Представим у нашего инвестора есть три варианта инвестирования в бакс.

1) Накупится баксом.
2) Накупится опционами call на бакс.
3) Накупится Сургутом.

Накупится баксом — означает — что вы возмете на себя весь убыток, в случае падения бакса.
Накупится опционами на бакс — все прерасно но вы будете оплачивать распад.
Накупится Сургутом. А вот это по сути микс их двух вариантов — вы получаете рост бумаги/дивидентов в случае роста бакса, вы получаете небольшой убыток или вообще отсутвие убытка в случае падения бакса.

Практически появляется вопрос — а как низко может сургут упасть в случае падения бакса — какая у него чуствительность? 

А вот она интересна — когда рынок ожидает роста бакса — корреляция зашкаливает — до 0,86, когда рынок ничего не ожидает — акция начинает гулять без каких либо трендов. 

Но представим себе рынок ожидает нулевых дивидентов долгие годы из за того что бакс не будет расти.

Сколько должен стоить Сургут ПР? Если посмотреть на график то мы увидим  уровень — 28 — 30 рублей, после того как бакс падал в 2015-2017.

( Читать дальше )

Пришло сегодня в голову, что атака на Китай со стороны США напоминает рейдерский захват. Попытка отжать у китайцев прибыльные отрасли экономики- купить не дают, приходиться силой давить. Какой ответ может дать Китай не понятно, у всех только трежеря на уме. А аккумуляторы для всего электронного от теслы до гарнитуры, шмотки, электроника и т.д. и т.п. Есть мысли чем могут ответить наши восточные друзья?

Google прекращает сотрудничество с китайским IT-гигантом Huawei после указа президента США Дональда Трампа о запрете на использование оборудования компании Китая. Об этом сообщает Reuters.

Как отмечается, в результате такого решения Huawei потеряет доступ к обновлениям операционной системы Android.

Кроме того, следующая версия ее смартфонов за пределами Китая также потеряет доступ к популярным приложениям и услугам, включая Google Play Store и приложение Gmail.

--------

НЬЮ-ЙОРК (Reuters). Google Alphabet Inc приостановила бизнес с Huawei, который требует передачи оборудования, программного обеспечения и технических услуг, за исключением тех, которые общедоступны по лицензии с открытым исходным кодом, источник, знакомый с этим вопросом, сообщил Reuters в воскресенье, нанеся удар по Китайская технологическая компания, которую правительство США стремилось внести в черный список по всему миру.

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Протокол заседания ФРС, 22 мая

Заседание ФРС 1 мая принесло решение в виде снижения ставки по избыточным резервам на 0,05%, изменение риторики по инфляции в сопроводительном заявлении и неожиданно ястребиную пресс-конференцию главы ФРС Пауэлла по сравнению с ожиданиями рынка.
Протокол ФРС от данного заседания на текущий момент безнадежно устарел, т.к. инфляция в США возобновила рост, а вместо соглашения по торговле между США и Китаем рынки получили эскалацию торговой войны.
Тем не менее, ход мыслей членов ФРС на момент заседания представляет интерес, хотя маловероятно, что протокол сможет привести к значительной реакции рынка.

Ключевые моменты протокола ФРС:
— Инфляция.
Очевидно, что члены ФРС не могли не заметить резкое снижение инфляции в первом квартале, широко разрекламированное Трампом.
Но Пауэлл в ходе пресс-конференции настаивал на том, что замедление инфляции произошло благодаря временным и одноразовым эффектам, а также изменению методологии, что не требует вмешательства ФРС и коррекции ставок.
Многие члены ФРС в последующих выступлениях поддержали позицию Пауэлла, некоторые откровенно недоумевают в ответ на вопросы о необходимости снижения ставки для ускорения роста инфляции, т.к. не понимают какую пользу может принести рост цен.
Но минимум два члена ФРС, голуби Буллард и Эванс, допустили возможность голосования за снижение ставки в случае, если инфляция не вернется к росту к концу лета.
В случае, если падение инфляции беспокоит «многих» членов ФРС, и они готовы пересмотреть политику в отношении ставок если падение инфляции станет устойчивым, доллар окажется под нисходящим давлением.

( Читать дальше )

Решил анализ провести доходности различных инструментов по итогам года. Может кому то пригодится мой опыт.

