Детский мир

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:  

• Портфель вырос на 2.6% против индекса Мосбиржи -0.5%

• По основным компаниям изменения: Акрон +15.7%, Мечел +11.2%, Head Hunter+6.8%, ГлобалТранс +1.3%, Газпром -1.5%, Фосагро -3.9%, Магнит +7.8%, Северсталь+5.8%, Лукойл +3.5%, НЛМК +2.9%, Сбербанк -0.5%, ММК -0.9%, Газпром нефть-1.0%, Полиметалл -2.0%, Татнефть -2.5%, Норникель -3.1%, Детский мир -3.2%, Мать и дитя -3.3%, Эталон -3.9%, ВТБ Банк -4.9%)

 

• Акрон за неделю взлетел на 15.7%, что позволило нам частично переложиться в другие более перепроданные в моменте идеи. Также начали в пятницу входить в новую дивидендную и растущую как бизнес идею — Магнит, которая кажется нам очень привлекательной по текущим ценам, особенно на фоне сильного отчета за 4q 2021 года:

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) юридического лица или фамилия, имя, отчество (последнее при наличии) физического лица, которое приобрело право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: Storale Limited, место нахождения: 27 Michalakopoulou street, office M05, 1075 Nicosia, Cyprus, ИНН 9909578821;
2....

( Читать дальше )

Общий объём продаж «Детского мира» увеличился на 16,9% по сравнению с 2020 годом – до 184,3 млрд руб. (с НДС). При этом, онлайн-продажи в России выросли на 39,1% – до 54 млрд руб. В результате этого, доля выручки в общих доходах Детского мира от онлайн-торговли достигла 30,8%.

«Детский мир» в 2021 г. столкнулся с проблемами в цепочке поставок, ковидными ограничениями и ростом инфляции, часть которой удалось переложить на потребителей. Это в свою очередь отразилось на снижение темпов выручки, особенно в IV кв. 2021 г., где общий объем продаж (GMV) увеличился всего на 8,5% – до 53,3 млрд руб.

Несмотря на все трудности, «Детский мир» продолжает демонстрировать поступательный рост. При этом, нужно помнить, что сохраняются риски со стороны конкуренции в лице маркетплейсов. Мы подтверждаем рекомендацию покупать акции Детского мира с целью 160 руб. По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2021 г. может составить около 10 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 9,7%.

Баженов Дмитрий
Кит Финанс Брокер

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели: 

 

• Газпром вырос на 5.8%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цен на газ в Европе, электричество и газв РФ. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 7% и 13% соответственно.

• Акрон вырос на 4.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цен на аммиачную селитру и снижение цен на калийную соль. Негативно снижение цен на карбамидо-аммиачную смесь и карбамид, а также рост цен на диаммоний фосфат, газ и электричество в РФ. Правительство обсуждает возможный запрет на экспорт аммиачной селитры в период наибольшего спроса на внутреннем рынке — до 1 апреля ( 

( Читать дальше )

Компания «Голдман Сакс Груп, Инк.» (The Goldman Sachs Group, Inc.) снизила свою долю в Детском Мире с 5,08% до 4,85%

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

2. Содержание сообщения
2.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) юридического лица или фамилия, имя, отчество (последнее при наличии) физического лица, у которых прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: Компания «Голдман Сакс Груп, Инк....

( Читать дальше )

Ритейлер всего за каких-то три месяца потерял в капитализации более 30%. Опередил по падению Индекс и многих других представителей сектора. В чем же дело? Что оказало влияние на такой выход инвесторов? Компания представила операционные результаты за 2021 год и может быть в них найдутся драйверы снижения?

Общие продажи группы в GMV выражении составили 184,3 млрд рублей, увеличившись на 16,9%. Напомню, что показатель GMV — это валовая стоимость всех продаж. А вот выручка увеличилась итого меньше, 15% к уровню 2020 года или 164,3 млрд рублей. 

Общие сопоставимые продажи (like-for-like) продолжают снижаться. Только за 4 квартал упали на 2,3%. Компания связывает это с новыми вспышками Covid-19 и теми ограничениями, которые накладываются на их магазины, скромно умалчивая о дико растущей конкуренции в секторе e-commerce. 

Как часто вы заказываете детские игрушки в Детском мире? А на Wildberries?

Ну раз уж мы перешли к интернет-продажам стоит заметить, что детский мир выполняет свои обещания по наращиванию доли онлайн-продаж. Их общий объем составил 54 млрд рублей, что выше 2020 года на 39,1%. Динамика более чем впечатляющая, так как 20-й год задал высокую планку. Доля онлайн-продаж уже составляет 30,8%. 

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка 28.01.2022. Рынок позитивно реагирует лишь на отсутствие негативных новостей. Пока развязки нет и предложения США российскую сторону не устраивает. Но наши индексы прибавляют и прибавляют неплохо. Мы наблюдаем резкий отскок в фишках. О развороте говорить очень рано, ведь основные вопросы далеко не решены. Нефть достигла 89,5$ но под вечер вновь ниже 89 Золото падает на 4,5% Серебро теряет более2% Платина -4,5% Разберем основные фишки и операционные отчеты ритейла. Сравним компании из сектора Ритейл

С начала года российский потребительский сектор выглядит хуже рынка. К текущему моменту просадка составляет около -12% против -9% у индекса МосБиржи.

Отставание от рынка в значительной степени связано со слабой динамикой некоторых тяжеловесных акций: Детский мир, X5 Group и Fix Price. Также заметно, что с начала года наибольшие потери несут наиболее ликвидные бумаги, в то время как представители второго-третьего эшелонов показывают более устойчивую динамику.





Fix Price

Показывают наибольшую просадку на текущий момент. Бумаги выглядят хуже конкурентов из-за высокой концентрации иностранного капитала, сравнительной дороговизны в сравнении с конкурентами. Кроме того, не добавил позитива последний операционный отчет компании — темпы роста выручки быстро замедляются второй квартал подряд. Несмотря на сильную просадку, сложно ожидать опережающего сектор роста в среднесрочной перспективе.

( Читать дальше )

 

Общий объём продаж ритейлера детских товаров вырос на 16,9% по сравнению с прошлым годом – до 184,3 млрд руб. (с НДС). При этом, онлайн-продажи в России увеличились на 39,1% – до 54 млрд руб. В результате чего, доля выручки в общие доходы Детского мира от онлайн-торговли составила 30,8%.

Компания в 2021 г. столкнулась с проблемами в цепочке поставок, ковидными ограничениями и ростом инфляции, которую от части удалось переложить на потребителей. Это в свою очередь отразилось на снижение темпов выручки, особенно в IV кв. 2021 г., где общий объем продаж (GMV) увеличился всего на 8,5% до 53,3 млрд руб. В другие года, за отчётный период рост продаж в среднем составлял 15%.

За год Детский мир увеличил количество магазинов детских товаров на 28,9% – до 1119 штук. Общая доля онлайн-продаж в России в структуре доходов группы на конец IV кв. 2021 г. составила рекордные 37,14%. Этому способствовали предновогодние распродажи и успешные традиционные акции, такие как «Черная пятница».

( Читать дальше )