Любопытно посмотреть как нарастали проблемы в финансовом секторе по всему миру в 2007 году. Картинку составил сам, опираясь на хронологию кризиса которой писал вчера.




Эту картинку будет полезно внимательно изучить всем тем, кто пытается провести причинно-следственные связи между новостями и движениями на рынке.

Это график показывает, как долго рынок может оставаться иррациональным, несмотря на шквал предупредительных негативных сигналов.

Реальное падение происходит только тогда, когда накопившиеся проблемы начинают лить через край.  

Самое поразительное то, что даже после всех указанных на графике новостей, в середине декабря 2007 года фондовый индекс S&P500 находился в 50 пунктах от своего рекордного значения. 

p.s. кризисы изучать важно. Когда-нибудь, кто-нибудь из нас, наиболее рисковый, грамотный и продуманный, заработает на таких знаниях очень большие деньги.

*ЕЦБ и европейский фонд помощи будут покупать облигации Испании и Италии на первичном рынке — Le Monde
*В пятницу велись переговоры между ЕЦБ и европейскими странами о плане действий — Le Monde
*ЕЦБ и европейский фонд помощи будут покупать облигации на рынке с сентября — Le Monde
Немного позже:
*Еврокомиссия отказалась комментировать сообщение Le Monde
*ECB: No Comment On 'Le Monde' Report On ECB Coordinated Action
:)))

Дополняю статейку финансового словаря кризис 2008. Вот Что добавил:

«Кризис 2008 года начался задолго до его кульминации в сентябре 2008 года. 

В 2006 году прекратился рост цен на жилые дома в США.  Дефолта по субстандартным ипотечным кредитам (subprime) стали расти. Первыми пострадали ипотечные кредиторы, которые выдавали рискованные кредиты.

5 мая 2006 года: банкротство Merit Financial. К концу 2006 года обанкротилось 10 таких учреждений.  К марту 2007 году — полсотни.

2 апреля 2007 обанкротился 2 по величине сабпраймовый кредитор New Century Financial, утративший источники финансирования.» и т.д."

Кстати наткнулся на пару интересных хронологий кризиса:

http://www.ibr.unibe.ch/unibe/rechtswissenschaft/ibr/content/e9490/e9491/files9571/total.ChronologyoftheFinancialCrisis.pdf


http://ebook.law.uiowa.edu/ebook/sites/default/files/Financial_Crisis_Timeline.pdf


Любопытно, что ситуация кризиса зрела 2 года, за это время рынки устанавливали рекордные максимумы. Уникальное конечно сочетание. Конечно в такой ситуации быть демуровцем быть очень тяжело — ибо умом ты понимаешь что жопа, но пока это дойдет до рынка, ты можешь много раз напороться на маржинколл. Этот тезис адресован любителям прогнозировать рынок, суммируя имеющиеся новости.


Кстати говоря, в конце кризиса возможно будет такая же ситуация. Ситуация стабилизируется, но цены могут оставаться низкими. Не факт, но может… Просто надо иметь ввиду.

• европа падала 4 дня подряд
• сегодня европа +2,5% — макс за месяц
• причина: типа позитивные комментарии Марио Драги, главы ЕЦБ
• Испания фр +6,06% — макс рост с мая 2010 года!
• Испания 10 лет доходн -45бп до 6.88%.
• Италия фр +5,6%
• Драги: «ЕЦБ сделает все, чтобы защитить евро, и поверьте мне, этого будет достаточно» 

Видел краем глаза, что на смартлабе люди скептически оценивают комментарии Драги. Это неправильно. Надо смотреть ни на то, какие новости выходят, а на то, как рынки реагируют на новости. Если рынку суждено вырасти, то он будет расти. А анализ суммы новостей не поможет вам угадать куда рынок пойдет в следующий раз.

Хотя, возможно, скептики и окажутся правы. Но тогда мы должны увидеть продажи, которые подтвердят этот скепсис. Сегодня утром я был скептиком. Вечером — стал оптимистом 

Чиновники из ЕЦБ на условиях анонимности прокомментрировали в 18.30 МСК седланное сегодня днем Марио Драги заявление в том духе, что глава Центробанка и ранее говорил подобные вещи и в нех нет ничего особенного, сообщает Sky News Reporter.

Ранее днем Драги пообещал рынкам, что если неоправданно высокие ставки заимствования для стран еврозоны будут мешать проводимой Центробанком политике, то ЕЦБ будет снижать доходности в рамках своего мандата на это, то есть начнет выкупать гособлигации с рынка.

Реакция фьючерса E-mini на комментарии чиновников ЕЦБ на 19:07 МСК:

 
*Управляющий ЕЦБ Драги: Еврозона гораздо сильнее, чем признают люди
*Драги: Дефицит и долг еврозоны гораздо ниже, чем у США
 *Драги: Страны еврозоны добились большого прогресса
 *Драги: Последний саммит ЕС был очень успешным
 *Драги: Участники саммита согласились с необходимостью создания бюджетного, банковского, финансового и экономического союза
 *Драги: Системы защиты еврозоны готовы работать лучше, чем в прошлом
 *Драги: Готовы сделать все необходимое для сохранения евро
 *Драги: Не следует недооценивать политический капитал, инвестированный в евро
 *Драги: Готовы сделать все необходимое для сохранения евро
 *Драги: Сначала необходимо учредить надзор за банками
 *Драги: Потом нужно создать фонд, который будет заниматься банкротствами банков
*Драги: ЕЦБ хочет порвать связь между банками и национальными правительствами


( Читать дальше )

Еще один пост от Spydell'а… Во многом с ним солидарен...



«Совершенно непонятно, за счет чего Apple стал столь успешным на рынке, где никто и никогда думать не мог о такой марже. Хотя сама по себе концепция смартфонов и планшетов внесла определенно революционную составляющую в рынок мобильных устройств, превратившись в многофункциональный компьютер в кармане, но … на удивление этот рынок не столь прост и прибылен. Перед ваши глазами убыточные RIM, Nokia, Sony Ericsson, на грани работают Motorola и HTC, у которых результаты серьезно ухудшились за последний год. Samsung? Да, хороши. Galaxy продукты по некоторым данным принесли в прошлом году около 5-7 млрд долларов прибыли. У Эппл 40 млрд прибыли за последние 12 месяцев! 40 млрд против 7… Столько прибыли за год, сколько все конкуренты в сумме не имели за последние 3 года! Эппл собирает все деньги мира к себе в карман.

( Читать дальше )

Господин Навотный спровоцировал закрытие коротких позиций по евро. В интервью Bloomberg он сказал, что имеются аргументы в пользу выдачи банковской лицензии ESM. Европейские фондовые индексы перешли из красной зоны в зеленую, доходность по испанским и итальянским облигациям начала снижаться. Кто-то воспринял эти заявления так, как будто уже точно фонду ESM будет выдана банковская лицензия. После заявлений Э.Новотного, рынок проигнорировал слабые данные по IFO, вяло отреагировал на плохой отчет ВВП Великобритании. Индекс деловой активности немецкого института IFO Германии за июль составил 103.3 (прогноз 104.6, предыдущее значение 105.3). Оценка текущих условий ухудшилась от 113.9 до 111.6, а индекс ожиданий упал с 97.2 к 95.6.
На фоне закрытия коротких позиций курс EURUSD подскочил к 1,2130, а после публикации разочаровывающих данных по Великобритании поддержка исходила от кросса EURGBP. При поддержке кросса курс EURGBP вырос до 1,2148.
 
читать далее www.forex2.info/Forex-EURUSD-25-07-2012