акции США

Microsoft (MSFT) вчера после закрытия рынка отчиталась за 1 кв. финансового 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 30 сентября 2021 г. Выручка за квартал выросла на 22% до $45,3 млрд по сравнению с 1Q FY21, кварталом ранее было $46,15 млрд. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 23,9% и составила $17,21 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,27 против $1,82 в 1Q FY21. Согласно данным FactSet, аналитики Wall Street в среднем прогнозировали выручку $44 млрд и diluted EPS $2,08. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения на конец квартала составили $130,6 млрд. Чистый долг отрицательный. Операционный денежный поток вырос на 27% до $24,5 млрд. Отчет за 4Q FY21 можно прочитать здесь.

Raytheon Technologies (RTX) вчера до открытия рынка опубликовала отчёт за 3 кв. 2021 г. (3q21). Чистая выручка выросла на 10% до $16,2 млрд. Во 2q21 было $15,9 млрд (+2% кв/кв). Скорректированная прибыль на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,26 против $0,56 в 3q20. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали чистую выручку $16,4 млрд и EPS $1,09.

Операционный денежный поток от продолжающихся операций за квартал вырос на 19% до $1,93 млрд. Свободный денежный поток (FCF) подскочил на 22% и составил $1,5 млрд. Денежные средства и эквиваленты $7,5 млрд. Долг $31,25 млрд, почти без изменений в сравнении со 2q21. “Чистый долг / LTM EBITDA” = 2,6.

Портфель заказов (backlog) составляет $156,1 млрд в сравнении с $151,8 млрд в конце 2q21 и $152,3 млрд в 3q20. Из $156,1 млрд на гражданское авиастроение приходится $91,1 млрд (рост на 11% г/г), а $65 млрд – военные заказы (снижение на 7% г/г). Портфель военных заказов продолжает падать. Во 2q21 было $66,1 млрд, а в конце 3q20 — $70,2 млрд.

Lockheed Martin (LMT) сегодня до начала торгов опубликовала отчет за 3 квартал 2021 г. (3Q21). Выручка компании упала на 2,8% до $16,03 млрд по сравнению с $16,5 млрд за 3Q20, кварталом ранее выручка составляла 17,02 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) составила $2,21 против $6,25 за 3Q20. Согласно данным FactSet, аналитики прогнозировали выручку $17,1 млрд и EPS $1,97. Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 3% до $1,94 млрд по сравнению с $1,88 млрд в 3Q20. Денежные средства и эквиваленты $2,73 млрд. Портфель заказов (backlog) сократился до $134,85 млрд в сравнении с $147,1 млрд на конец прошлого года. Отчет за 2Q21 смотрите здесь.

За первые 9 месяцев 2021 г. выручка Lockheed Martin выросла на 2% до $49,32 млрд по сравнению с $48,37 млрд годом ранее. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) за первые 3 квартала 2021 г. составила $15,32 по сравнению с $17,92 за тот же период годом ранее.

Facebook (FB) опубликовала отчёт за 3 кв. 2021 г. (3Q21) после закрытия основной торговой сессии. Выручка выросла на 35,12% до $29,01 млрд, кварталом ранее было $29,08 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) составила $3,22 против $2,71 за 3Q20. По данным FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $29,49 млрд и diluted EPS $3,19. Число ежедневно активных пользователей (DAU) в среднем за квартал 1,93 млрд, что на 6% выше, чем в 3Q20, что совпало с прогнозом аналитиков. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) в среднем за квартал 2,91 млрд, что также на 6% выше, чем годом ранее. Отчет за 2Q21 можно посмотреть здесь.

За первые 9 мес. 2021 г. выручка Facebook взлетела на 51,7% до $84,26 млрд. Чистая прибыль $29,09 млрд в сравнении с $17,93 млрд годом ранее. Diluted EPS $10,11 против $6,22 за три квартала 2020 г.

American Express (AXP) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) 22 октября. Чистая выручка подскочила на 24,88% до $10,93 млрд. По отношению к 3Q19 выручка снизилась на 0,55%. Чистая прибыль в расчете на 1 акцию с учетом возможного размытия (diluted EPS) $2,27 против $1,3 годом ранее. Аналитики в среднем ожидали чистую выручку $10,52 млрд и Diluted EPS $1,8. American Express отмечает восстановление расходов потребителей и малого бизнеса на товары и услуги. Также компания видит позитивную динамику в путешествиях, ресторанах и развлечениях. Миллениалы и поколение Z потратили на 38% больше, чем в 3Q19, согласно пресс-релизу.


Image: americanexpress.com

В среднем в мире держатель карты American Express потратил за квартал $5231, что соответствует росту на 29,4% г/г. Результат на 5,4% превышает показатель 3Q19. В США средние расходы держателей карт American Express выросли на 28,6% до $5771. По итогам квартала в мире действовало 119,2 млн карт, что на 7% выше чем в 3Q20. В 2019 г. было 114,5 млн. Компания увеличила расходы на привилегии владельцам карт, чтобы привлечь больше клиентов, при этом подняв годовую плату за обслуживание. Общий размер долга по кредитным картам $77 млрд, что на 10,6% выше, чем годом ранее. Но на 8% меньше, чем было в 3Q19. Резервы по плохим долгам $3,6 млрд на конец 3Q21, в сравнении с $5,8 млрд в начале года.

Добрый день!

Отчет по ММК

Всем приятного просмотра

Добрый день, коллеги.

Проблему недопроизводства и ограничение поставок микрочипов мусолят уже целый год. Есть разные мнения на этот счёт, в том числе об искусственно созданном дефиците. Есть-ли еще возможность на этом заработать или всё перекуплено? На мой взгляд, пару идей вполне можно рассмотреть.

Первая:   Intel
После выхода неудовлетворительного отчёта, стоимость акций упала почти на 12%. Это печальная новость для инвесторов. Но в целом, у компании неплохие перспективы на грядущий год. Сменился топ-менеджмент, пришла команда идейных инженеров, на смену маркетологам. Будет представлен новый процессор Alder Lake, с очень интересной архитектурой. Строятся две новые производственные площадки.

На данный момент у меня нет в портфеле бумаг данной компании, ждал отчёт. Таргет для себя определил следующий: 65$-75$ к концу второго квартала 2022 года.

Вторая: GlobalFoundries
Компания является третьим по величине производителем процессоров после  Intel и TSMC. Изначально велись переговоры о продаже AMD, но видимо им комфортнее оставаться архитекторами и инженерами ядер, а производство отправлять на аутсорс. На данный момент компанией владеет фонд из Абу-Даби. Выручка за последний год выросла, убытки сократились. Заказчиками являются крупнейшие потребители в отрасли – AMD, Qualcomm, MediaTek, SamsungElectronics, Broadcom.

IPO запланировано на 27 октября этого года. Цена акции ожидается в коридоре 42$-47$. Таргет на данный момент мной не определён.

Буду рад услышать мнения относительно этих идей в комментариях.
Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией.