Вчера я писал о худших «фишках» в истории, а сегодня представляю вам список лидеров, которые стабильно опережали рынок.

К тому же и регулятор озаботился похожей темой — в ближайшее время будет запущен индекс, куда войдут только «эталонные эмитенты акций». Главные критерии отбора — сильные показатели, прозрачность и способность расти опережающими темпами.

Так какие «фишки» стабильно были лучше рынка?

📈 Новатэк — 52% времени лучше рынка. Это сейчас у него проблемы, а до этого он был одним из лучших — интересный сектор, быстрый рост и хорошие перспективы делали его любимчиком рынка. Поэтому компания всегда стоила дорого — ее P/E редко опускался ниже 10х.

Но сегодня эта оценка снизилась в 2 раза — и если Новатэк справится с санкциями, то эта пружина обязательно разожмется.

📈 Лукойл — 52% времени лучше рынка. Самый эффективный нефтяник, который никогда не отказывался от дивидендов. Причем он платил даже тогда, когда нефть опускалась до самых минимумов — отсюда уважение инвесторов и звание аристократа.

( Читать дальше )

Спрос на флоатеры остается на высоком уровне, но при этом хочется инвестировать в активы с низким риском. А значит стоит обратить внимание на компании, инвестиции в которые принято относить к защитным активам.

В таких выпусках спред к ключевой ставке не высок, но и кредитный рейтинг там близок к максимальному. Давайте посмотрим 5 таких выпусков.

1. АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49)

Основной деятельностью компании и ее дочерних предприятий является поиск месторождений и добыча алмазов, а также обработка и реализация алмазов и бриллиантов. Объем производства АЛРОСА составляет 97% всех алмазов, добываемых в России, и 25% мировой добычи.

Размер купона — ключевая ставка + 1,2%

Выплата купона — ежемесячно

Дата погашения — 02.09.2028г.Кредитный рейтинг — AAA

Текущая стоимость — 97,9%

2. МТС 002Р-01(RU000A1075E4)

МТС является одним из ведущих телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ.

Размер купона — RUONIA + 1,25%

Выплата купона — ежеквартально

( Читать дальше )

Вчера состоялся сбор заявок на участие в размещении облигации Европлан 1Р9. Финальный купон был установлен на уровне 24% (постоянный), что соответствует доходности к погашению 27%. Решил посмотреть какие есть еще варианты такой доходности.

Рейтинг BBB+ и выше, с максимальной ликвидностью. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше за счет налогового вычета.

1. ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1087А7
Стоимость облигации: 90,36%
Доходность к погашению: 29% (купоны 16,05%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)

2. Интерлизинг 1Р08
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 88,8%
Доходность к погашению: 28% (купоны 15,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 03.04.2027

3. Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

( Читать дальше )

Самое классное в инвестициях — это тот факт, что деньги могут делать деньги. То есть мы можем (нажав на пару кнопок) просто купить ценную бумагу, которая будет генерировать нам денежный поток вообще без нашего участия. В идеальном случае — всю нашу оставшуюся жизнь.

🤑Если поразмыслить над этим хотя бы пару секунд, приходит осознание, что это в сущности прекрасно. Главный газовый банк страны тоже проникся этим прекрасным чувством и представил свою подборку лучших дивидендных акций для покупки в 2025 году.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

👇Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой — чтобы было интереснее. Итак, открывает сегодняшнюю подборку...

🔟TRNFP Транснефть

● Див. доходность: 14%
● Целевая цена: ₽1550 (+35%)

В банке считают префы Транснефти отличным защитным активом — благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на финансовые результаты и дивидендные выплаты. За весь 2024 год аналитики прогнозируют дивиденды в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.

( Читать дальше )

Эмитенты активно просыпаются и начинают набирать новые долги. Во второй половине января размещений много, и Европлан выглядит одним из самых интересных. Посмотрим, что по новому лизинговому выпуску.

Предыдущие обзоры: Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл, Русгидро, ГТЛК, Совкомбанк. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуск — 5 млрд. 3,5 года. Ориентир купона: до 24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, с амортизацией по 10% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 купонов. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от Эксперт РА (май 2024) и АКРА (октябрь 2024).

Европлан — крупнейшая частная лизинговая компания по объему ЧИЛ, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Принадлежит SFI. Оказывает услуги по приобретению и эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Основные клиенты Европлана — юридические лица. 85 офисов, 156 тысяч клиентов. Единственная ЛК, чьи акции торгуются на Мосбирже.

( Читать дальше )

Продолжаю радовать вас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.

🔥Сегодня — горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎

Подписывайтесь на телеграм-канал, где регулярно выкладываются стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

💼Вначале повторюсь, что для консервативной части портфеля в 2025 году лучшим выбором, на мой взгляд, могут стать следующие инструменты:

👉Вклады под максимально высокую ставку и желательно ещё с дополнительными бонусами;

👉Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);

👉И, конечно же, облигации: с фиксированным купоном — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед, а также флоатеры — на случай, если ДКП останется жесткой ещё надолго.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 1 года до 4 лет;

( Читать дальше )

Интересный флоатер и длинный фикс привлекают внимание. Разбираем энергию Забайкальского края и Бурятии

Наши обзоры:

🥂Simple

🚖Таксовчкофф

🫐Брусника

🔧Все инструменты

👉смотреть все обзоры

О выпуске

Их два:

— фикс на 4 года с ежемесячный купоном 26%

— флоатер на 4 года с купоном КС+6%

Рейтинг ВВВ+ от Эксперт РА

( Читать дальше )

Портфелю &ОФЗ/Корпораты/Деньги  3 месяца +7,64% за это время, не сказать что большой срок, но и можно на результаты какие-то посмотреть промежуточные.

При правильном подходе потерять деньги на облигациях история достаточно сложная. Если совместить облигации и ИИС, то можно получать очень хорошую доходность, и нести риски на уровне вклада в банке.

Одно из простых правил которое применяется в портфеле: брать выпуски с доходностью не ниже средней по схожим выпускам.

Пример.
Если есть желание купить определённый выпуск, то надо смотреть не только на один конкретный выпуск, а на рынок в целом.

Т.е. если есть желание прикупить облигацию с рейтингом ААА, то надо сравнить доходность с другими компаниями рейтинга ААА с похожими параметрами выпуска.

Если выпуск который хотите купить даёт доходность ниже «средней по рынку», то падать в цене на общем негативе рынка она будет быстрей, а расти на позитиве медленней.

Верно и обратное. Если доходность в момент покупки выше «средней по рынку», то падать на общем негативе будет медленней, а расти на позитиве быстрей.

( Читать дальше )

На заседании ЦБ 20 декабря было принято решение не поднимать ключевую ставку, сохранив ее на уровне 21%. И если до этого момента аналитики ожидали роста данного показателя до 23-25%, то сейчас консенсус сходится на том, что мы находимся на пике и дальше уже осторожно можно будет говорить о ее снижении, но не раньше второй половины текущего года.

Более консервативные инвесторы продолжают делать ставку на фонды ликвидности, флоатеры (облигации с плавающим купоном) и короткие облигации. Более агрессивные начинают скупать акции и делают ставку на длинные облигации с постоянным купоном. Но есть и среднесрочные облигации, которые могут предложить хорошую доходность с приемлемыми рисками. Об одном из таких выпусков сегодня и поговорим.

Речь идет о выпуске Ойл Ресурс Групп-001P-01 (#RU000A10AHU1). Но прежде, чем переходить к анализу, пару слов скажу о самом бизнесе.

🛢 Компания «Ойл Ресурс Групп» работает в двух важных направлениях нефтяной индустрии — трейдинг и логистика. Одно дело добыть и переработать нефть, другое — организовать сбыт и логистику нефтепродуктов до конечного потребителя.

( Читать дальше )

Анализировал свой портфель и портфели клиентов и заметил интересную особенность — доля компаний пищевой промышленности в портфелях или минимальная, или такие компании вообще отсутствуют (как акции, так и облигации). Почему инвесторы обходят эту сферу стороной остается загадкой.

Сегодня подготовил для вас подборку облигаций пищепрома с максимальной доходностью, при этом срок до погашения ограничил разумными 2-я годами, а кредитный рейтинг оставил не ниже B-.

1. АФАНАСИЙ БО-01

Основной вид деятельности компании — производство пива.

Дата погашения — 15.10.2026г.

Доходность — 25,9%

Кредитный рейтинг — ВВВ

Текущая цена — 96,6%.

2. СПМК БО-01

СПМК — производитель мясной продукции, расположенный в пригороде Сергиева Посада. Компания производит товары под брендом «Белорусские Рецепты», мощность завода позволяет обеспечить выпуск около 20 тыс. тонн колбасных изделий в год.

Дата погашения — 23.10.2025г.

Доходность — 27,0%

( Читать дальше )