Предположим, что фьючерс на индекс РТС закрывается на 130000 (цифра условна, фьючерс тоже для примера). Делаем «прогноз»: в ближайшее время  если пойдем вверх, то попадем в диапазон 135000-140000, если вниз, то в диапазон 120000-125000. Самое смешное, что такой «прогноз» — это как в анекдоте: «совершенно верное, но совершенно бесполезное утверждение». Почему? Да потому что при нынешней волатильности фьючерса по закону арксинуса для случайного блуждания вероятность в ближайшие 20 торговых дней оказаться выше 135000 или ниже 125000 больше 0,9 (и совершенно неважно, что диапазон может быть легко пройден — мимо указанных диапазонов мы точно не пройдем :)).  Если же рынок персистентен, то эта вероятность еще больше, а антиперсистентный рынок длиннее 10 дней на всей истории российского рынка был всего один раз (4 июля -2 августа 2011) и мы даже вероятность этого события не можем оценить.

Конечно сделанный «прогноз» еще не принесет Вам славу гуру. Но его легко видоизменить. Для пущей важности пишем: «учитывая… (тут можно написать много умных слов из ТА, ФА или новостных лент)   по нашему мнению в ближайшее время рынок уйдет в диапазон 135000-140000 (120000-125000, нужное подчеркнуть), но в то время если (опять пишем много умных слов в противоположную сторону), то рынок может уйти в диапазон (указываем диапазон, противоположный первому).

( Читать дальше )

Сразу извинюсь перед  теми, кто ждал обзор предстоящей недели в воскресенье – был на отдыхе и восстановлении после сложной недели) Да и у нас священный праздник – День Независимости России, к слову, надо учиться уважать и любить этот день не меньше, чем американцы 4 июля.
 Не знаю, увидит ли кто-то этот обзор, так как пишу в машине за рулем которой совершенно безумный чувак, движущийся со скоростью километров 300 в час. А за окном мелькает наша российская действительность – покосившиеся заборы, старые дома, бедность и в основном праздность жителей, а где-то в столицах сейчас пытаются провести  «Марш миллионов» непонятные люди, то ли они из Госдепа, то ли искренние заблуждающиеся хипстеры, то ли герои будущей независимости. И напрягает конечно их риторика, ссылки на события в Египте и Ливии, что там может быть хорошего в этих революциях?  Напрягает и риторика нашистов, не замечающих явных проблем в стране, маскирующих их, для которых любая здравая критика – и уже все, «предательство», «либерасты» и т.п. «уже кричат раздор, пожар, и прослывет у них мечтателем, опасным»… Господа, мы это все уже проходили, наша богатая история все это помнит, мы провели над собой всевозможные эксперименты… не пора ли уже успокоиться и спокойно работать на благо нашей Великой Родины? Но это лирика, хотелось высказаться )

( Читать дальше )

