Постов с тегом " транснефть": 2446

транснефть


Отгрузкa кaзaхстaнскoй нефти через инфрaструктуру Кaспийскoгo трубoпрoвoднoгo кoнсoрциумa идет без oгрaничений — Минэнергo республики

Отгрузкa кaзaхстaнскoй нефти через инфрaструктуру Кaспийскoгo трубoпрoвoднoгo кoнсoрциумa идет без oгрaничений — Минэнергo республики

ТАСС

Транснефть. Жизнь после унижения


Вышел отчет за 2024 год у компании Транснефть. Котировки компании в 2024 были укатаны ниже плинтуса из-за неадекватного повышения налога на прибыль до 40% с 1 января 2025 года, что заслужило почетное первое место в моем списке кидков за 2024 год!

Но если откинуть тему налога, то Транснефть — это одна немногих компаний, которая крепко держиться на ногах в эпоху высоких ставок и в отличии от экспортеров компании все равно на курс доллара и цену на нефть!

📌 Что в отчете

Выручка. Выросла на 7% до 1 423 млрд рублей, от тарификационной компании большего не ждешь!

Меня как действующего акционера радует повышение тарифов на 9%, ''умные'' ребята из Минфина сначала подняли налог на прибыль, а потом подумали, решив компенсировать возникшую аказию ростом тарифа.Интересно увидеть реакцию парней из ЦБ, борющихся с инфляцией, на эти телодвижения!

Операционная прибыль. Убираю неденежное обесценение основных средств на 30 млрд (сравните с суммами у Русгидро и Россетей), то операционная прибыль осталась на уровне в 310 млрд рублей!

( Читать дальше )

Подборка перспективных дивидендных акций

Уже более трех месяцев российские банки продолжают снижать ставки. Привлекательность депозитов постепенно тает, при этом ЦБ РФ еще не начал снижать ключевую. Когда регулятор перейдет к смягчению, реакция котировок будет быстрой. Между тем рынок акций вступает в дивидендный сезон.

Подбираем бумаги с привлекательной дивидендной доходностью.

Сейчас один из лучших моментов, чтобы пополнить счет для инвестиций. Упустить его — значит, потерять возможности для ощутимого роста капитала в будущем. Дивидендная доходность в отдельных бумагах ожидается выше 30% на горизонте года.

Почему сейчас

  • Привлекательность депозитов снижается. Индекс ставок по вкладам FRG100 в нисходящем тренде с декабря. За это время он потерял около 1,2 п.п. Когда же ЦБ перейдет к снижению ставок, резко повысится привлекательность именно дивидендных бумаг.
  • Интерес нерезидентов к российским активам растет, а крупнейшие банки США, такие как Goldman Sachs и JPMorgan предлагают клиентам финансовые инструменты, привязанные к рублю.


( Читать дальше )

По следам отчетов — Лукойл, Лента, Белуга, Транснефть

По следам отчетов — Лукойл, Лента, Белуга, Транснефть
На прошлой неделе вышла новая порция отчетов — я снова собрал их вместе и сделал очередной экспресс-обзор.

Как и в предыдущих частях тут будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

✅ Лента — «пятерка с плюсом». После покупки «Монетки» буквально переродилась — выручка прибавила 44%, а прибыль составила 24,5 млрд. рублей (против убытка годом ранее). И все это при росте маржинальности и сокращении долга (долг/EBITDA = 0,9x).

Компания классно работает с капиталом — это позволяет ей и гасить долг, и совершать выгодные сделки. Если она сохранит текущую рентабельность, то уже в этом году станет самым быстрорастущим и дешевым ритейлером. Поэтому «плюсик» авансом.

✅ Транснефть — «пятерочка». Новый налог оказался не таким страшным — выручка выросла на 7%, а прибыль упала всего на 5%. Компанию спасает ее кубышка, которая дает ей процентный доход — в прошлом году он вырос до 129 млрд. рублей.



( Читать дальше )

КТК временно вывел из эксплуатации два выносных причала на морском терминале

Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) после проверки надзорных органов вывел два выносных причальных устройства — ВПУ КТК-1 и ВПУ КТК-2 — из эксплуатации до устранения выявленных недостатков, сообщила пресс-служба компании.

Все перевалочные операции на морском терминале консорциума будут осуществляться посредством ВПУ-3, введенного в эксплуатацию в 2014 году, уточняется в сообщении.

В отношении АО «Каспийский трубопроводный консорциум — Р» с 27 по 31 марта 2025 года была выполнена внеплановая выездная проверка в рамках федерального государственного контроля (надзора) в области торгового мореплавания и внутреннего водного транспорта.

«По результатам проверки получены соответствующие документы: акт о проведении проверки, предписание об устранении выявленных нарушений и протокол о временном запрете деятельности на объектах ВПУ КТК-1 и ВПУ КТК-2», — сообщает консорциум. Также по результатам проверки и освидетельствования объектов морского терминала КТК со стороны ФАУ «Российский морской регистр судоходства» с 31 марта 2025 года был приостановлен класс ВПУ КТК-1 (РС 010784) и ВПУ КТК-2 (РС 010799).



( Читать дальше )

⛽️ Транснефть остается сильной.

На фоне снижения рынка бумага сохранила свое положение в диапазоне между накопления. Сейчас идет очередная попытка пробоя вверх. 

 Уже не раз говорила, что в таких ситуациях следует действовать по факту пробоя: в какую сторону пробивает и закрепляется, в ту и торгуем. 

⛽️ Транснефть остается сильной.

В случае пробоя вверх цель пряжняя.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    


Дивидендный сезон близко, подобрали бумаги с наиболее интересными доходностями

ИКС 5
ИКС 5 анонсировала спецдивиденд за 2020, 2022, 2023 гг. и 2024 г. в размере 648 руб./акцию, доходность 18,6%.
8 июля – последний день для покупки под дивиденды.
У компании сильный инвестпрофиль (стабильный бизнес, планы в ближайшие 3 года расти на уровне не менее 17-18% за счет разных форматов магазинов), выстраивание новой дивполитики и возможность платить дивиденды – дополнительный плюс.


ЛУКОЙЛ
СД рекомендовал утвердить выплату итоговых дивидендов за 2024 г. в размере 541 руб./акцию, доходность 7,6%.
2 июня – последний день для покупки под дивиденды. С учетом промежуточных выплат в 514 руб./акцию, годовой дивиденд составит 1055 руб., доходность 14,9%. Компания финансово устойчива – обладает большим запасом ликвидности – 1,4 трлн руб., сохраняет положительный FCF и отрицательный чистый долг.


Татнефть
По итогам 2024 г. FCF вырос в 2,5 раза за счет сильного сокращения капзатрат, чистый долг отрицательный, что позволяет компании выплатить высокие финальные дивиденды. Ожидаем, что они составят 37-39 руб. на акцию, доходность 5,4-5,7% по обыкновенным и 5,8-6,2% – по привилегированным акциям. Фундаментально Татнефть смотрится неплохо – сильная переработка за счет современного НПЗ Танеко, нет проблем с поставками по Дружбе.

( Читать дальше )

В SberCIB считают, что в этом году акции Транснефти самые интересные в секторе при текущем укреплении рубля и низких ценах на нефть. Оценка — покупать, таргет 1 520 ₽ (апсайд ~25%)

Транснефть отчиталась за второе полугодие 2024 года.

— Несмотря на переоценку отложенных налоговых активов и обязательств, чистая прибыль оказалась достаточно большой. Всё потому, что прочие доходы и прибыль от совместных предприятий составила 123 млрд ₽. Чистая прибыль по итогам года — 288 млрд ₽, это выше ожиданий аналитиков в 240 млрд ₽. 

— Компания платит дивиденд из скорректированной чистой прибыли. По оценкам SberCIB, она составила 300 млрд ₽. Это значит, что распределить могут 170–190 ₽ на акцию с доходностью 14–16%. При этом корректировки могут сильно повлиять на размер дивиденда.

Аналитики считают, что в этом году акции «Транснефти» самые интересные в секторе при текущем укреплении рубля и низких ценах на нефть. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 1 520 ₽.

Источник


🔥 Обзор Транснефти — не так страшен черт, как его малюют!

Черт в случае Транснефти — переоценка отложенного налога на прибыль, которая оказалась ниже ожиданий. 

Разбираю отчет Транснефти для вас. Главный вопрос, который нас интересует — дивиденды. 

🔥 Обзор Транснефти — не так страшен черт, как его малюют!

Выручка 2024 (без трейдинга) = 1 064,3 млрд руб. (+4% г/г), напомню, что тарифы в 2024 выросли на 7,2%, при этом, снизилась прокачка из-за ограничений ОПЕК. 

✔️❌ Чистая прибыль акционеров 2024 = 287,7 млрд руб. (против 296,5 млрд руб. годом ранее).

Чистую прибыль поддержали финансовые доходы (сальдо процентных доходов и расходов выросло с 21,8 до 70,4 млрд руб.)

✔️✔️ Главный позитивный сюрприз отчета — переоценка отложенного налога составила 35,3 млрд руб. против моего прогноза в 60+ млрд руб. 

В отчете Транснефти много разовых факторов, как в плюс, так и в минус (тут и курсовые разницы, и переоценка финансовых активов, и обесценение внеоборотных активов), поэтому важно смотреть не только прибыль, НО и нормализованную прибыль, которая является дивидендной базой. О ней речь пойдет ниже. 



( Читать дальше )

Недельный срез: комментарий по ключевым событиям.

 

Добрый вечер! Краткий комментарий по ключевым событиям недели.

Прибыль (РСБУ) банков в феврале 2025 г.

ЦБ раскрыл финансовый результат (по РСБУ) российских банков в феврале 2025 года. Стоит отметить, что результат по РСБУ наименее репрезентативен в случае Совкомбанка, в МСФО будут совершенно другие цифры. МСФО с РСБУ близко у Сбербанка, БСП, МТС Банка.

Недельный срез: комментарий по ключевым событиям.

За достаточностью капитала необходимо следить, т. к. подавляющее большинство банков, если перед ними встанет вопрос: наращивать портфель для поддержания рыночной доли или выплачивать дивиденды, — выберут первое  Высокая вероятность дивидендов в БСП, Сбере, ТКС. ВТБ дивиденды не ждем, по МТС Банку уже писал неоднократно в прошлом, что оцениваю вероятность выплаты 50-50. Нужно следить за прибыльностью в ближайшие месяцы.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн