• Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
• Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
• Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
• Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
• Только лонг.

Протестируем за 10 лет начиная с 2005, и получим вот такой прекрасный результат: 


Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше. 

Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR

Обычно я не принимаю на веру все, что говорят в инвестициях и стараюсь перепроверять утверждения. На конференции прошедшей в Питере 25 июня было обсуждено много  торговых идей, поэтому в этой части разберём зарубежный портфель Василия Олейника, который он формировал на текущий откат. Вася говорит что он растёт у него в 5 раз быстрее чем рынок, а вот падает со скоростью рынка. Ну ок. Меня как человека который 6 лет проработал в хедж фонде квантом и копал неэффективности на рынке (в том числе и такие) подобное заявление вызвало определённых скептицизм ибо в долгосрочное перспективе акции обладающие подобными характеристиками тяжело найти (ну грааль же). Но может быть на коротких периодах такое возможно?

Чтобы проверить все это с точки зрения статистики нужна небольшая справка из финансовой математики и в частности из модели CAPM. Данная модель связывает актив (или портфель) с рынком через линейное уравнение, в частности через коэффициент бета. Бета = 1, движемся со скоростью рынка. Бета>1 движемся быстрее рынка. Бета<1 движемся медленнее рынка. Естественно разные акции ещё и могут реагировать с разной степенью на рост/падение рынка. Для этого и создали показатели: бычью и медвежью бету. Идеальные активы — те у которых бычья бета>>1, а медвежья << 1 (но такие на долгосрочном периоде тяжело найти, ибо рынок эффективный). См. поясняющий рисунок.

От лица московской профессуры, хочется начать микроскопический ликбез, для людей мечтающих зарабатывать на потоках данных ,
начинать нужно, увы, с азов, а именно с базовой терминологии логики, статистики, высшей математики, данные взяты исключительно из открытых источников, и так : 

Нулевая гипотеза — принимаемое по умолчанию предположение о том, что не существует связи между двумя наблюдаемыми событиями, феноменами. Так, нулевая гипотеза считается верной, пока нельзя доказать обратное. Опровержение нулевой гипотезы, то есть приход к заключению о том, что связь между двумя событиями, феноменами существует, — главная задача современной науки. Статистика как наука даёт чёткие условия, при наступлении которых нулевая гипотеза может быть отвергнута.

Часто в качестве нулевой гипотезы выступают предположения об отсутствии взаимосвязи или корреляции между исследуемыми 

Выберите какую платформу используете при создании или использовании торговых роботов, если несколько вариантов, выберите основную.

Альтернативный опрос в телеграме t.me/algofox/25

Основные результаты:

• В целом, портфели из 25% наиболее трендовых, недооцененных (по мультипликатору P/E) и малых компаний обгоняют рыночные индексы на горизонте 20 лет;
• Некоторые портфели имеют значимую положительную альфу — доходность с поправкой на риск по отношению к индексу;
• Факторы слабо и даже отрицательно коррелируют между собой и с рынком. Это значит, что в разные периоды, как группа, были сильнее акции с определенным свойством: с низкой капитализацией, с относительной недооценкой или находящиеся в сильном растущем тренде.

В поисках площадки для трансляции своих идей по ММК, которая отлично ложиться на идеи стоимостного анализа наткнулся на пост
— Контрольный список Уоррена Баффета — 5000+ рейтинговых акций
По мотивам книги Практическая баффетология автор выделил несколько правил

Правила

Правило 1 — Стабильная прибыль (рост за 5 лет / TTM> 0%)
Правило 2 — Хорошее покрытие долга (можно выплатить долг в течение <3 лет)
Правило 3 — Высокая рентабельность капитала (в среднем> 15% за 5 лет)
Правило 4 — Высокая доходность инвестированного капитала (> 12% в среднем за 5 лет)
Правило 5 — Создание FCF (TTM FCF> 0 долл. США)
Правило 6 — Обратный выкуп акций? (Количество акций сегодня <количество акций 5 лет назад)
Правило 7 — IRR больше, чем у долгосрочного казначейства (начальная ставка доходности> 1,1%)
Правило 8 — ERR больше 12% (ожидаемая доходность> 12% — рассчитана с использованием оценок роста аналитиков)

И проделал огромную работу по оценке акции, где за соответствие каждому правилу акция получала 1 балл

Многие наверно уже в курсе как драматично проходили торги фьючерсом SIU1 в минувшую Пятницу 30 Июля. В 15:37 произошел внезапный провал цены с быстрым последующим выкупом.

Хотя причина случившегося была не известна, всё же здесь попытаюсь показать, как можно было использовать возможности Эксель для принятия торговых решений. По тиковым данным из терминала Quik построим график поведения рыночных ордеров в эту минуту.