Часть 1. Суть рынка, что движет капиталами. Манипуляции и развод на рынках с помощью СМИ. Зомбирование сознания. ФА и ТА –только для новичков.  С.Демура и волновики.  Что для меня является приоритетом.  Принципы среднесрочной и долгосрочной торговли, не путать с внутридневной.  Мошенники и гуру, которые нас окружают.
Давно хотел написать данный пост, но всё как то не находил времени, но вот наконец выкладываю все свои мыли, пока что одну из трёх частей.  Знаю, что данный пост вызовет массу критики, но постарайтесь себя держать в руках и объективно отвечать в комментариях с чем вы согласны а с чем нет.
     7 лет  уже работаю и наблюдаю за рынком и кто бы, что не говорил, но он постоянно меняется. Многое из того, что работало на нём раньше, сейчас вообще не имеет смысла.  Все фондовые рынки стали сейчас заложниками политических игр и интриг, и нарушилась вся логическая цепочка – не рынки зависят от реальной экономики а экономика от стабильности  фондовых рынков, по сути  “не собака веляет  хвостом, а хвост собакой”, но об этом во 2-й части.  Многие трейдеры пытаются найти какой то грааль, применяя всевозможный теханализ, который написан во всех книжках, и думают что этого достаточно, чтоб стабильно зарабатывать на рынке. Неужели не понятно, что – то что было и действовало раньше, не значит будет действовать всегда.  Есть те, кто любит и верит в элиотта и в фибоначчи, постоянно подгоняя эти волны и сетки  под текущее состояние цены актива. Очень долго следил за тем же, всем известным С.Демурой,  главного нашего волновика, который всё продолжал ждать армагедона по своим волнам и в 2009 и в 2010 и в 2011 годах, но он не понимал основного (сути), что чем хуже будут дела в экономике, тем лучше будут дела на фондовых рынках, казалось бы парадокс, но кроме печатного станка при ухудшении ситуации, власти так  ничего лучше пока и не придумали, но к сожалению вечно это продлиться не сможет.  Нравится мне всегда слушать его (С.Демуры) ответы на чётко поставленные вопросы ))), 90% из которых  звучат следующим образом: ну если пойдём вниз, то первые цели такие то потом будем смотреть, если пойдём вверх то первые цели такие потом будем смотреть, типа сейчас ещё не понятно то ли мы рисуем три в три, то ли это четвёрка, то ли это волна 5. Вобщем как всегда любой волновик, задним числом на разных таймфреймах подгонит вам свой волновой анализ так как ему надо, и процент поподаний весьма у них мал и самое главное, анализировать ситуацию наперёд они могут едва ли, впрочем как и все остальные технари, которые любят играть на пробой и отбой от сильных уровней, которые всё чаще становятся ложными. За последний год я вёл статистику – 80% выходов из каналов на разных инструментах  оказывались ложными.  У меня всегда возникал вопрос  -  как можно заработать на том, что видят все? Неужели вы считаете,  что прочитав одну книжку по теханализу,  или изучив волновую теорию вы сможете стабильно зарабатывать? Хочу вас огорчить!!! Всё намного сложнее!!!  Я уже не хочу брать всю остальную чушь, которую применяют в своей торговле многие трейдеры, типа облочков, бабочек, уровней камарилья и многого другого. Никогда не возникал  у вас вопрос  - для чего придумано столько разных видов ТА и столько разных индикаторов? – Да для того, чтоб пока новички перепробуют всё, они уже останутся без денег и и если вдруг кому то удастся заработать на какой то разновидности ТА, то человек сразу же поверит в неё и потом ещё долгое время будет сливать деньги в поисках ошибки именно в себе а не в ТА, он станет заложником своей случайности – принцип казино: если человек первый придёт в казино и выиграет, то навсегда попадёт в зависимость, от того что ощутил вкус лёгких денег и чем больше он будет вновь испытывать свою удачу, тем больше денег он будет оставлять, НО НИКОГДА НЕ ОСТАНОВИТСЯ И БУДЕТ ВЕРИТЬ, что раз один раз повезло, то повезёт ещё, но если человек первый раз придёт в казино и оставит там деньги, то считай ему повезло и он больше никогда не зайдёт туда.


( Читать дальше )

Вот этот парень очень хорошо разбирается в опционах. Всем советую записаться на вэбинар — я пойду.

ЗАПИСЬ НА ВЭБИНАР

Вэбинар к тому же ещё и бесплатный — так что не считайте рекламой с моей стороны.

ММВБ-РТС в третьем квартале введет дискретный аукцион при приостановке торгов акциями

9 июня 2012 года, 13:12

В третьем квартале объединенная биржа ММВБ-РТС намерена ввести дискретный аукцион при приостановке торгов акциями. 7 июня Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала новые правила проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», передает ИА «Финмаркет».

Как пояснила журналистам управляющий директор по фондовому рынку ММВБ-РТС Анна Кузнецова, согласно новым правилам торгов, которые должны вступить в силу в третьем квартале, на бирже будет введен дискретный аукцион по акциям в случае приостановки торгов из-за резкого изменения цены или индекса.

В соответствии с действующим законодательством, есть три вида приостановки торгов: при изменении индекса на 15% от цены закрытия торги акциями приостанавливаются на полчаса, при изменении на 25% – до конца рабочего дня (за исключением случая, когда существенное изменение индекса произошло после 17.00 мск, в этом случае торги не приостанавливаются), при изменении цены отдельной акции из котировального списка А1 и А2 или акций из индекса ММВБ торги этими акциями приостанавливаются на полчаса.

( Читать дальше )

Продолжение… пишу об опыте применения покрытых опционов.
Предыдущие посты по теме http://smart-lab.ru/my/olegN/
В этот раз я немного каснусь аспектов отбора акций, основываясь на фундаментальном и техническом анализе.
Зачем нам фундаментальный анализ? Что бы оценить финансовое здоровье компании через исследование ее дохода, объема продаж, активов и т.д. Существует достаточное количество различных показателей и коэффицентов (соотношение одного показателя к другому),  самые известные и оцениваемые  
PE Ratio = Цена акции/Годовой доход
PEG Ratio = PE Ratio/Рост доходов
 И т.д. в том числе различные их производные.
Я не стану здесь вдаваться в подробности всех показателей, все это можно найти в свободном доступе и почитать на досуге. Скажу, что для данной стратегии можно обойтись малой кровью и воспользовать платными или бесплатными (если найдете)  рассылками более-менее именитых аналитических агенств.  А из того, что они анализируют, уже доанализировать самим и выбрать брилианты. Почему я говорю об именитых, потому что как бы мы к ним не относились, но если они повышают рейтинг компании, компания растет в моменте, если понижают, то мы видим западание. Другой вопрос сбудется ли их прогноз…, но у нас всегда будут покупатели опциона.


( Читать дальше )

Неделя была продуктивной на смартлабе. Было написано огромное количество интереснейших постов.

По данным liveinternet, на прошедшей неделе

• посещаемость смартлаба выросла на 4,5% — до 14802 посетителей в день. 
• Среднее количество пользователей онлайн составило 599 человек (+6%). 
• Общее количество зарегистрированных пользователей на смартлабе выросло до 9595(+1,4%).
• Количество новых участников смартлаба за неделю — 142 (+13%н/н).

Наблюдение
Забавно и показательно, что на смартлабе, как правило, самый высокий рейтинг получают топики, которые не требуют больших мозговых усилий для осмысления, которые не несут в себе большого труда и проявления выдающейся компетенции.
Хотелось бы рекомендовать ряд интересных блогов на смартлабе:
ДжонниГалт неизменно интересно про все важные мировые экономические события.
Дмитрий Шагардин (КИТ-ФИНАНС) отличный макроэкономический анализ 
Smoketrader пишет уникальные вещи про денежный рынок и ликвидность в РФ.   
Компания United Traders совершила прорыв в аналитике и стала писать очень сжато, ёмко и полезно.
Необходимо конечно отметить и Василия Олейника, который не боится ежедневно высказывать публично свое мнение, несмотря на огромное количество троллинга в свою сторону.
Роман Некрасов — автор популярнейшего блога на смартлабе с торговыми сигналами и техническим анализом.
Отдельно хочу отметить цикл постов Олега Владимировича про стратегию Покрытый опцион 
Конечно же интересен и макро-блог революционера Карапуза 

Удивительно дисциплинированные люди — Александр Шкурин  и Mr_Shurik  каждое утро радуют нас своими премаркетами, за что получают массу благодарностей от смартлабовцев.
Появился на смартлабе и новый агрессивный но небесполезный тролль  который сначала назывался как Поработитель профита, потом — Убей в себе аналитика. Перспективный товарищ, думаю, его блог будет популярен со временем. Сначала я думал это кто-то из тех, кого мы все хорошо знаем, оказалось нет, здесь он дал видеоинтервью 

Позитивные новости недели:
похоже, что мошенников финансового мира становится меньше. Пирамида МММ-2011 накрылась медным тазом, а ограны МВД занялись компанией Роялмаксброкерс, которая помогла клиентам потерять миллиард рублей.
Стоит отметить, что пока на ТВ:) во всю показывали рекламу РМБ, блоггеры смартлаба давно информировал людей о их деятельности и уберегли средства сотен (если не тысяч) людей, за что не получили ни одного спасибо.
Ну и в добавок к теме: ФСФР не нашла в действих Майтрейда состава преступления.
Забавный мем кстати (для тех, кто в теме):

 
Хочу обратить внимание общественности и на кадровые новости. Михаил Иванов с биржи РТС стал директором ИК Проспект, а Дэн Раппопорт покинул Метрополь и уехал в США.
Ну и чтобы не уходить с темы личностей, добавлю, что Степан Демура принял участие в программе Гражданин Гордон Экономический Кризис. 

Примечательно: закономерность, на которую я обращал ваше внимание в прошлое воскресение — сработала. Рынок вырос:)

Рекомендуемые записи за неделю: 
Очень очень ценные правила богатства. Всем рекомендую внимательно осмыслить. 
Психология проектирования торговых систем 
Еще один пост про проектирование торговых систем 
Стратегия пирамидинга
Интересные мысли про грааль на опционах 
ДжонииГалт скопипастил совершенно чёткую статью. Мотивация на смартлабе. Сила и точность.  
Семинар Тимофея Мартынова в Санкт-Петербурге 
Очень обсуждаемый топик Астрэя: Стратегия доктора Мартынова, начало 
Человек поделился несчастьем: слил 40%. Тема стала популярна — 113 комментариев. 
Простой секрет успешного инвестирования 
12 причин почему трейдеры профи делают деньги
 
Интересные оффтопы
Джереми Кларксон о России 
Ответ от Павла Дурова. Кстати по-моему он слукавил — в сети есть фото разбитого вхлам его белого Лексус ЛС600
Забавный видеообзор рынка от Василия Осминогова 
Отчет Лехакот о путешествии в штаты 

Вчера прочитала такую историю
http://smart-lab.ru/blog/52563.php
http://smart-lab.ru/blog/59995.php

Я до недавнего времени никогда не слыхала о «содружестве трейдеров» и их методах работы. Посмотрела сайт Askfortrade.com. Информация только общего характера, стратегия работы описывается так:

Хеджирование позиций по счету
Защита накопленной прибыли, уменьшение теоретического риска, позволяет зарабатывать как на падающем, так и на растущем рынке.

