Поиск
Продолжаю работать от шорта по всем фронтам, отрабатывая сценарий возможного похода ММВБ на 2500 (https://t.me/madeyourtrade/4429)
Шортил сегодня на основной сессии Сургут, МВидео, Инарктику и РусАгро.
Все отлично зашло, особенно когда дали залить еще выше на МВидео.
Вся торговля лимитками, либо в разбор плотнях, с перекрытием частей на первом импульсе, до первой встречной плотняшки.
Как обычно, набираю основную позу, которой рулю, по пути собираю волу и спред. Очень полюбился такой стиль торговли. Позволяет адекватно управлять и позой в плане целей, и потянуть и риски режешь в зародыше.
Инарктика 5мин
МВидео 5мин
Я рассказывал про свою тактику потенциального заработка на длинных ОФЗ в ближайший год. Её уже подхватили и завернули в фонд SBLB в Сбере. Но ребята из ВИМ Инвестиции пошли ещё дальше и создали первый в России плечевой интервальный ПИФ на ОФЗ — «2xОФЗ». Дерзко и смело.
🚀Фонд действительно выделяется по многим параметрам. Вряд ли он станет популярным, но рассмотреть из интереса его точно стоит.
Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Фонд 2xОФЗ был зарегистрирован в конце июля, начал торговаться на Мосбирже 2 августа 2024 г.
📊В составе фонда (вопреки его названию) — не только ОФЗ, а в принципе российские облигации со средней и высокой дюрацией. Но как заявляет УК, в основном упор делается именно на ОФЗ-ПД.
Для увеличения потенциала доходности (или убыточности) в фонде используется дополнительное кредитное плечо. Фонд «2х ОФЗ» поддерживает постоянную дюрацию портфеля в диапазоне 4-6 лет и плечо в диапазоне 1,5-2,3х, что позволяет инвесторам просчитать принимаемый риск с высокой степенью определенности.
Только безумие, только хардкор! На рынок облигаций триумфально возвращается М.Видео, неся с собой отличную купонную доходность и привкус возможного дефолта а-ля «Обувь России». Это будет первый для М.Видео выпуск облигаций с плавающим купоном.
⏳Сбор заявок — 14 августа. Подготовил самый честный, полный и качественный авторский разбор свежего выпуска.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Джи Групп, Самолёт, АФК Система, Гарант-Инвест, Азбука Вкуса, Аренза-ПРО.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🎮А теперь — погнали смотреть на новый выпуск МВ Финанс!
🎮МВ Финанс — 100% дочерняя компания ПАО «М.Видео». Занимается выпуском облигаций Группы М.Видео-Эльдорадо — одной из ведущих компаний в России в сфере электронной коммерции и розничной торговли бытовой техникой и электроникой.
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Тема недели — это обширное падение рынков по всему миру в первые 48 часов рабочей недели. Тогда американские индексы упали на 3%, а криптовалютный рынок — на 11%, к концу недели SP500 восстановился до прежних уровней. Вероятнее всего криптовалютный рынок отреагировал раньше всех из-за своей ликвидности и особой стратегии выхода Jump Crypto, отделения хэдж фонда Jump, которая выбирала наиболее низколиквидные периоды (уикэнды и утро по времени США, в течение недели).
Предполагаемая причина — сворачивание “японской сделки”, мы ранее писали в обзорах о резком укреплении йены, и это оказалось ещё более ранним предвестником волатильности на рынке (примерно 2-3 недели тому назад). В то время как ФРС не изменяла ставку, Банк Японии её повысил с 0.1% до 0.25%.
Ставки по займам в юанях: белым — российская RUSFAR CNY, голубым — китайская SHIBOR. Желтым отмечены моменты введения Соединенными Штатами санкций против РФ. Источник: Bloomberg
Финансовые санкции США против России работают. Увеличение разницы между стоимостью заимствования в юанях в Китае и России говорит о том, что китайские банки все более неохотно предоставляют финансирование, которое обеспечивает товарооборот России, особенно с тем же Китаем.
Указ президента США Джо Байдена о санкциях, принятый в декабре прошлого года, и включение Минфином США в санкционный список Мосбиржи и связанных с ней финансовых институтов в июне повысили стоимость заимствований в юанях в России на 5,5 процентных пункта.
Опыт России показывает, что если торговые ограничения еще можно обойти, то финансовые санкции — или их угроза — могут оказывать прямое, значительное и постоянное воздействие на доступ экономики к внешнему финансированию. В том числе в такой «нейтральной» валюте, как китайский юань.
Давление на фондовые индексы со стороны высоких процентных ставок не ослабевает. Привлекательная дивидендная доходность, низкие оценочные коэффициенты и сильные пока корпоративные результаты не перевешивают опасений инвесторов перед дальнейшим повышением ключевой ставки.
РЕТРОСПЕКТИВА
Флоатеры начинают и выигрывают. Июль не принес утешения инвесторам на рынке акций. Индекс МосБиржи потерял за месяц 6,71%, индекс упал на 7,10%, а индекс RGBI, отражающий динамику на рынке суверенного долга обновил многомесячные минимумы, опустившись по итогам июля на 2,56%.
Относительно безопасное убежище для портфелей инвесторов по-прежнему предлагали флоатеры. Котировки облигаций с плавающим купоном проявляют стабильность, а доходность флоатеров повышается на величину, сопоставимую с шагом повышения ключевой ставки.
Дивидендный сезон 2024 года можно считать завершенным. На акции Сбербанк форум пришлось более половины в общей сумме дивидендных выплат, на которые инвесторы могли рассчитывать в июне, а всего на рынке инвесторы могли бы реинвестировать более 0,5 трлн руб.