Брокерские счета

1. Полностью пассивное инвестирование (портфель ОФЗ)
Риски — мошеннические действия брокера, риск дефолта эмитента минимальный. т.е средние риски.



В дальнейшем готовы закупить ОФЗ, при их доходности от +1% к ставке в вкладу в банке. При малейших проблемах будем закрывать бр счета. На текущий момент закрыты все бр счета в БКС, Альфе, на очереди по видимому Открытие.
Работаем сбер, втб и псб.

2. Активное инвестирование (фьючи — сишка, нефть, серебро).
Риски — высокие. 

( Читать дальше )

Предлагаю обсудить отношение к рискам и особенностям подобных финансовых продуктов, предлагаемых инвестиционными подразделениями многих банков, как альтернатива классическим банковским депозитам.




 Результат Акции – заключение и исполнение во исполнение поручения Клиента форвардного контракта, по условиям которого Клиенту может быть выплачена окончательная расчетная цена Контракта, составляющая не менее суммы начальной цены Контракта, уплаченной Клиентом при заключении форвардного контракта.
2.5. Форвардный контракт – внебиржевой форвардный контракт, заключаемый ООО «Компания БКС» во исполнение поручения Клиента, являющийся расчетным срочным контрактом (производным финансовым инструментом), базисным активом которого является курс доллара США по отношения к рублю РФ, условия которого соответствуют условиям, указанным в форме поручения, являющегося приложением №2 к настоящему Приказу (далее – Поручение), а также включает следующие условия: Срок инвестирования — 3 месяца/91 день.

( Читать дальше )

Совет директоров ДИОД решил:

5. Рекомендовать размер дивидендов 0 рублей 43 копейки, рекомендовать дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов 11.07.2019.

6. Созвать годовое общее собрание акционеров Общества 21 июня 2019 года

7. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества – 27 мая 2019 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GOh8ddVFKUGX4POAuF-CRxg-B-B

Очередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска, два с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26225 и 26227, а также ОФЗ-ИН серии 52002 в объеме 5 млрд 284 млн 200 тыс рублей

ОФЗ 26225 с погашением 10 мая 2034 года, купон 7,25% годовых
ОФЗ 26227 с погашением 17 июля 2024 года, купон 7,4% годовых
ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

Итоги:

ОФЗ 26225
Спрос составил 51,495 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,42%. Разместили 38,342 млрд рублей по номиналу. 

( Читать дальше )

начале мая 2019 года впервые в истории был подан иск в связи с инвестиционными убытками, вызванными роботом.

В суд обратился гонконгский магнат Саматура Ли Кин-кана (Samathur Li Kin-kan) – он подал иск против Раффаэле Коста (Raffaele Costa), продавцу, который убедил Ли Кин-кана доверить часть своего состояния суперкомпьютеру. Разработанный австрийской компанией AI-42 Market Intelligence суперкомпьютер под названием K1 должен был изучать такие интернет-источники, как новости и социальные сети, для прогнозирования акционных сделок в США. Затем он отправлял брокеру инструкции для совершения сделок, постепенно обучаясь и корректируя стратегию.

( Читать дальше )

29 МАЯ Long TERM turning point.

18 МАЯ — ПОЛНАЯ ЛУНА. 


Волатильность должна протестировать хай прошлой недели. В ПН вола не показала должного роста при обвале рынка США(негативная дивергенция). Вчера же во Вторник при DowJones +300. И вовсе обвалилась и ушла на уровень — закрытие Пятницы!!! То есть полностью отыграв рост Понедельника.(VX)

Whipsaw рынка в Мае продолжается. НИ БЫКАМ НИ МЕДВЕДЯМ. Именно, то что хочет кукл перед ростом в ИЮНЕ к желанным 3000 S&P500

Скажу банальную вещь, но совсем не тривиальную в ее разрешении… нужно определить ГДЕ MONEYMASTERS закрывают свой BIG SHORT. 

Используя Fibonacci, я определил уровни закрытия шорт — S&P500- 2773-2780, там же буду пытаться абсорбировать JUNE Calls. 2940, 2980, 3000… не решил еще strike. 

Естественно, при поддержке Волатильности, которая в конце этой недели и начале следующей должна протестировать хай прошлой недели, как минимум. Думаю этого вообще будет достаточно, выше не пойдет.

( Читать дальше )