Вчерашний день — один из многих высоковолатильных на этой неделе. Если в начале недели бумаги «Ростелекома» уверенно теряли на 3–4% из-за крайне низкой ликвидности, то уже накануне имел место сильный рост — он уверенно нивелировал все снижения понедельника. Выкуп просадки — обычно позитивный момент для рынка.
Среди основных драйверов роста видится дивидендный фактор: за 2023 г. компания выплатила относительно высокие дивиденды (с дивдоходностью 8%).
С учетом оценки в 8–9х по мультипликатору Р/Е в 2025 году и относительно неплохих результатов за I полугодие 2024 г. есть большая вероятность увидеть и позитивные показатели по выручке и EBITDA в этом году.
Среди факторов риска — вероятность дальнейшего ужесточения ДКП, поскольку высокие процентные ставки снижают маржинальность бизнеса: это может нести риски для размера дивидендов за 2024 г.
Мы рекомендуем покупать бумаги «Ростелекома» долгосрочно. Ожидаем выплаты высоких дивидендов в случае вывода на биржу облачного бизнеса и центров обработки данных (РТК-ЦОД).
Компания объявила дивиденды за 9 мес. 2024 года
Дивиденды на 1 акцию: 92,5 руб.
Дивидендная доходность: 3,6%
Дата отсечки: 25 ноября 2024 года
Для меня без сюрпризов, ждал по году 133,5 руб. (платят за 9 мес. 92,5 руб.), так что идут в рамках базового прогноза. Компания отправляет на дивиденды не менее 30% прибыли.
Далее ТКС перейдет к выплатам дивидендов поквартально (как я понимаю, следующая выплата будет в начале года за 4-й квартал).
Мой большой обзор Т-Банка читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1154
Рекомендую прочитать всем, кто держит акции или думает купить.
Всех инвесторов в Т-Банк поздравляю с возвращением компании к дивидендам 👍
Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!
Совет директоров «ТКС Холдинга» рекомендовал дивиденды в размере ₽92,5 на акцию. Дивдоходность — 3,6%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 22 ноября.
К 2030 году требуется рост капитализации в 193 трлн рублей, из которых: