башнефть

Jan. 14, 2025
Обзор прогноза

• В этом выпуске нашего краткосрочного энергетического прогноза (STEO) впервые представлены прогнозы на 2026 год. Макроэкономические предположения являются ключевым фактором в прогнозе. Наш прогноз предполагает, что ВВП США вырастет на 2% как в 2025, так и в 2026 году.

• Мировые цены на нефть. Мы ожидаем снижения цен на нефть в течение большей части следующих двух лет, поскольку мы ожидаем, что мировая добыча нефти будет расти больше, чем мировой спрос на нефть. Мы прогнозируем, что цена на нефть марки Brent составит в среднем $74 за баррель (b) в 2025 году, что на 8% меньше, чем в 2024 году, а затем продолжит падение еще на 11% до $66/баррель в 2026 году.

• Мировая добыча нефти. Сворачивание сокращения добычи ОПЕК+ и сильный рост добычи нефти за пределами ОПЕК+ приводят к росту мировой добычи нефти в нашем прогнозе. Мы ожидаем, что мировое производство жидкого топлива увеличится на 1,8 млн баррелей в сутки (б/с) в 2025 году и на 1,5 млн б/с в 2026 году.

( Читать дальше )

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Башнефть. И на основе фундаментального анализа сможем понять стоит ли покупать акции компании, и какая цена является выгодной.

 />Сравним настоящую и рыночную стоимость акции

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в эти акции что бы заработать на них в будущем.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Важная информация о компании

ПАО АНК «Башнефть» — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания с более чем 90-летней историей. С 2016 года входит в ПАО НК «Роснефть». Головной офис находится в городе Уфа Республика Башкортостан.

( Читать дальше )

Весь телеграм обсуждает потенциальные санкции на российские нефтяные компании со стороны США (опубликован документ, якобы от OFAC, в котором в списке санкций есть Сургутнефтегаз и Газпромнефть, правда это или нет, мы якобы узнаем сегодня в 18.30). 

Пока же посмотрим на наши нефтяные компании по текущим ценам. 



1) Лукойл 

Цена: 7 134 руб. 

Потенциальный P/E 2025: 4,49

Тут будут самые высокие дивиденды в нефтяном секторе (под 15%). Но важно помнить, что есть НПЗ в Болгарии (9,8 млн тонн), Нидерландах (3,6 млн тонн) и Румынии (2,4 млн тонн). 24% нефтепереработки Лукойла – за границей. Тут потенциальные санкции будут наиболее чувствительны. 

Мой большой обзор Лукойла тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1280

2) Роснефть

Цена: 565 руб. 

Потенциальный P/E: 4,32

Роснефть практически закрыла дивидендный гэп за 1 день. Она потенциально даже чуть дешевле Лукойла, но дивиденд за 2025 год будет ниже, около 11,5%. Тут проблема в том, что летний дивиденд за 2 пол. 2024 года будет почти в 2 раза меньше текущего. 

( Читать дальше )

Прогноз акций Башнефть (BANE) и перспективы нефтяного сектора России в 2025 году

Фундаментальный анализ акций Башнефть (BANE)

Башнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний России, специализирующаяся на добыче, переработке и реализации нефтепродуктов. Она играет значительную роль на внутреннем рынке и обладает стабильным экспортным потенциалом.

( Читать дальше )

ТГ Канал с потрясающими разборами на РОссийские акции t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

$BANEP⛽️
Тренд краткосрочный нисходящий.

✔️Обновили предыдущий минимум и построили первую волну — конец первой волны 1012 руб.

↗️В данный момент трётся ровно на уровне 1313,5, если всё-таки закрепится выше, То вероятно увидим движение до 1550 (в чем я сомневаюсь, но стрельнуть для ретеста может), 📉если всё-таки не сможет закрепиться, то падение будет продолжено и пойдём обновлять предыдущий минимум.

🟢Первая Цель графика 841 руб.
У этого актива есть все шансы продолжить падение.

🟢Когда пробьёт 841, пойдет до 752 и ниже.

Будем смотреть Ближе к делу

НЕ ИИР
#теханализ #башнефть #инвестиции

🌐 На горизонте замаячила новая волна санкций от администрации Байдена, направленных на Россию. Эти меры обещают быть жесткими и нацелены на самый больной наш нерв — нефтяные доходы. Честно говоря, эта история интригует: что именно планируют сделать США, чтобы «закрутить гайки» российскому нефтяному экспорту?

🆒 Танкерная война: что задумал Байден?

🕯 Судя по всему, команда президента Джо Байдена готовит масштабный пакет санкций. Если верить инсайдерам, речь идет о мерах против российских танкеров, перевозящих нефть по ценам выше установленного потолка в $60 за баррель. Но знаете, что самое интересное? В списке, как говорят, не только сами танкеры, но и торговые компании, страховые фирмы, да даже целые сети посредников, которые участвуют в обходе ограничений.

🔜 Почему сейчас?

