трейдинг

$€ Иногда мне приписывают излишне негативное отношение к состоянию нашей экономике и фондовому рынку. Это делают некоторые, не от большого ума.

Бывает наоборот. Некоторые разочаровываются во мне, и даже говорят что-то вроде «купили». Дескать, я теперь не всёпопальщик под внешним воздействием.

Поэтому сегодня предлагаю коротко обсудить происходящее в экономике страны, и о том как я стараюсь оградить свой мозг от пагубного влияния.

ВСЕПРОПАЛЬЩИК ИЛИ НЕТ?

Действительно, в феврале и марте 2022 года я был самым, что ни есть настоящим всепропальщиком. Наступило резко негативное событие. Начались санкции, ограничения и всё такое, что было абсолютно не привычным. И под воздействием всего этого, я написал эту статью.

dzen.ru/a/YifMolZi-XORLT43

Как видно, она была в корне ошибочна. И это я понял уже в течение месяца. И написал вот эту статью.

dzen.ru/a/YlMm94up7wTURSBN

Там видно, что я переоценил своё отношение к происходящему. А потом и вовсе сменил свою позицию, на почти нейтральную. Поэтому если я и перестал быть всепропальщиком, то сделал это уже давно.

( Читать дальше )

Всем доброго дня, Инвесторы!

🔎Разберем 3 подхода в оценочной деятельности и их методы.

🔴ДОХОДНЫЙ ПОДХОД:

Подходит, если компания генерирует стабильные денежные потоки, которые можно точно прогнозировать в будущем. Подходит также и для компаний, находящихся на стадии роста или стартапов.

▪️Метод прямой капитализации – это метод для оценки стоимости объекта, исходя из его способности генерировать будущие доходы. Основан на переводе прогнозируемого дохода в текущую стоимость с использованием коэффициента капитализации.

Используется при стабильном доходе, пример офисное здание, которое сдается в аренду с фиксированными контрактами. Он учитывает доходы, но не дисконтирует их по годам, как это делает подход с DCF. Метод основан на однократном переводе годового дохода в текущую стоимость актива с использованием ставки капитализации.

▪️Метод DCF – используется для оценки стоимости объекта исходя из всех будущих денежных потоков, которые объект может генерировать, с учётом временной стоимости денег.

( Читать дальше )

Горе от ума: интеллект назвали причиной более быстрой смерти от слабоумия

Выпускники вузов попали в смертельно опасную группу риска из-за деменции

и в то же время имеется вот такой факт 
Утверждается, что регулярная нагрузка на мозг и поддержание умственной активности могут помочь защитить здоровье мозга по мере старения, снизить риск возникновения проблем с памятью и мышлением, а также слабоумия.
тут 
www.mk.ru/science/2025/01/27/gore-ot-uma-intellekt-nazvali-prichinoy-bolee-bystroy-smerti-ot-slaboumiya.html
про нагрузку на мозг трейдера а тем паче спекулянта не буду шерудить 
все понятно 
удачных нагрузок

Каждый год УК ДоходЪ обновляет свою таблицу — недавно в нее внесли данные за 2024 год, и теперь там собрана статистика за два десятилетия.

И хотя наш рынок довольно молодой, на таком горизонте уже можно делать какие-то выводы — например, определять лучших и находить какие-то тренды. Так что это отличная «база», ведь читать умные книги — это одно, а видеть реальные результаты — это совсем другое.

Какие активы показали лучшую рублевую доходность?

1️⃣ Акции США — 17,5% годовых. Вот что значит бычий рынок и слабый рубль. Если бы в 2004 году вы вложили сюда 100 тысяч, то сегодня у вас было бы почти 3 миллиона. К сожалению, в текущей обстановке в акциях США слишком много рисков.

2️⃣ Золото — 16,2%. Не генерирует денежного потока, но в наших реалиях этого и не нужно. Инвесторы видят в нем тихую гавань, спасающую от нестабильности и девальвации — в итоге золото занимает второе место и в два раза опережает инфляцию.

3️⃣ Недвижимость — 13,9%. Вокруг «бетона» сломано много копей — кто-то считает его невыгодным, а кто-то вкладывается только в него. И недвижимость оправдывает эти вложения — она дает хорошую и стабильную доходность (последний раз дешевела аж в 2011 году!).

( Читать дальше )

Публикации по текущей позиции
a) Озвучил покупку 5 сентября 2024г (ссылка на пост) 
b) На 21 января 2025г входит в Top10 акций портфеля с доходностью позиции +16,14% (ссылка на пост)

( Читать дальше )

💸 Друзья, каждый из нас хотя бы раз ловил себя на мысли: «Куда ушли мои деньги?». Вот только если копнуть глубже, проблема часто не в больших тратах, а в маленьких финансовых привычках, которые незаметно вымывают бюджет. Важно понять, что многие ответы кроются в деталях и мелочах. Поэтому делюсь тем, как я сам понял свои ошибки и начал контролировать расходы. Возможно, моя история поможет и вам.

1️⃣ Кофейный капкан: как я перестал платить за маркетинг

🧾 Я долгое время не представлял утро без кофе с собой. Эта магия запаха и тёплого стаканчика в руке спасала меня в серые, холодные дни. Но вы замечали, что редко выходите из кофейни только с кофе? Я всегда брал фраппе, а заодно — печенье, булочку или новый сезонный напиток. И так каждый день! Осознание пришло, когда я посчитал, что за месяц оставляю на кофе столько же, сколько стоит месяц бизнес ланчей. Теперь я готовлю кофе дома — и он, кстати, ничем не хуже.

2️⃣Хаос в магазине: план спасёт ваш кошелёк

🛒 «Я только за молоком», — говорю себе, заходя в магазин. Но через десять минут выхожу с полным пакетом ненужных продуктов. Знакомо? Магазины умело манипулируют нашим вниманием с помощью акций и красивой выкладки. Теперь я прихожу с чётким списком и игнорирую всё, что в него не входит. Экономия? Огромная.

( Читать дальше )

Волновой анализ — мощный инструмент для прогнозирования рынка, но даже опытные инвесторы знают, что он порой бывает субъективным. Разные интерпретации волн могут приводить к различным выводам, и здесь кроется главный риск 

В «Южном Капитале» мы нашли способ исключить субъективность — с помощью вилл Эндрюса и Шифа. Именно вилы помогают оценить динамику и положение цены, чтобы принимать решения на основе четких сигналов, а не предположений.

Скажу по-другому. Именно вилы являются определяющим элементом в моем анализе, а не волновой анализ. именно на основе движения цены внутри вил я корректирую и строю волновую разметку. Этим я сильно отличаюсь от других волновиков, которых вы можете найти в интернете массу.

1️⃣ Как вилы Эндрюса и Шифа решают проблему субъективности?

Определение волны по динамике — это главный фактор контроля цены и волн.

Цена в рамках вил отражает, какая волна сейчас развивается. На этом построен практически весь интенсив по волнам. 

( Читать дальше )

Крупнейший экспортер российского СПГ Новатэк $NVTK представил отчет за 2024 год:

• Добыча газа выросла на 2%
• Добыча жидких углеводородов прибавила 11%
• Продажи газа упали на 1%

При этом главный проект компании — «Арктик СПГ 2» — в заморозке с осени 2024 года.

Он должен был стать новым драйвером роста, но так и не смог отгрузить ни одной партии продукции. Точнее, отгрузить то отгрузил, но до конечного потребителя пока так ничего и не дошло.

Новостной фон:

• ЕС включил в санкции 7 СПГ-танкеров, включая Christophe de Margerie, работающий на «Ямал СПГ»

• Санкции США привели к тому, что ключевые модули, предназначенные для российского Арктик СПГ-2, вернулись в Китай после 10-месячного путешествия.

• Новатэк сократил окончание строительства терминала Мурманский СПГ на 3 года — до 2030г

Причины давно понятны:

• Санкции вызывают логистические ограничения и отпугивают клиентов: те не хотят рисковать, покупая российский газ даже с большим дисконтом.

( Читать дальше )

Раньше я писал серию постов ПАПА НЕ ТОРГУЙ (можно почитать в закрепе), где разбирал ошибки и заблуждения ритейл инвесторов (да и в целом инвесторов, все мы их делаем), которые я за время своего пребывания на рынках замечал и вот новая мысль, которая касается торгующих через ритейл брокеров.

Ритейл инвесторы очень редко считают стоимость обслуживания у брокера, что для долгосрочного подхода (особенно в период таких высоких ставки) губительно. Стоимость фондирования (шорты/лонги) с текущими ставками выступают «теркой» для счета. Но если для плеча в лонг альтернатив не много, то с шортами есть нюансы.

Для любого институционального деска шорт — это источник фондирования, за который ему платят. Работает это следующим образом: если мне нужно открыть шорт, то я продаю бумагу X на рынке в T+1 (у меня образуется — в лимитах по бумаге) и в T0 размещаю кэш в РЕПО (обычно по ставкам денежного рынка) под залог бумаги X (в залог по размещенным средствам мне дают бумагу Х, которая мне закроет — в лимитах).

( Читать дальше )

     Касательно истинно «защитных активов». Как принято считать? Что есть некие активы, защитные как бы сами по себе, по своей природе. Что там принято называть? Золото, короткие облиги и депозиты, фонды ликвидности, вот это все. 

     Мой тезис, что степень «защитности» актива каждому будет своя. Что одному защита, то другому ой. Зависит от того, в чем находятся твои «наступательные» активы, назовем их так. 

     Я исхожу из того, что в каких-то активах мы держим больше, потому что больше в них понимаем и имеем лучшие шансы. Например, в акциях. Но не обязательно. Есть люди, которые больше понимают в облигациях или даже в займах бизнесу (мне это темный лес, но я таких людей видел). 

     Профессиональный спекулянт антиквариатом будет держать капитал в антиквариате. Сдающий квартиры посуточно или флиппер — в недвижимости. Даже пассивный инвестор, скорее всего, будет иметь в долгосроке какой-то свой любимый актив, скорее всего — акции или недвижимость.

( Читать дальше )