лонг

Вот уже неделю роюсь в графиках второго-третьего эшелона в надежде отыскать акции с хорошими фундаментальными показателями и низкой рыночной оценкой. И наконец как мне кажется нашел. Встречайте, друзья, Коршуновский ГОК — входит в группу Мечел.

Является прибыльным предприятием без долгов. Минусы с фундаментальной точки зрения: 1. не платит дивиденды, 2. прибыль направляет на займы материнской компании. Однако контора при этом всё равно не перестает генерировать прибыль.

Текущая цена 40200. Цели-сопротивления сверху 58000; 68000; 90000 (чем черт не шутит). Размер бумаги в портфеле для покупки — 10%. Без стоп-лосса. Срок вложений — не менее 3-х месяцев.

dzen.ru/profile/editor/id/63dbaa81381fa678081a49f6/publications

Автор тг-канала Волк с Мосбиржи специально для Сигналов РЦБ

👌 Простое объяснение на пальцах

Вы выбираете две бумаги:
• фундаментально сильную (I)
• фундаментально слабую (II)

Хотите заработать на том, что бумага I будет по динамике котировок опережать бумагу II. Вы покупаете бумагу I (лонг) и продаете бумагу II (шорт). Например, лонг Сбера против шорта Газпрома, потому что Сбер недооценен, а Газпром отстой 🙃

Сбер будет расти, по вашему предположению, сильнее, чем Газпром или будет падать меньше че будет падать Газпром.

Вы зарабатываете на расхождении бумаг, снижая общерыночный риск шортом, как бы хеджируя свой лонг Сбера от падения рынка.

🧶 Более сложное объяснение

Бета-нейтральный лонг-шорт

Есть коэффициент бета, он показывает с каким коэффициентом бумага следует за рынком:

• >1 — бумага растет и падает сильнее, чем растет и падает рынок (сонаправленно)
• =1 — бумага ведет себя как рынок,
• <1, но больше нуля — бумага растет и падает слабее рынка (сонаправлено)
• отрицательная бета — бумага движется с рынком разнонаправлено, это так называемые защитные акции с отрицательной бетой (иногда к таким причисляют злотовиков, т.к. в периоды турбулентности на рынках зачастую растет золото как защитный инструмент).
• =0 — бумага не торгуется

В прошлый раз ожидал снижения нефти на уровень 79 с промежуточным уровнем 83. До 83 не дошли, только до 83.70. Как и говорил открытие шорта на тот момент было неразумно из-за слишком большого стоп-лосса поэтому мы ничего не потеряли и правильно сделали не открыв позицию.

На дневке мы в большом и долгом боковике. На н4 Brent не выглядит по-медвежьи. Сверху всё также сопротивление 87,00. Пока сложно что-то прогнозировать: нам и вверх тяжело идти, и падать не с чего — нет разгона. Поэтому посидим в сторонке — подождем четкого сигнала.

Итак, серебро подошло к расчетной отметке 21,40 и отскочило от неё. Проблема торговли заключается в том, чтобы вовремя выйти из позиции, не пересидев в ней и не убив всю прибыль.

На дневке инструмент может организовать боковик 21,40-22,60. Снизу поддержка 20,60.

На н4 никакого перелома тенденции не обнаружено. Меньшие таймфреймы также не говорят в пользу роста. Из всего этого следует вывод, что можно удерживать шорт. Стоп-лосс я бы передвинул на уровень 22,15. Если даже пара не пойдет вниз к обозначенным 20,60, то пощупать 21,40 второй раз мы просто обязаны. А там уже надо будет смотреть по силе снижения и общей перепроданности.

dzen.ru/profile/editor/id/63dbaa81381fa678081a49f6/publications

Посмотрим индекс РТС. Честно говоря, никогда не понимал, что он показывает поскольку рассчитывается в иностранной валюте и зачастую идет в разрез с индексом ММВБ, но всё же.

Тренд нисходящий, каждый пик ниже предыдущего, что говорит о слабости быков. Поддержка на уровне 900 пунктов. Пробитие вниз (чего я и ожидаю) грозит уходом на 600 пунктов. Промежуточной поддержкой может выступить уровень 800 пунктов, но сомневаюсь, что он сможет оказать серьезное сопротивление для медведей. Стоп-лоссом в текущей ситуации будет выглядеть уровень 1050 пунктов.

Ретест продолжается, акции корректируются на уровень 145-140₽.

От уровня 140-145₽ буду докупать свой лонг до 10% от портфеля, сейчас позиция7% от депо.

Цели прежние 75-150%.

КОНВЕРГЕНЦИЯ, ПЕРЕПРОДАННОСТЬ, ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ указывают на позитив.

Не ИИР.

Подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить полезные статьи.
Жду ваше мнение в комментариях.