⌛ Этот вопрос меня зацепил. Зачем Вашингтону ужесточать санкции именно сейчас? Всё дело в том, что команда Байдена хочет укрепить позиции Украины перед сменой власти в Белом доме. Дональд Трамп, который вскоре займет пост президента, неоднократно высказывал недовольство тем, сколько денег США тратят на поддержку Украины. Похоже, Байден хочет закрепить свои инициативы, чтобы оставить Трампу меньше пространства для маневра.

( Читать дальше )

Экспорт российского топлива Декабрь 2024г: 2,24 млн барр/день (+12% м/м), вырос до пятимесячного максимума на фоне окончания технического обслуживания НПЗ

7 января 2025 г. at 17:47 GMT+3

Морские поставки нефтепродуктов в прошлом месяце составили 2,24 млн баррелей в день, свидетельствуют данные, собранные Bloomberg аналитической фирмой Vortexa Ltd. Это на 12% выше пересмотренных ноябрьских объемов и является самым высоким показателем с июля. 


Russian Fuel Flows Up 

Экспорт нефтепродуктов вырос в декабре до максимума за пять месяцев

Эти потоки являются одним из ключевых индикаторов для доступа рынка к добыче нефти в стране после того, как Москва засекретила официальные данные о добыче. Добыча нефти в России в декабре упала ниже целевого показателя ОПЕК+, сообщили источники, знакомые с данными Минэнерго.

Декабрьский НПЗ в России Ставки По состоянию на середину месяца они достигли 17-месячного максимума, увеличив производство топлива. Отток дизельного топлива и нафты привел к скачку поставок топлива в прошлом месяце, показывают данные Vortexa.

( Читать дальше )

Поглядывая на рынок, обнаружил интересную на первый взгляд идею
Лонг/шорт Башнефти

Сейчас серьёзное расхождение ~50% с начала года по префам и обычкам нефтянки ⛽️

Если взять во внимание тот, факт, что у них одинаковые дивиденды, да и контролирующая премия отсутствует, а в текущих условиях дивы по префам в два раза превышают дивы по обычкам, столь сильная раскорреляция должна схлопнутся по принципу движения обычек и префов Сбера или Ростелекома

💡 таким образом, вполне оправдано может быть история с Лонгом Префов и шортом Обычки (возможно через мартовский фьючерс тк там еще и контанго плюс с отсутствием комиссии за маржиналку)

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

Заоблачные процентные ставки — явление временное, банковские депозиты не могут надолго гарантировать высокую прибыль. Возникает риск реинвестирования: когда истечет срок вклада, ставки могут быть уже ниже. Многолетнюю высокую доходность могут принести акции нефтегазового сектора. А поскольку стоимость бумаги определяется дивидендами не за один год, мы решили проанализировать перспективы выплат в отрасли в ближайшие три года.

Главное

• Ключевая ставка вряд ли будет высокой долго, ждем ралли на рынке акций в 2025 г.

• Обычно акции растут за несколько месяцев до того, как ставка начинает снижаться. Внезапное решение ЦБ сохранить ставку — возможный катализатор раннего ралли.

• Рекомендуем перекладываться из кеша в бумаги нефтегаза до начала ралли на рынке.

• Акции нефтегаза предлагают высокие дивиденды, которые будут расти дальше, причем не год и не два. — ЛУКОЙЛ выглядит особенно привлекательно на горизонте трех лет за счет сильного баланса. — Газпром со временем вернется к высоким выплатам, но пока неясно, когда. — Нефтяники могут выиграть от постепенного роста добычи и цен на нефть с 2026 г. — Обычка Сургутнефтегаза не сможет участвовать в ралли, пока не изменится дивидендная политика.

( Читать дальше )

Акции нефтегазового сектора России могут обеспечить инвесторам высокую доходность, считают аналитики «БКС Мир инвестиций». Они прогнозируют, что к лету 2025 года процентные ставки начнут снижаться, и исторически акции начинают расти за несколько месяцев до смягчения монетарной политики.

У тех, кто хочет оставить деньги в банке под ставку выше 20%, может не получится реинвестировать их после закрытия вкладов на таких же привлекательных условиях. Ведь ставка ЦБ на тот момент может быть ниже. Те же, кто купит корзину акций нефтегазового сектора РФ по текущей стоимости, получат доходность более 18% на многие годы вперед", — говорится в обзоре

Мы ожидаем уверенный рост прибыли и дивидендов в дальнейшем — нефть понемногу дорожает, а добыча должна увеличиться с отменой квот ОПЕК+. Предполагаем, что в ближайшие годы оба фактора будут скромными, но устойчивыми", — пишут они. Согласно их прогнозу, в 2027 году (по итогам 2026 года) дивдоходность выше 23% могут принести бумаги «ЛУКОЙЛа», «Газпрома», «Башнефти» (привилегированные акции) и «Газпром нефти»; порядка 17-22% — акции «Роснефти», привилегированные акции «Татнефти», «Транснефти», и «Сургутнефтегаза». Доходность 10-13% ожидается по бумагам «НОВАТЭКа» и обыкновенным акциям «Башнефти»

( Читать дальше )