использовались реальные цены выкупа). Цифры меня снова удивили:

Необычные результаты: БПИФ на золото vs слитки vs монеты
К данным предыдущей таблицы добавилась динамика выкупных цен на золотые слитки весом 1000г в Сбербанке и учетных цен ЦБ РФ на золото (выкуп монет возможен по максимально приближенной цене к указанной).

На горизонте шести месяцев физическое золото и в слитках, и в монетах обошло по своей динамике биржевые фонды, что заставляет меня несколько переосмыслить свое отношение к высокому спреду между покупкой и продажей золота в монетах и слитках, так как на тот же размер спреда для физического золота фонды могут отстать от бенчмарка.

На горизонте двенадцати месяцев мне не удалось найти цены на слитки, но монеты проиграли бенчмарку GLDRUB_TOM, как и все фонды.

К сожалению, далеко не все брокеры позволяют приобретать GLDRUB_TOM, а те, что позволяют, могут (но не все) взымать высокие комиссии до 2% за сделку (мы снова приближаемся к спреду для покупки физического золота). Дополнительно отмечу, что при реализации БПИФ с прибылью в качестве налогового агента выступает брокер, а при операциях с GLDRUB_TOM необходимо самостоятельно подавать декларацию, как и при операциях с физическим золотом.

В завершении статьи никакие выводы не публикую, все выводы каждый сделает самостоятельно.

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся, чтобы не пропустить новые полезные статьи по финансам!
Мой канал на Дзен: Механика Капитализма

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо финансовые инструменты. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.


Безубыточные спекуляции

Продолжаю тему безопасных/безубыточных спекуляций.

Недавно на мосбирже появились фьючи на золото в рублях GL и бессрочный GLDRUBF.
В результате анализа графиков GLDRUB_TOM, XAUUSD*USDRUB пришел к выводу, что золото в рублях является лучшим хэджем из всех что я знаю (если есть лучше просьба написать в комментах). Для себя выбрал GLDRUBF.
Вы получаете:
1) Защиту от девальвации рубля (золото с привязкой к $)
2) Рост золота
3) Обратную корреляцию с индексами, так как в кризис народ предпочитает золото и доллары.

Возьмем 3 основных кризиса за последнее время:
1) 2008г.
Падение IMOEX на 74%, рост GLDRUB на 71%
2) 2020г.
Падение IMOEX на 35%, рост GLDRUB на 33%
3) 2022г.
Падение IMOEX на 60%, рост GLDRUB на 78%

Стратегия безубыточной стратегии:
50% портфеля всегда в рублевом золоте (GLDRUB_TOM, GL, GLDRUBF, TGLD),
50% портфеля спекуляции (как вариант самые лучшие фьючи на мой взгляд для безопасных спекуляций — MIX, Sber, SPY, NASD).
Я пока выбрал для спекуляций 25% MIX/Sber и 25% NASD (лучшая волатильность). Спекулировать больше чем 2 активами проблематично и не нужно я считаю.

( Читать дальше )

Нужна помощь

    • 11 июля 2023, 15:06
    • |
    • Ig62
  • Еще
Закрыл ИИС типа б (точнее думал что Б). И сразу получил подарок от брокера. Куда то делось 1 300 000 денег. Три дня разбирались, приоритеты повышали, шаманили во всю и выдали — а это мы с вас налоги вычли. Правда немного перестарались, но остаток вернем. Как налоги, это же ИИС и типа не надо налоги платить. Нет говорят это ваши заблуждения идите теперь в налоговую и просите у них вернуть. Делать нечего пошел в налоговую, а те удивленно по типу А пожалуйста вернем, а по типу Б мы ничего не возвращаем. Зачем с вас списали? Может кто проходил уже такую процедуру. Напишите алгоритм действий

Оператор рынка: боковик затянулся, ждем новый сигнал. Часть 3

Оператор рынка: боковик затянулся, ждем новый сигнал. Часть 3

Покупай – дешево, продавай – дорого!

