сбережения

На этой неделе официально дан старт программе долгосрочных сбережений (ПДС) в России, о запуске заявили руководство Министерства финансов и Центробанка в рамках Дня финансов на международной выставке-форуме «Россия».

Сама программа представляет собой добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства. Закон о программе долгосрочных сбережений граждан был подписан президентом Владимиром Путиным в июле 2023 года, большинство статей которого вступили в силу 1 января 2024 года.

Главной особенностью программы является участие государства в накоплении гражданами средств на пенсию, но при этом инициатива должна исходить от нас с вами. То есть для участия мы должны подписать договор долгосрочных сбережений с одним из допущенных к программе негосударственным пенсионным фондом.

Далее будущие пенсионеры вносят деньки по такому договору, а негосударственный пенсионный фонд будет их инвестировать, при этом доходность таких инвестиций не гарантирована и ее минимальный размер в законе не закреплен. Однако есть требование, чтобы доходность не была отрицательной в интервале каждых 5-ти лет.

( Читать дальше )

📈В условиях роста процентных ставок идеально парковать деньги в ликвидных инструментах, которые дают доходность в районе ставки ЦБ. Самые консервативные инвесторы несут деньги на вклады под 16, менее консервативные — активно покупают облигации с плавающим купоном, но есть еще один подходящий инструмент — фонды денежного рынка.

В моем телеграм-канале каждый день выходят свежие обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Краткий ликбез о фондах денежного рынка

💸Денежный рынок — рынок краткосрочных займов. Основные игроки на нем — крупные банки и другие финансовые организации, которые занимают друг другу деньги на срок от 1 дня (т.н. «овернайт») до нескольких месяцев.



🔁Фонды вкладывают деньги пайщиков в сделки т.н. «обратного РЕПО». РЕПО — это продажа ценных бумаг, обычно гособлигаций, с обязательством выкупа через определенный срок (от 1 дня до трех месяцев). Обратное РЕПО означает, что фонд является временным покупателем гособлигаций, то есть дает деньги пайщиков в долг.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Какая инфляция у нас будет по итогам года?
— Страна — бензоколонка
— Про наши с вами сбережения
— На сколько лет американскому пенсионеру хватит 1 млн.баксов?



Говорят, праздники завтра всё… "Это печально..."

Мы особо в это время за миром не следили, но что успели — давайте посмотрим.

Про инфляцию

Последние данные по инфляции в РФ у нас были за 25 декабря 2023. Росстат обещает дать декабрьские данные 12 января, но мы можем посмотреть по недельным приращениям, что мы имеем за неполный (на одну неделю) год, и сделать допущения — к примеру, дать последней неделе значение, аналогичное предыдущей.

За неполный год мы имеем инфляция 7,45%. При допущении, что последняя неделя дала такие же 0,28%, то итог будет 7,75%, что несколько выше прогнозного значения ЦБ. Если считать без использования сложного процента, то цифра опускается до 7,47%.

Среднее недельное приращение за год было 0,1436%. А для нахождения на целевом уровне в 4% годовых, нам надо неделю закрывать с результатом 0,08%.

( Читать дальше )

Сбережения физических лиц в китайской валюте в ВТБ увеличились более чем в два раза за январь-ноябрь 2023 года, достигнув 12,7 млрд юаней.

Эта тенденция встречается на рынке в целом, при этом доля китайской валюты в валютных накоплениях клиентов ВТБ превысила 24%, обогнав долю евро (17%).

Банк предполагает, что к концу года доля юаня в валютных сбережениях клиентов превысит 25%, вытеснив евро с второго места. Лидерство в структуре валютных сбережений сохраняет доллар, но клиенты также предпочитают конвертировать сбережения в долларах и евро.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/19475221

Хочу поделиться любопытными цифрами от ЦБ РФ о сбережениях населения, данные выходят ежеквартально, естественно, с определенным отставанием, сейчас доступны сведения по итогам 2го квартала 2023 года.

И так, поехали.

Финансовые активы и обязательства населения, источник: ЦБ РФ

По итогам 2го квартала 2023 года сбережения населения выросли на 4,3 трлн рублей, составив совокупно 138,8 трлн рублей, долги выросли на 1,7 трлн рублей, в совокупности составив 35,1 трлн рублей.

( Читать дальше )

Каждый пятый опрошенный россиянин (22%) имеет сбережения, но никак их не инвестирует, а держит «под подушкой». Такие данные приводятся в исследовании платформы «Финуслуги», клиентами которой являются более 1,2 млн человек, и Агентства стратегических инициатив (АСИ).

Около трети опрошенных (29%) сказали, что у них есть сбережения и они их инвестируют. При этом 40% из них пользуются для инвестирования биржевыми инструментами, а наиболее популярными финансовыми инструментами для сбережения являются накопительный счет (61%) и банковский вклад (53%).

Около половины респондентов не имеют на данный момент сбережений.

tass.ru/obschestvo/19239209

В чем сберегают граждане России? По данным Банка России домохозяйства в 2023 году продадут в чистоте валюту и иностранные активы (-0,3 трлн руб. даже с учетом прироста в замещающих облигациях +0,4 трлн). Если положить только инвалюту, то сокращение идет на -0,1 трлн в месяц уже полгода. А с июля добавилась короткая позиция на фьючерсах (-0,05 трлн).

В среднем домохозяйства демонстрируют сбережения на ~10% в год от их стоимости. В 2022-23 гг. по 9 млрд руб., в т.ч. 7 в рублях и до 1,5 в акциях и других российских ЦБ. В 2018-21 годах сэкономилось по ~6 млрд, из них чуть больше половины в рублях, остальное — инвалюта, акции и другие ценные бумаги. Так что потенциал восстановления вложений в Российском ЦБ сейчас достаточно высок.

Сами активыс учетом переоценки росли на 14% в год в 2018-2023 гг. Весь рост иностранных активов в 2023 году — переоценка на рекордные 7 трлн руб. Доля иностранных активов осталась на уровне 25% (25 из 98 трлн)

( Читать дальше )

Вчера во всех инвест и бизнес каналах прошла новость, что только 26% россиян имеют финансовую подушку безопасности.

Многие грустят, что это мало.

Как по мне, так это даже много. С учётом того, как мало людей задумываются и предпринимают реальные шаги, чтобы создать эту подушку, а дальше уже инвестировать.

Хотел написать вначале в России, но затем понял, что и во всем мире.

Так что те, кто сейчас читают эту статью, находится в этом канале, знайте — вы уже делаете огромное дело на пути к своей финансовой безопасности! Вы красавчики!

Мой Telegram-канал для связи: t.me/+mY2153XylTc5MzNi

Повышение ключевой ставки на 350 базисных пунктов (б.п.), до 12%, создало новые возможности для получения дохода на рынке облигаций с переменным купоном (ПК), которые также известны как флоатеры. Мы рассчитали условную доходность флоатеров при неизменной ключевой ставке и RUONIA на уровне 12% и 11,9% до погашения.

Главное

• Корпоративные классические облигации и флоатеры на одной волне.

• Доходность ОФЗ-ПК выше классических госбумаг на 1,7–2,3%.

• ОФЗ-ПК — защитные свойства, снижение ставок не помеха.

• Наибольший спред к RUONIA у ОФЗ 29006 и ОФЗ 29024: 1,4–1,5%.

• Портфель ОФЗ интереснее флоатеров РСХБ и РЖД.

• Среднесрочный портфель ОФЗ-ПК дает доходность 13,4% — привлекательно.



В деталях

«Классика» и флоатеры на одной волне. До повышения ставки классические облигации РЖД, РСХБ и ВЭБ были ликвидными и торговались со спредами 50 б.п., 100 б.п. и 100 б.п. к ОФЗ соответственно. К кривой облигаций с переменным купоном бумаги этих же эмитентов предлагают спреды 60 б.п., 93 б.п. и 100–110 б.п. Таким образом, флоатеры торгуются в соответствии с классическими корпоративными облигациями.

( Читать дальше )

Люди часто не понимают в чем преимущество облигаций перед депозитами для инвесторов, ориентируясь обычно только на доходность и знание того, что депозит физическому лицу может быть возвращён в любой момент по первому требованию. Ещё иногда учитывают налоговую составляющую. Кроме того, многие крайне негативно относятся к тому факту, что облигации могут потерять в стоимости в течении времени её владения. Но такие представления неполные и мне хотелось бы пролить немного больше света в этом вопросе, чтобы расставить правильные акценты.

Первое, о чем стоит договориться — это конечно об итоговой доходности. В моих примерах мы рассмотрим два простых и достаточно классических инструмента: депозит и государственная облигация с одинаковой итоговой доходностью в 10% годовых и со сроком возврата ровно через 1 год. Мы будем считать эту доходность чистой, то есть уже за вычетом налогов и различных транзакционных издержек: комиссий брокера, переводов в банках и т.д. и т.п.

Второе. Депозит в 1000 у нас закрывается в конце года, и по условиям досрочное его закрытие лишает человека всех накопленных процентов.

( Читать дальше )