Ну что же, уже полтора месяца вся биржа смотрит мыльную мексиканскую оперу под названием «мирные переговоры» с США. И если читать и внимать всей истеричной аналитике на эту тему, то среднему спекулянту еще до достижения катарсиса по вопросу вполне можно отъехать в дурку. Ибо очень уж мотает пресловутый market sentiment. Выскажу и я свои соображения.


  Я сразу абстрагируюсь от примитивных прогнозов — чем закончатся эти переговоры. Потому что по моему мнению это не важно. Я уже много раз писал в своих статьях, что и место России в мире и стоимость ее фондового рынка будет напрямую зависеть от той силы, которую Россия способна проецировать вовне и внутри. Банально наша Армия и Флот + экономика это и есть коэффициент нашей капитализации. Своеобразный P/E, только в мировом значении.

  И тут сразу обозначается водораздел, идущий еще с краха СССР, как мы видим себя сами и как нас видят наши партнеры (на самом деле враги откровенные). «Партнеры» видят нас вот так:

Сейчас идет полным ходом публикование компаниями своих годовых результатов. Но что если компания не размещает информацию у себя на сайте или ЦРКИ?

Есть 2 полезных ресурса где можно получить РСБУ:

1. ФНС (вводите ИНН и готово)

2. Audit (там еще можно найти отчетность ОООшек)

Ну и еще вот этот ресурс — Conomy (тут есть архив отчетностей РСБУ/МСФО, это полезно, тк ЦРКИ стал убирать архивные отчетности некоторых компаний).

Ну и коротко о состоянии РСБУ и МСФО компаний за 2024 год после проверки 36% компаний из 1,2 и 3 уровня MOEX:
— Проценты к уплате у большинства выросли от 30%-150%
— Продолжают брать кредиты
— Финансовая стабильность снизилась 
— 4 квартал был плохим для многих

Начинает потихоньку отчитываться сектор Энергетики и пока что все очень плохо.

Когда выйдут все отчетности за 2024 год выложу сравнение с 2023 годом.

⎘ Teletype-версия
⎘ Instant View

​⁠​⁠
Мой предыдущий пост был просто затравочкой для сегодняшнего: 

«Я ни в коем случае не призываю использовать эти фигуры и прочие комбинации в торговле. Я за то, чтобы выкинуть их на помойку истории и использовать принцип, который в них заложен».

Итак, поехали...

Паттерн «голова и плечи» (ГиП) не нуждается в разбивке на составные элементы. Всё уже есть в названии 😀 Начнём по порядку.

ОСТОРОЖНО! ЛОНГРИД! (Собственно, как обычно)

Ко мне обратился один известный в своём кругу трейдер (у него своё сообщество, обучает, и т. д.). Давай, говорит, опытом обменяемся… «Всё‑таки, когда варишься среди собственных учеников, это не совсем то. Вдруг какие ошибки у меня подметишь, примечания».
Прислал мне свои лекции, материалы (основа — теханализ).

Т. к. смотреть по трейдингу всё равно нечего и полезного контента в интернете для меня почти нет — решил посмотреть за завтраками. И вот что я ему ответил в итоге:

➖➖➖

Посмотрел твои лекции. К сожалению, у нас с тобой не получится конструктивного диалога. Мало точек соприкосновения. Скорее, мы вообще в разных вселенных. Я не могу указывать на твои какие‑то конкретные ошибки, потому что та вселенная, в которой ты находишься, — это и есть одна большая ошибка, из которой вытекают все остальные 😀

Эмитенты используют различные каналы общения со своими инвесторами, в том числе Телеграм. Собрали подборку каналов эмитентов ВДО. В список попали каналы для инвесторов, клиентские каналы включать не стали, может быть, сделаем с ними отдельный пост.

Если кого-то забыли, пишите в комментариях, обязательно дополним список и, конечно, подписывайтесь на каналы эмитентов.

IDF (МаниМен и АйДиКоллект) 

А Спэйс 

Аквилон-Лизинг 

Альфа Дон Транс 

АПРИ 

Аренза-Про 

Бизнес-Альянс 

БЭЛТИ-ГРАНД 

Вэббанкир 

Гарант-Инвест 

ГТС 

ГФН 

ДжетЛенд 

Джой Мани 

ДиректЛизинг 

Займер 

Кармани 

Лайм-Займ 

Лизинг-Трейд 

МГКЛ 

ММЗ 

ММЦБ 

Моторные технологии 

МСБ-Лизинг 

Ойл Ресурс Групп 

Петербургснаб 

Пионер-Лизинг 

Реиннольц 

Роделен 

Роял Капитал 

Саммит 

Светофор Групп 

Сибстекло 

СИЛ 

Соби-Лизинг 

С-Принт 

Как частный инвестор, я всегда ищу способы упростить управление своим портфелем. Особенно меня интересуют высокодоходные облигации. Да, они немного «мусорные», но я не стремлюсь быть финансовым аналитиком в этом или детально изучать каждого эмитента.

Моя цель проста: купить бумаги и получать купоны, то есть стабильный доход. Однако, чтобы избежать неприятных сюрпризов, важно вовремя узнавать новости о компаниях-эмитентах.

Если бы у меня было всего 3–5 облигаций, я могу просто периодически пробивать названия эмитентов в поисковике и смотреть, что о них пишут. Но когда в портфеле 10 и более бумаг, такой подход превращается в рутину, на которую жалко тратить время. Автоматизация здесь может существенно упростить задачу.


Почему не использовать готовые решения?

Да, существуют профессиональные сервисы вроде Cbonds или Bloomberg Terminal, которые позволяют отслеживать новости по эмитентам.

Рентабельность — это экономический показатель, который позволяет оценить, насколько эффективно компания использует свои ресурсы и возможности. 

Этот показатель крайне важен, так как помогает оценить отдачу от активов бизнеса, реальную доходность и, самое главное, сравнить эффективность работы с конкурентами.

❗️Рентабельность следует сравнивать только с компаниями из одной отрасли. Сопоставлять, например, Газпром и Магнит, в корне неверно. Однако сравнение Роснефти и Лукойла будет корректным.

Виды рентабельности

 Чаще всего используют четыре вида рентабельности:

✔️Рентабельность продаж (ROS)

✔️Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin)

✔️Рентабельность активов (ROA)

✔️Рентабельность собственного капитала (ROE)

Рассмотрим каждый из них подробнее.

Рентабельность продаж (ROS)

Этот показатель отражает, какую прибыль получает компания с каждого рубля проданной продукции.

Существует два способа расчета ROS: 

1. Через чистую прибыль

2. Через прибыль до вычета налогов и процентов (EBIT)