Технический и математический анализ
Собственные разработки в области прогнозирования рынка. Статистические данные за последние 10 лет, дающие возможность выбора наиболее потенциально интересных компаний для работы, смоделировать любой сценарий развития сделки.

Полный бред, если честно). Стратегии с таким названием "Хеджирование позиции по счету" не существует в природе. Но существуют позиции, построенные в расчете на любое направление движения цены актива. За 200 лет развития фондового рынка все эти стратегии известны. Придумать что-то новое маловероятно. Но зарабатывать на любом направлении движения цены актива с помощью старых, классических, описанных в книгах,

( Читать дальше )

Уже как то раз обсуждали эту тему на этом ресурсе, но вот хочу ещё раз её затронуть и высказать свои мысли.  Многие утверждают что мы — трейдеры бестолковая чать общества и никакой пользы от нас нет, мы лишь преследуем свои корыстные цели — заработать денег (отнять их у других) и положить их себе в карман, так как биржа, и рынок вцелом, это почти система замкнутая, то получается банальное перетягивание денег из кармана в карман. НО, не забываем одно, мы так же как и все законопослушные граждане, платим налоги со своих доходов, в бюджет, за счёт которого живёт и развивается страна, налоги — с которых живёт и процветает весь бюджетный сектор страны, налоги — за счёт которых платятся пенсии пожилым людям, платятся зарпалаты врачам, учителям, пожарным, правохранительным органам и т.д. Т.е. от нас точно такая же польза обществу как и от многих тысяч других профессий, которые нас окружают и в отличии от всех остальных предпринимателей и коммерсантов мы хоть честно всегда платим налоги и об этом заботятся наши брокеры. Трейдинг по сути — это тот же бизне$$ и пока вы это не поймёте, вы не сможете здесь зарабатывать. И как в любом бизне$$е есть свои расходы, свои риски, и своя прибыль, которая может выводить ваш бизнес на рентабельность а может и нет. Возьмите любое предринимательство или любую фирму, у вас обязательно будут раходы на аренду, на зарплату сотрудникам и на многое другое и возьмите трейдинг, здесь те же расходы ввиде комиссии биржи и брокеру, и на бирже и в реальном секторе есть конечно же риски, но в отличии от реального сектора, на бирже все риски вы можете контролироваь сами и все ваши потери зависят только от вас, чего в реальном секторе к сожалению нет. На любом ухудшении ситуации в экономике ваш реальный бизне$$ будет приносить вам убытки а на бирже на этом даже можно заработать или просто постоять в стороне, продав все активы в считаные минуты. Чтоб открыть и раскрутить какое то своё дело — нужно вложить сачала деньги и потратить много времени и сил пока ваш бизне$$ хотя бы выйдет на самоокупаемость и то же самое в трейдинге — для того чтоб начать зарабатывать — нужно вложить деньги время и нервы и понять что это точно такой же бизнес, который нужно поставить на самоокупаемость, минимизировать все риски, и главная цель везде это прибыль!!! с которой все мы платим налоги, в отличии от многих остальных, которые просто набивают свои карманы.

После предыдущих постов
http://smart-lab.ru/blog/59473.php
http://smart-lab.ru/blog/59031.php
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/59217.php)
, звучал вопрос  привести примеры. Я приведу один свежий.:
 
18 мая – Покупка 1000 акций по цене $16.10 (это текущая цена)
В это же время сразу продано 10 контрактов  Call (1 контракт на 100 акций) со страйком $15, получена премия $1550 ($1.55 за акцию).  
Теперь чуть подробнее разберем этот опцион на базе предыдущего поста ____  Как видите, опцион в деньгах ITM, потому что его цена (страйк цена) ниже текущей. Разница между текущей и страйк является Intrinsic составляющей. В нашем примере она равна 16.10-15=1.10, а остаток  — это time составляющая и равна 1.55-1.10=0.45. Это и есть та прибыль на которую мы расчитываем в течение месяца. Кстати дата экспирации 16 июня. Доходность нашей инвестиции равна  0.45/15=3% в месяц. Вполне укладывается в наши планы.  Почему выбран именно этот страйк… Не стану забегать вперед, скажу только, что более консервативно я предпочитаю именно страйки ITM, т.к. они дают защиту на просадку. В нашем случае, при всех равных условиях ко дню экспирации мы если не упадем ниже $15, то запланированная наша прибыль $0.45/акцию ($450 всего) останется у нас. 


( Читать дальше )