Сегодня поговорим о компаниях, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.

Сегодня мы поговорим о компаниях из США. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

 — Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.

 — Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

 — Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.

( Читать дальше )

Продолжаем уверено держать акции, рост акций составил 55,5% с момента как я рекомендовал покупать. 

Общее производство стали ММК за 3 кв. 2017 г. составило 3 321 тыс. тонн (+4,4% к уровню 2 кв. 2017 г.). В 3 кв. 2017 г. общая загрузка сталеплавильных мощностей основной площадки в Магнитогорске (с учетом графика текущих ремонтов) составляла около 95%.  Производство чугуна в 3 кв. 2017 г. осталось на уровне прошлого квартала и составило 2 559 тыс. тонн, что соответствует максимальной загрузке доменного производства. 


( Читать дальше )

«Планета вращается, знаете ли. Можно вращаться вместе с ней, а можно зацепиться за что-то и протестовать, но тогда тебя свалит с ног.»

Приветствую всех уважаемых читателей!
Пока рынок находится в состоянии глубокого сна и лишь изредка подергивает ногой в отношении того или иного эмитента, мы плавно перешли к раздаче дивидендов. По некоторым компаниям отсечки уже прошли, впереди в октябре еще ММК, Новатэк, Черкизово, НЛМК, Роснефть, МТС, ГМК, ВСМПО-АВИСМА, возможно кого-то упустил, но все это можно легко уточнить по дивидендным календарям. С ноября пойдут отчеты МСФО, уже за 9 месяцев, которые сформируют базу для еще одних дивидендов, приходящихся на конец текущего года-начало следующего. Биржа уже распределила рабочие дни в новогодние праздники и раскачиваться особо времени не будет — стартуем 3 января.

До отчетов МСФО компании заранее порадуют нас операционными результатами, но в целом до числового анализа придется немного подождать. Ну а далее все начнут сравнивать показатели, считать так полюбившиеся коэффициенты EV/EBITDA и прочие (кто-то считать, кто-то смотреть на чужие расчеты, сейчас открытой информации много). Так или иначе скорее всего мы опять увидим, что все текущие идеи актуальны и нужно их просто держать. Именно словом «держать» можно наилучшим образом охрактеризовать текущий рынок. Все кто успел зайти по хорошим ценам, еще не достигли целевых точек закрытия, вполне возможно не увидят критических ухудшений по бизнесу для фиксациии, так что в общем-то ничего другого и не остается.

( Читать дальше )

Пару слов о вчерашней конференции Смарт-лаба. Тимофей, конечно, молодчина. Хорошие вопросы, очень умело разогревал дискуссию.

Сначала был круглый стол биржи и брокеров. Так вот, брокеры ждут прихода 5-7 миллионов частных клиентов в ближайшие 5 лет. За 9 месяцев этого года уже открыто столько же ИИС, сколько за весь прошлый. По их оценкам, около 3.5 трлн рублей накоплений поступит за это время на фондовый рынок.

Биржа ещё более оптимистична. Говорят, Сбербанк затевает какой-то грандиозный проект, который позволит ста миллионам его клиентов менять валюту через биржу с небольшой сберовской комиссией. Это заинтересует, по их оценкам, 10 миллионов клиентов Сбера, им будут открыты брокерские счета.

Любопытно, что средний срок жизни брокерского счета — около 23 месяцев, а не 9, как это ранее заявлялось.

Женя Ковган молодчина. Рассказывал о трендах в нефтяной промышленности. Кстати, всем рекомендую книгу про нефть, уголь и другое топливо «Мир на пике, мир в пике».

В 2035 году British Petroleum прогнозирует пик потребления нефти. Есть мнение, что количество электромобилей будет не так сильно расти в ближайшее время, как это нагнетается (а сейчас 50 с небольшим процентов нефти заливается в баки авто). Также какие-то невероятные миллиарды баррелей тратятся на топливо для кораблей и самолетов.

По мнению Евгения Ковгана, в нефти 2-3 года будет болтанка на 60-65, а потом рост куда-то вверх. И скорее всего, соглашение ОПЕК сейчас не особо то соблюдается. Бурение активно идёт.

Борьба за новые местророждения, по мере истощения старых, идёт нешуточная. Весь доклад перессказывать не могу, рекомендую посмотреть видео, когда Тимофей выложит.

Максим Орловский ждёт кризиса, который, вероятно, придёт из Китая, сидит на 70 % в кэше (доллары на депозите до востребования под 1.5 годовых), есть ОГК-2 (продает потихоньку), Вымпелком и Русал (не продает).

В Вымпелкоме ему нравится, что они, как и другие сотовые операторы, стали дойными коровами. Продают вышки, ещё что-то, и с каждой продажи будут платить дивиденды. Также Максим прикупил Газпром (будет получать 8 рублей дивидендов и ждать завершения капексов), но когда именно ГП будет дороже, Орловский не знает. НМТП, по его мнению, также одна из интереснейших идей на рынке. В ТГК-2 не верит и держится от таких бумаг подальше. Его можно понять: то, что работает при счете с объемом в 100 тыс долларов, не работает при счете в 10 млн.


( Читать дальше )

Добрый день!

Пройдемся по обновлениям в портфеле financemarker.ru, которые произошли на этой неделе. Собственно все изменения соответствуют тому прогнозу и планам, которые мы озвучивали в прошлой статье. Обзор портфеля financemarker.ru, новые интересные компании и рекомендации. Однако мы выполнили пока не всё, а меняем портфель постепенно. 

Ближе к делу, вот что было в нашем портфеле на начало недели:

И вот как он выглядит сейчас:

( Читать дальше )

 


Это одна из немногих акций на которых я уже пятилетку зарабатываю, покупая-продавая и снова откупая.
  По мне сейчас на бирже вообще сложилась хорошая неэффективность, когда обычная акция почти в два раза дороже, чем привилегированная. 
С точки зрения устава, для получения дивов лучше держать преф. (дивиденд по префу не может быть меньше, чем по обычке.)  Затем, У ТАИФА более 70% АК (телеком-менеджмент-50%, ТАИФ-20%). А это значит, что фактически руководит полностью ТАИФ всем НКНХ. И нет никакого логического объяснения почему НКНХао стоит в два раза дороже НКНХап, тем боле что у Телеком-менеджмента на балансе почти 40% префов.
 Единственным объяснением этому я нахожу только то, что на рынке ликвидность префа всегда была гораздо больше обычки и тем самым его акции в большем количестве могли оказаться в случайных руках. А как известно, когда большие игроки скупают акции, они их цены фиксируют на определенном уровне и длительное время удерживают на нем, заставляя тем кому нужны деньги продавать им на их условиях. Причем уровень выбирается таким образом, чтобы желающих продать было больше, чем желающих купить на уст сумму.  Но так как префов гораздо больше оказалось в случайных руках тех людей, которые и понятия не имеют об их фундаментальной стоимости, то можно и цену скупки сделать гораздо ниже обычки.

( Читать дальше )

Только что вернулась  с ярмарки финансовых и биржевых услуг, которую проводила Мосбиржа в Музее Москва. Меня пригласили на неё рассказать о дивидендном трейдинге.
Возмущена до предела. Такой БЕЗОБРАЗНОЙ организации я не видела ни разу.
Полное неуважение к участникам, которые пришли послушать рассказ об инвестировании в дивидендные акции и ко мне лично.
Началось с того, что всем желающим послушать банально не хватило мест не только для сидения, но и стоять было негде. 
Вы думаете, что представитель мосбиржи, присутствующая в этом тесном и пыльном зале, организовала перемещение в соседний свободный более просторный зал? Как бы не так. Мало того, что мне пришлось самой помогать рассаживаться  слушателям, так она ещё и пыталась зачем-то начать выступление позднее заявленных в программе 17.45 на 15 минут! И как только закончилось отведённое на выступление время, она попросила нас всех покинуть этот с позволения сказать, синий зал, несмотря на то, что у участников было ещё много вопросов. Никто не предложил нам хотя бы перейти в один из других свободных залов и мы примерно с третью присутствовавших в зале обосновались для обмена мнениями и ответов на вопросы прямо в коридоре, рядом с выходом, где и общались, продуваемые сквозняками, около гардероба на дивидендные темы.

( Читать дальше )