Пару недель назад ребята на Алёнке вспомнили тему с «пилой Игоря» после ошеломительного роста рынка с начала года, правда, в рублях. И задали вопрос – «И что делает в таких случаях оператор рынка?»

https://alenka.capital/post/pila_igorya_2023_06_27_ne_pora_li_narisovat_zubets_vniz_91060/



( Читать дальше )

Защита от девальвации: подборка валютных и золотых облигаций в рублях

Коллеги, сделал подборку облигаций, которые торгуются в рублях, платят купоны в рублях, но стоимость самой бумаги и размер купона привязан к курсу валюты или золота.

Подборка практически полностью состоит из замещающих облигаций Газпрома, Лукойла, ММК, Совкомфлота и Металлоинвеста. Еще добавил в золотые облигации Селигдара, так как главная цель статьи рассказать об инструментах, реагирующих на изменение курса рубля, но которые покупаются за рубли.

Защита от девальвации: подборка валютных и золотых облигаций в рублях
Облигации, у которых номинал и купоны привязаны к валюте/золоту, но торгуются в рублях. Стоимость и доходность по состоянию на 10.07.2023.

В выборку не стал включать облигации, у которых срок до погашения менее 1 года, не включил субординированные долги, я нахожу их слишком рискованными для широкой публики. И не стал включать бумаги «Борец», так как не располагаю данными об этой компании, а изучать ее не вижу смысла.

При этом, покупая замещающие облигации, нужно помнить их важную особенность: котировки и выплата купона осуществляется по курсу ЦБ РФ, а следовательно возникает риск, что в случае ввода рестрикций на НКЦ со стороны недружественных стран существует не иллюзорная вероятность получить курс для валютных расчетов, не соответствующий ожиданиям инвесторов.



( Читать дальше )

🏡Как купить недвижимость со скидкой в несколько миллионов рублей

После пары постов про недвижимость где показывал, что облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, что золото дорожает быстрей, что в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с золотом и/или облигациями.  

Ничего-то ты не знаешь Джон Сноу

Получил и в личку сообщения, и под постами на разных площадках, что это я от незнания и без опыта не могу на недвижимости нормально заработать, а только «вот эти вот 5-6% в год». А кто надо зарабатывает (было пару предложений вложиться). А если я напишу, что в недвижимость тоже инвестирую много лет, так это я всё придумал. Пруфов то нет.

Что ж, пора сорвать покровы, разберём один из моих кейсов инвестирования в недвижимость в Санкт-Петербурге и как можно купить недвижимость со скидкой и главное у кого

Покупаем у государства со скидкой

В насыщенным на события 2022 рынок недвижимости кидало из стороны в сторону. Сначала на объявлении спецоперации в Феврале, позже на объявление частичной мобилизации в Сентябре. И если в начале года многие хотели запрыгнуть в уходящий поезд и выкупали с рынка всё быстро. Тогда, если помните, курс $USDRUB штурмовал 120 рублей и многим недвижимость казалась отличным вариантом сохранить деньги.



( Читать дальше )

Алтарь жертвоприношения: рублю почти кранты

Алтарь жертвоприношения: рублю почти кранты
     Правительство кинет рубль на произвол судьбы.
     Полночи не спал, а потом, под утро, меня немного пробило. Как обычно думал о хорошем. Потому захотелось понять что случиться с ценами на недвижимость, когда уронить её просто-напросто не имеют право, а делать дороже уже не могут. И тут меня озарило иудейской мыслью. Точно! Уронят рубль — к гадалке не ходить!
     Вчера там что-то писал про плешивый рубль, но аргументов и пищи для размышления, согласен, было не так и много. Вот вам дополнительно аргументик, что после падения рубля, будет проще купить квартиры. Аккуратно примерно так же просто, как до их подорожания. Опять таки появится позитив для гос.служащих. Ведь появится возможность не только поднять зарплаты депутатам на 100-200%, но и учителям с докторами процентов на 30. Радость то какая в наши хоромы. Правда, братья и сестры?
     Сразу жестить не буду, поэтому будем смаковать и начнём с графика инфляции с 2000 года:


( Читать дальше )

Купил или продал акцию на счете в Interactive Brokers? Лови штраф 40% от российской налоговой!

Если у вас есть российское гражданство, и вы собрались совершать сделки с любыми ценными бумагами (в любой стране и на любом счете) – то вам нужно иметь доказательства того, что покупатель/продавец не является «недружественным лицом». А иначе вы рискуете нарушить законы РФ и получить штраф до 40% от всей суммы… Разбираем ситуацию с юристом.

Купил или продал акцию на счете в Interactive Brokers? Лови штраф 40% от российской налоговой!
Скрин из прошлогодней памятной пресс-конференции ЦБ, на которой Эльвира Сахипзадовна популярно объяснила российским инвесторам с иностранными счетами все «нюансы» возникшей законодательной ситуации

10 июня 2022 года Эльвира Набиуллина на пресс-конференции объявила гражданам РФ, что все, кто успел продать любую ценную бумагу с зачислением валюты от этой продажи на зарубежный счет, являются нарушителями закона. Российские инвесторы со счетами у иностранных брокеров дружно ухнули и схватились за сердце.

Уже 14.06.2022 эту норму отменили специальным Решением правительственной комиссии, но осадочек, как говорится, остался. И вот, спустя год, ситуация опять внезапно сложилась непростая: вышедшие в марте Указ Президента РФ № 138 и Официальное разъяснение Банка России № 1-ОР, по сути, запрещают российским гражданам совершать сделки с ценными бумагами на зарубежных брокерских счетах.



( Читать дальше )

Новости для ИП: АУСН, что за зверь такой???

Новая система налогообложения АУСН

 

С 1 июля 2022 года в России стал доступен новый специальный налоговый режим – автоматизированная система налогообложения (АУСН). Инициатива экспериментальная и продлится до конца 2027 года. Сейчас перейти на АУСН могут ООО и ИП из Москвы и Московской области, Калужской области и Татарстана. Законы, регулирующие новый налоговый режим – 17-ФЗ и 18-ФЗ.Расскажем, кому выгодно перейти на АУСН и как это сделать.Особенности АУСНДля начала по порядку разберем, какие особенности есть у автоматизированной системы налогообложения, в чем ее отличия от других специальных налоговых режимов.Какие налоги платит бизнес на АУСННалог после применения АУСН будет начисляться ежемесячно, можно выбрать один из вариантов объекта налогообложения:
  • 8% от доходов
  • 20% от доходов после вычета расходов.
Для бизнеса, который выберет платить на АУСН по системе «доходы минус расходы», есть еще один обязательный взнос – минимальный налог. Заплатить 3% от всех доходов придется в том случае, если в конце года окажется, что ИП или ООО работали в убыток или получили после вычета расходов нулевую прибыль.

( Читать дальше )

🏚 Результаты инвестирования в фонды недвижимости

Мое знакомство с данным сектором началось с фонда ПНК-Рентал, который, к сожалению, был расформирован и сейчас пайщики получают инвестированные средства обратно. Также есть опыт инвестирования в другие фонды, сейчас о них и поговорим.

✔️ ЗПИФ ПНК Рентал #RU000A1013V9
Активно инвестировал в данный фонд через платформу pnkrental с 2020 по 2022 годы, за этот период инвестиция принесла более 25% годовых. Продажа была связана с потребностью в деньгах на первый взнос по ипотеке.

В конце июля 2022 года снова вернул ПНК в портфель, но уже через брокера и сейчас, спустя год, приходится с ним прощаться. За этот период инвестиция принесла около 27% годовых с учетом выплаченных дивидендов. Удалось ее купить до начала роста и средняя цена в портфеле составила 1751 руб.

Ключевым преимуществом данного фонда была доступность для приобретения неквалам и относительно низкая цена пая.

✔️ ЗПИФ ПАРУС-Сберлогистика #RU000A104172
В данный фонд я также пришел в июле прошлого года, подкупила высокая див. доходность и относительно низкая закредитованность. Да, в этом фонде предусмотрено кредитное плечо, из-за чего в него инвестировать могут только квалы на данный момент. Но в перспективе могут разрешить вкладывать и неквалам, сейчас менеджмент обсуждает этот вопрос с ЦБ.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн