SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikИзбранное трейдера Игорь Денисов
В цене акций Татнефти заложен весь негатив, но игнорируется будущий позитив - Кит Финанс Брокер
- 30 августа 2021, 21:00
- |
Выручка «Татнефти» за 2 квартал выросла в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 311 млрд руб. на фоне роста цен на нефть и нефтепродукты.
Чистая прибыль «Татнефти» увеличилась в 2,8 раз – до 48,6 млрд руб. Сильное негативное влияние на прибыль оказали налоги, кроме налога на прибыль. В частности, налог на добычу полезных ископаемых, налог на добавленную стоимость и экспортные пошлины.
Таким образом, суммарная налоговая нагрузка увеличилась более чем в 2 раза по итогам I пол. 2021 г. В основном это связано с прекращением действия льгот по налогу на добычу полезных ископаемых с 1 января 2021 г., а также ростом котировок на нефть, учитываемых в ставке налога на добычу полезных ископаемых.
Кроме этого, на прошлой неделе совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 16,52 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 3,4%, по «префам» — 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 12 октября 2021 г.
( Читать дальше )
Чистая прибыль «Татнефти» увеличилась в 2,8 раз – до 48,6 млрд руб. Сильное негативное влияние на прибыль оказали налоги, кроме налога на прибыль. В частности, налог на добычу полезных ископаемых, налог на добавленную стоимость и экспортные пошлины.
Таким образом, суммарная налоговая нагрузка увеличилась более чем в 2 раза по итогам I пол. 2021 г. В основном это связано с прекращением действия льгот по налогу на добычу полезных ископаемых с 1 января 2021 г., а также ростом котировок на нефть, учитываемых в ставке налога на добычу полезных ископаемых.
Кроме этого, на прошлой неделе совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 16,52 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 3,4%, по «префам» — 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 12 октября 2021 г.
( Читать дальше )
- комментировать
- ★1
- Комментарии ( 0 )
Год ожидается позитивным для РусГидро, но риски остаются - Финам
- 30 августа 2021, 15:36
- |
«РусГидро» отчиталась о небольшом снижении показателей прибыли во 2 квартале 2021 года, что, впрочем, оказалось в рамках ожиданий. Прибыль акционеров составила 20,2 млрд руб. (-5% г/г), скорр. EBITDA 31,5 млрд руб. (-0,2% г/г) при увеличении выручки с учетом субсидий до 107,9 млрд руб. (+7,5% г/г). Всего за полгода прибыль акционеров составила 40 млрд руб. (-13% г/г).
Умеренно слабая динамика прибыли была ожидаема на фоне снижения выработки (-7,6% г/г за 1 полугодие 2021 без учета Богучанской ГЭС) от высокой базы прошлого года, когда наблюдалась очень высокая водность. Это было компенсировано повышением спотовых цен, а также увеличением субсидий. Мы сохраняем прогноз по годовой прибыли чуть свыше 60 млрд руб. в сравнении с 46 млрд руб. по итогам 2020 года. Основным драйвером должно стать сокращение обесценений по основным активам, которые по итогам прошлого года превысили 25 млрд руб.
Промежуточные результаты мы считаем нейтральными для капитализации. Интересными моментами в плане долгосрочного развития кейса нам кажутся новости о возможных новых стройках на Дальнем Востоке (сейчас прорабатываются вопросы об энергетической инфраструктуре на Курилах и строительства ГЭС на Амуре), очередном SPO, а также планы по переходу на выплату дивидендов по скорректированной прибыли в соответствии с новым распоряжением правительства. Последний момент мы считаем скорее позитивным фактором, который защитит дивиденды от списаний, хотя если рост котировок приведет к отражению финансового дохода от переоценки форварда с ВТБ, то это будет вычитаться из дивидендного пула.
( Читать дальше )
Умеренно слабая динамика прибыли была ожидаема на фоне снижения выработки (-7,6% г/г за 1 полугодие 2021 без учета Богучанской ГЭС) от высокой базы прошлого года, когда наблюдалась очень высокая водность. Это было компенсировано повышением спотовых цен, а также увеличением субсидий. Мы сохраняем прогноз по годовой прибыли чуть свыше 60 млрд руб. в сравнении с 46 млрд руб. по итогам 2020 года. Основным драйвером должно стать сокращение обесценений по основным активам, которые по итогам прошлого года превысили 25 млрд руб.
Промежуточные результаты мы считаем нейтральными для капитализации. Интересными моментами в плане долгосрочного развития кейса нам кажутся новости о возможных новых стройках на Дальнем Востоке (сейчас прорабатываются вопросы об энергетической инфраструктуре на Курилах и строительства ГЭС на Амуре), очередном SPO, а также планы по переходу на выплату дивидендов по скорректированной прибыли в соответствии с новым распоряжением правительства. Последний момент мы считаем скорее позитивным фактором, который защитит дивиденды от списаний, хотя если рост котировок приведет к отражению финансового дохода от переоценки форварда с ВТБ, то это будет вычитаться из дивидендного пула.
( Читать дальше )
🔎 Яндекс (YNDX) - обзор и оценка бизнеса
- 30 августа 2021, 07:58
- |
- TAUREN
▫️ Капитализация:1,7 трлн р
▫️ Выручка TTM: 284,5 млрд р
▫️ Прибыль 2020 (скор): 28,5 млрд р
▫️ EBITDA 2020 (скор): 53,9 млрд р
▫️ P/B: 9
▫️ P/S TTM:6
👉 Основную выручку компании генерирует реклама, но её доля снижается из года в год и уже составляет меньше 50% по данным за 1П2021. Сегмент TaxiGroup уже занимает больше трети от выручки за 1П2021. Этот сегмент включает в себя каршеринг, яндекс доставку, яндекс еду и другие смежные бизнесы. Яндекс.маркет формирует немного больше 10% выручки. Прочие сегменты занимают незначительную долю.
✅ Среднегодовой темп роста выручки с 2016 года составил 30%. Сейчас наблюдается, возможно краткосрочное, но ускорение темпов роста. В 1П2021 выручка составила 154,5 млрд р, что на 75% больше, чем в 1П2020. Очень быстро растёт сегмент
( Читать дальше )
▫️ Выручка TTM: 284,5 млрд р
▫️ Прибыль 2020 (скор): 28,5 млрд р
▫️ EBITDA 2020 (скор): 53,9 млрд р
▫️ P/B: 9
▫️ P/S TTM:6
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты
👉 Основную выручку компании генерирует реклама, но её доля снижается из года в год и уже составляет меньше 50% по данным за 1П2021. Сегмент TaxiGroup уже занимает больше трети от выручки за 1П2021. Этот сегмент включает в себя каршеринг, яндекс доставку, яндекс еду и другие смежные бизнесы. Яндекс.маркет формирует немного больше 10% выручки. Прочие сегменты занимают незначительную долю.
✅ Среднегодовой темп роста выручки с 2016 года составил 30%. Сейчас наблюдается, возможно краткосрочное, но ускорение темпов роста. В 1П2021 выручка составила 154,5 млрд р, что на 75% больше, чем в 1П2020. Очень быстро растёт сегмент
( Читать дальше )
Дивиденды Лукойла за 1 полугодие могут составить 340 рублей на акцию - Промсвязьбанк
- 27 августа 2021, 19:53
- |
Сегодня финансовую отчетность по МСФО представил «ЛУКОЙЛ». Результаты 2 кв. оказались лучше консенсуса по прибыли. Компания нарастила ключевые финпоказатели благодаря высоким ценам на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения объемов реализации. Тем не менее, рентабельность осталась неизменной, на что повлияло значительное увеличение расходов на выплату налогов. Исходя из представленных данных, мы полагаем, что дивиденды «ЛУКОЙЛа» могут составить 340 руб./акцию за 1 полугодие. «ЛУКОЙЛ» остается одним из наших фаворитов в секторе как компания с понятной стратегией развития, очень низкой долговой нагрузкой и привлекательная по сравнительным мультипликаторам. Наша рекомендация – 7520 руб./акцию.
«ЛУКОЙЛ» отчитался за 2 кв. 2021 г. ожидаемо сильно при поддержке роста цен на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения объемов реализации. Отметим, что добыча нефти и ЖУВ практически не изменилась за период, тогда как добыча газа выросла на 11% г/г за счет зарубежных проектов.
