В Ведомостях не так давно вышла хорошая статья о том, как проясняются контуры бюджетной политики до 2020 года. Основные факторы — отсутствие серьезных преобразований, стагнирующие расходы и займы на внутреннем рынке для покрытия дефицита.

Быстрее, чем предусмотрено действующим законом о бюджете на 2017–2019 гг., будет сокращаться дефицит – в итоге он уменьшится до 0,8% ВВП в 2020 г. (см. график, ненефтегазовый – до 6,2% ВВП). Его основным источником финансирования, как и планировалось, будут внутренние займы – чистое привлечение составит около 1 трлн руб. в год, а в 2020 г. – почти 1,4 трлн. Резервный фонд закончится в 2018 г., когда будет потрачена купленная в 2017 г. валюта (678 млрд руб.), после этого Минфин не планирует его пополнять.

Покрытие дефицита, образовавшегося из-за падения товарных рынков, через внутренние займы это, конечно, хороший ход. Однако у этой медали есть и обратная сторона. Во-первых, радость наших буратино из минфина может быть недолгой — проклятый госдеп (хотя теперь уже сенат) способен ввести еще немало неприятных для нас санкций. Если это закроет рынок ОФЗ для иностранцев — нас ждет дефицит валюты (нефть то теперь дешевая, а доллары на рубли для покупок ОФЗ менять уже не будут) и необходимость выжимать всю ликвидность досуха из отечественного рынка. Во-вторых, выплаты по госдолгу будут постоянно расти, увеличивая расходы бюджета. Динамика расходов на обслуживание госдолга

( Читать дальше )

Базовый актив 99350. Стоимость опционов на него в моменте: call 100 000 — 430,call 97500 — 2040, put 100 000 — 1080, put 97500 — 200. Вам известно про рынок только одно — до экспирации цена БА обязательно отклонится от текущей на 2000. Можно купить 1000 штук любых опционов и использовать любое количество БА. Как выглядит оптимальная позиция при этих условиях? Как выглядит формальное решение при произвольных ценах БА, опционов, уровнях страйков? Где ошибка в условии? Ставка, дивиденды, комиссии — все по нулям

Оригинал: http://zmey.club/opinion/148-novyy-kurs-shveycarskogo-franka.html

По швейцарской валюте, я полагаю, зарождается мощный тренд. Эпоха нулевых ставок по всему миру подходит к концу, а это значит, что франк снова станет ключевой валютой фондирования и тогда, рано или поздно, он возвратится на уровни десятилетней давности. Сейчас швейцарская валюта чудовищно дорогая; потенциал её падения составляет порядка 50%, хотя это, разумеется, не за один год.

Рисунок 1 — график EURCHF и его прогноз (синяя линия).
Смотрите на кросс Евро-франк (рисунок 1). Устойчивое падение с 2007-го года во многом происходило из-за того, что Евро теснил швейцарца в качестве источника керри-трейд, однако в последние 2 года, судя по упавшей почти до нуля волатильности, этот процесс прекратился — все швейцарские капиталы вернулись домой, так что топлива для роста у франка физически больше нет. Сейчас EURCHF пытается поднять голову. Волатильность возвращается и это признак, что тренд повернул вспять.

График USDCHF (рисунок 2) только подтверждает этот расклад. Сжатие волатильности, которое длится аж с 2012-го года, судя по геометрии образующих, также подходит к своему логическому концу. Выход из консолидации вниз по уже указанным обстоятельствам представляется ложным и, если это окажется действительно так, то мы получим лишнее доказательство бычьего настроя в паре. Проход уровня 1.04 будет подтверждением, что восходящий тренд с первой целью около 1.70 уже начался.

( Читать дальше )

Хoчу прeдставить вaм 5 обучающих видео пo основам LEVEL2 (стакан и лента принтов)

Эти видeo прoсмoтрeли и пoлучили лaйков мaксимальнoе кoличество зa всю истoрию кaнaла, в сyммe 24674 прoсмoтрoв и 831 лайк, кучу кoмeнтoв, и всeго лишь 11 дизлaйкoв.

Пoсле прoсмoтра этих видeo, вы бyдeтe имeть чeткoе прeдстaвлeниe, чтo прoисхoдит в стaкaнe. В этих видeo я пoкaзaл свoй oпыт зa 8 лeт тoргoвли.

Нe пoлeнитeсь, дoбaвьтe или сoхрaнитe кудa-нибудь сeбe эти ссылки, чтo-бы пoсмoтрeть пoтoм.

( Читать дальше )

Меня удивляет не столько «тупость» нащих финансово-экономических властей, сколько то, что народ, в том числе трейдеры, так легко ведутся на эту удочку.

Логика движения такова:
Капитал приходит через экспорт и уходит через долговые активы иностранных правительств. В этой точке процесса, когда капитал уже слит на запад, ждут притока капитала через иностранные инвестиции, и обсуждение ведется не на уровне «зачем мы сплавляем дяде свой капитал», а на уровне «как бы преодолеть санкции дяди, чтобы он этот капитал смилостивился возвернуть»

Пародоксально, но на этом уже выстроена целая теория «буфера», согласно которой, якобы, ЗВР, который при плавающем купсе нах*й не нужен, служит неким буфером для перестраховки российских компаний в случае прекращения потока капитала с запада для рефинансирования. Ну, типа, есть ликвидность, рефинансировали долг однократно, а кто государству вернет это? На следующем витке будет все равно дефолт.

Каковы основания этой теории? Может быть правовая база как-то это объясняет?

( Читать дальше )

Я не вижу ваших постов о том что крипта это круто, или у вас наступила рекламная пауза?





( Читать дальше )

Начало здесь.

А теперь мой индикатор говорит мне: «Закрывай!»


Вместо этой позиции я решил купить бабочку, построенную на call опционах si (exp. 20-07-2017).

Почему я купил бабочку:
1. Открытый интерес в опционах call (strike 62000) превышает 70000. На других страйках открытый интерес меньше. Как пишет Ш. Натенберг, это позиции крупных игроков, которые знают больше нас. Получается, что до 20-07-2017, si навряд ли сходит выше 62000.
2. Однако, по моему мнению, восходящий тренд не завершён. Значит падение в ближайшее время не начнётся.
3. Посмотрим открытый интерес в опционах put. Самый большой открытый интерес находится на страйках 60000 и 61000.

Теперь, вооружившись этой информацией и подумав, построим бабочку. Убыток в бабочке ограничен, прибыль тоже ограничена.
Если 20-07-2017 закроемся на 62000, прибыль будет максимально возможной.


( Читать дальше )

Доброго дня всем читателям! :)

Продолжаем публиковать брифы и знакомить Вас с событиями, происходящими на рынке сейчас!

— по нефти: шорт с 10 июля (1 обновление)  — нейтральный новостной фон 0 баллов - возможен разворот на лонг

— по золоту: шорт с 7 июля (3 обновление)  — новостной фон -1 балл - фиксируем профит или остаемся в продаже

— по Dow и SP500: лонг с 7 июля (4 обновление)  —  новостной фон 4 балла - фон на покупку усиливается

— по евро: шорт с с 7 июля (4 обновление)  — нейтральный новостной фон 0 баллов - возможен разворот на лонг

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Предыдущий бриф на смарт-лабе
Актуальный подкаст на смарт-лабе
Подкасты в канале

( Читать дальше )

эту бумажку брал в первые дни после размещения, и держал до 102,75 по номиналу, сдал, влез куда еще… она у меня так и осталась в таблице торгов. и вот сегодня просматривал облиги и заметил её..
представляю… СТТ 01!!!
ищите в своих терминалах)

Минимум 10 лет требуется трейдеру, чтобы пройти путь от новичка к мастеру, к такому выводу пришел автор книги «Самоучитель трейдера» Бретт Стинбарджер, являющийся профессиональным психотерапевтом и директором по развитию трейдеров частной трейдерской компании в Чикаго.

Я считаю, что это информация может носить судьбоносный характер для очень многих людей.

Лично мне не известен ни один человек, приходящий на рынок, и отчетливо понимающий, что возможный успех в торговле придет к нему только через 10 лет, и только при наличии таланта, обучения, практики и работы над собой.

Указанный фактор времени крайне важен, так как все желающие торговать,  должны иметь ясное представление о временной системе координат своей  карьеры и различать статусы новичка, компетентного трейдера и мастера. Однако, на сегодняшний день любой человек, прослушавший семинар и открывший торговый счет, считает себя «трейдером» и выходит на передовую рыночных сделок.

По мнению автора книги,

( Читать дальше )