( Читать дальше )
«ЛУКОЙЛ» отчитался за 2 кв. 2021 г. ожидаемо сильно при поддержке роста цен на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения объемов реализации. Отметим, что добыча нефти и ЖУВ практически не изменилась за период, тогда как добыча газа выросла на 11% г/г за счет зарубежных проектов.
( Читать дальше )
Повышение прогноза CAPEX Полиметалла окажет давление на денежные потоки во 2 полугодии - Альфа-Банк
- 27 августа 2021, 19:39
- |
«Полиметалл» вчера представил финансовые результаты за 1П21 по МСФО, которые в целом соответствует прогнозу-рынка, но немного ниже нашего прогноза.
«Альфа-Банк»
Совокупная выручка выросла на 12% г/г, до $1 245 млн на фоне сильной динамики цен на золото (+8% г/г) и серебро (+59% г/г) и разрыва между производством и реализацией серебряного концентрата (~$30 млн), который будет устранен в начале2П21. Скорректированная EBITDA выросла на 7% г/г, до $660 млн при рентабельности EBITDA на уровне 52%, отражая рост выручки на фоне роста общих денежных расходов на 12% г/г в 1П21, до $712/ унцию золотого эквивалента. Последние, главным образом, на фоне инфляции в горнодобывающей отрасли, опережающей рост потребительских цен, планового снижения содержаний в перерабатываемой руде на Кызыле и Албазино, а также расходов, связанных с пандемией, оказались на 2% выше нашего оптимистичного прогноза и находясь ближе к нижней границе первоначального прогноза на уровне $700-750/унций на 2021 г. Чистая прибыль выросла на 15% г/г, до $422 млн, что соответствует консенсус-прогнозу агентства “Интерфакс”.
( Читать дальше )
Мы считаем отчетность нейтральной или позитивной для акций компании, отмечая сильную динамику операционных показателей на фоне значительного повышения прогноза капиталовложений на этот год, что окажет давление на денежные потоки за 2П21.Красноженов Борис
«Альфа-Банк»
Совокупная выручка выросла на 12% г/г, до $1 245 млн на фоне сильной динамики цен на золото (+8% г/г) и серебро (+59% г/г) и разрыва между производством и реализацией серебряного концентрата (~$30 млн), который будет устранен в начале2П21. Скорректированная EBITDA выросла на 7% г/г, до $660 млн при рентабельности EBITDA на уровне 52%, отражая рост выручки на фоне роста общих денежных расходов на 12% г/г в 1П21, до $712/ унцию золотого эквивалента. Последние, главным образом, на фоне инфляции в горнодобывающей отрасли, опережающей рост потребительских цен, планового снижения содержаний в перерабатываемой руде на Кызыле и Албазино, а также расходов, связанных с пандемией, оказались на 2% выше нашего оптимистичного прогноза и находясь ближе к нижней границе первоначального прогноза на уровне $700-750/унций на 2021 г. Чистая прибыль выросла на 15% г/г, до $422 млн, что соответствует консенсус-прогнозу агентства “Интерфакс”.
( Читать дальше )
Аэрофлот продолжает восстановление - Финам
- 27 августа 2021, 18:08
- |
Один из крупнейших российских авиаперевозчиков Аэрофлот, акции которого находятся у нас в покрытии, на следующей неделе представит свои финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2021 года.
Ранее компания опубликовала финансовые результаты своей деятельности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). Выручка Аэрофлота в первом полугодии 2021 года выросла на 23,2% г/г и составила 149,9 млрд руб. Чистый убыток компании в январе-июне текущего года сократился на 37,7% г/г до уровня 26,3 млрд руб. При этом чистый убыток второго квартала 2021 года составил всего 1,4 млрд руб., продемонстрировав существенное улучшение по сравнению с убытком в размере 26,2 млрд руб. за второй квартал 2020 на фоне активного расширения полетов на внутренних линиях и продолжающегося восстановления полетной программы в международном сегменте.
Операционные показатели за июнь текущего года показали, что пассажиропоток авиакомпаний группы составил 4,6 млн пассажиров, что в 3,9 раза выше показателя аналогичного периода 2020 года и на 17,8% ниже июня 2019 года, в то время как занятость кресел повысилась примерно на 18 п.п. по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 80%. При этом на внутреннем рынке количество пассажиров, перевезенных в июне, достигло 3,9 млн человек, что в 3,5 раза выше прошлогоднего значения и на 29,9% выше аналогичного показателя за июнь 2019 года. Стоит отметить, что суммарный за последние 12 месяцев PAX внутренних перевозок на 95% восстановился к докризисным уровням. В то же время пассажиропоток на международных линиях в июне увеличился в 24 раза до 629,9 тыс. человек, хотя в сравнении с докризисными уровнями он все еще в семь раз ниже.
( Читать дальше )
Ранее компания опубликовала финансовые результаты своей деятельности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). Выручка Аэрофлота в первом полугодии 2021 года выросла на 23,2% г/г и составила 149,9 млрд руб. Чистый убыток компании в январе-июне текущего года сократился на 37,7% г/г до уровня 26,3 млрд руб. При этом чистый убыток второго квартала 2021 года составил всего 1,4 млрд руб., продемонстрировав существенное улучшение по сравнению с убытком в размере 26,2 млрд руб. за второй квартал 2020 на фоне активного расширения полетов на внутренних линиях и продолжающегося восстановления полетной программы в международном сегменте.
Операционные показатели за июнь текущего года показали, что пассажиропоток авиакомпаний группы составил 4,6 млн пассажиров, что в 3,9 раза выше показателя аналогичного периода 2020 года и на 17,8% ниже июня 2019 года, в то время как занятость кресел повысилась примерно на 18 п.п. по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 80%. При этом на внутреннем рынке количество пассажиров, перевезенных в июне, достигло 3,9 млн человек, что в 3,5 раза выше прошлогоднего значения и на 29,9% выше аналогичного показателя за июнь 2019 года. Стоит отметить, что суммарный за последние 12 месяцев PAX внутренних перевозок на 95% восстановился к докризисным уровням. В то же время пассажиропоток на международных линиях в июне увеличился в 24 раза до 629,9 тыс. человек, хотя в сравнении с докризисными уровнями он все еще в семь раз ниже.
( Читать дальше )
Постановление о 50% выплате дивидендов госкомпаниями не влияет на дивполитику Россетей, новая дивполитика пока заморожена
- 27 августа 2021, 16:30
- |
член правления, заместитель генерального директора «Россетей» по экономике и финансам Павел Гребцов в ходе телеконференции с инвесторами.
Директива о дивидендах госкомпаний в 50% прибыли не повлияет на дивполитику «Россетей» (fomag.ru)«На это повлиять не сможет (Постановление правительства РФ, согласно которому с 1 июля 2021 года государственные компании обязаны выплачивать 50% скорректированной чистой прибыли — ред.), поскольку в отношении расчета дивидендных выплат „Россетей“ и дочерних обществ действует отдельное распоряжение. Соответственно, здесь иные документы на сетевой комплекс не распространяются при условии действия указанного распоряжения»
заместитель генерального директора «Россетей» по стратегии Егор Прохоров:
Мы пока притормозили выпуск новой дивидендной политики и будем руководствоваться в текущем году постановлением 1094
«Россети» в текущем году будут руководствоваться действующей дивидендной политикой | 27.08.21 | finanz.ru
Неплохая отчётность Татнефти имеет мало значения на фоне минимальных дивидендов - Финам
- 27 августа 2021, 15:39
- |
Сегодня «Татнефть» отчиталась по МСФО за второй квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 128,3% г/г до 311,1 млрд руб., EBITDA – на 120,3% г/г до 75,6 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 2,8 раза до 48,6 млрд руб. Отметим, что EBITDA и чистая прибыль оказались на 7,7% и 3,0% выше наших ожиданий.
Ключевым позитивным фактором, положительно повлиявшим на финансовые результаты компании, стал рост цен на нефть марки Urals на 113% г/г и 12% кв/кв. Также улучшило результаты восстановление добычи на 16,5% г/г, что связано с ослаблением ограничений ОПЕК+ и крайне низкой базой прошлого года, когда «Татнефть» сокращала добычу сильнее остальных нефтяников.
Однако неплохие финансовые результаты уходят на второй план на фоне вчерашней рекомендации по дивидендам. СД «Татнефти» рекомендовал выплатить 16,52 руб. в качестве дивиденда на акцию, что соответствует 50% прибыли по РСБУ – минимальное из прогнозируемых значений. Напомним, что до пандемии «Татнефть» выплачивала 100% прибыли по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов, а по итогам года собиралась перейти на выплату 100% FCF. В результате доходность промежуточной выплаты составляет 3,4% для обыкновенных акций и 3,6% для привилегированных.
( Читать дальше )
Ключевым позитивным фактором, положительно повлиявшим на финансовые результаты компании, стал рост цен на нефть марки Urals на 113% г/г и 12% кв/кв. Также улучшило результаты восстановление добычи на 16,5% г/г, что связано с ослаблением ограничений ОПЕК+ и крайне низкой базой прошлого года, когда «Татнефть» сокращала добычу сильнее остальных нефтяников.
Однако неплохие финансовые результаты уходят на второй план на фоне вчерашней рекомендации по дивидендам. СД «Татнефти» рекомендовал выплатить 16,52 руб. в качестве дивиденда на акцию, что соответствует 50% прибыли по РСБУ – минимальное из прогнозируемых значений. Напомним, что до пандемии «Татнефть» выплачивала 100% прибыли по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов, а по итогам года собиралась перейти на выплату 100% FCF. В результате доходность промежуточной выплаты составляет 3,4% для обыкновенных акций и 3,6% для привилегированных.
( Читать дальше )
НЛМК может получить штраф 15% выручки за полгода: ФАС начала антикартельные проверки производителей арматуры
- 26 августа 2021, 12:57
- |
- Все Верно
👉 Федеральная антимонопольная служба начала проверки крупнейших производителей арматуры. Речь идет о работе четырех компаний — ПАО «НЛМК», ООО «Новосталь-М», ООО «Тулачермет-Сталь» и ООО УК «ПМХ»
👉 Мониторинг антимонопольной службы показал, что цены на арматуру в 2021 году выросли более чем на 50 процентов. В качестве одной из причин металлургические компании указывали увеличение цен на мировом рынке. Вместе с тем, ведомство фиксировало рост цены на внутреннем рынке даже во время снижения внешних индикаторов
( Читать дальше )
В распоряжении ведомства есть данные, которые могут свидетельствовать о признаках заключения ценового сговора, следствием которого может являться рост и поддержание отпускных цен на арматуру
👉 Мониторинг антимонопольной службы показал, что цены на арматуру в 2021 году выросли более чем на 50 процентов. В качестве одной из причин металлургические компании указывали увеличение цен на мировом рынке. Вместе с тем, ведомство фиксировало рост цены на внутреннем рынке даже во время снижения внешних индикаторов
В ходе проверок ФАС России произведет оценку ценообразования у крупнейших производителей арматуры, а также изучит причины возможного необоснованного повышения цен. В случае наличия в действиях проверяемых лиц нарушения запретов, установленных Законом о защите конкуренции, будет возбуждено дело о нарушении антимонопольного законодательства
( Читать дальше )
Аэрофлот
- 26 августа 2021, 11:48
- |
#AFLT
Аэрофлот — группа, объединяющая авиакомпанию “Аэрофлот”, регионального авиаперевозчика “Россия” и лоукостер “Победа” Группа входит в топ-20 авиакомпаний мира, занимает более 41% доли рынка авиаперевозок в РФ. Авиапарк насчитывает 344 воздушных судна со средним возрастом самолетов 7+ лет. Мультибрендовое предложение Группы позволяет обслуживать все ключевые сегменты рынка по всем направлениям.
2020 г. выдался для Группы очень тяжелым. Авиапарк простаивал из-за коронавирусных ограничений и Группа понесла серьезные убытки, для покрытия которых основной акционер (Правительство РФ) одобрил допэмиссию акций на ₽80 млрд. В результате количество акций в обращении увеличилось со 1110,616 млн. до 2444,535 млн., а доли акционеров были размыты на 120%.
За первый квартал Группа отчиталась о ₽75,498 млрд. выручки (-39,1% г/г; +11% кв/кв) и ₽25,143 млрд. чистого убытка. Чистый долг снизился на 2,6% до ₽675,43 млрд., а запасы ликвидности, необходимые для восстановления бизнеса, составили ~ ₽221 млрд.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс