ETF

👉BlackRock, Fidelity, WisdomTree, Invesco, Valkyrie, VanEck, Invesco/Galaxy, iShares, Ark/21Shares опять обновили свои заявки S-1 на запуск спотового BTC ETF.

👆🏻Крайний срок для подачи заявок — 8 утра (16-00 МСК), после чего SEC проголосует. ETF могут начать торговаться уже на следующий день в случае одобрения. Таким образом, «день Х» для крипты настал.
👉Рынок уже реагирует позитивом. BTC растет более 4% на этой новости и вновь достигает отметки 45 000.
👉Технически, картина не изменилась с прошлого обзора от 4 января: в случае пробоя и закрепления цены выше уровня сопротивления в диапазоне 43850 — 46000, открывается дорога к росту с первой целью в диапазоне 47900 — 48600 и второй целью в диапазоне 50900 — 51600.
💡Осталось только дождаться решения SEC. Если они снова найдут причины отклонить заявки — нас может ожидать не менее резкий «слив».

«В январе 2024 года будут запущены фьючерсы на ETF, повторяющие индексы Dow Jones и Russell», — сказала она, подчеркнув, что это будут расчетные контракты, исполнение которых не предполагает поставку базового актива. 

«В следующем году мы планируем запустить новые вечные фьючерсы на иностранные активы. Сейчас проводим большую аналитическую работу. Это будут очень интересные инструменты. Планируем в первом квартале 2024 года начать их запускать», — рассказала представитель биржи.

Сотрудники компаний, подавших заявку на спотовый биржевой фонд на основе биткоина, сообщают, что недавние заявления чиновников указывают на возможное одобрение продукта к 10 января 2024 года.

Эта дата представляет собой окончательный срок для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая должна ответить либо отказом, либо одобрением.

Несколько фирм, в том числе финансовые гиганты с Уолл-стрит, такие как BlackRock и Fidelity, подали заявки на спотовый биткоин-ETF. Их участие станет серьёзным шагом на пути к широкому распространению криптовалюты в Соединённых Штатах.

Спотовый биткоин-ETF предоставляет розничным инвесторам возможность получить доступ к крупнейшей в мире криптовалюте по более низкой цене, чем уже одобренный биткоин-ETF, цены которого формируются на фьючерсном рынке.

Кроме того, инвесторы могут получить доступ к биткоину, не прибегая к нерегулируемым биржам, приобретая ETF через тщательно регулируемые фирмы по управлению капиталом. В этом случае торговля происходит на таких авторитетных платформах, как Нью-Йоркская фондовая биржа и фондовый рынок Nasdaq.

В преддверии нового года все больше криптоэнтузиастов и людей, которые слышали о биткоине из новостей и от знакомых, начинают интересоваться прогнозами курса BTC.

В этом материале мы решили разобраться, какие факторы оказывают влияние на цену биткоина, что говорят эксперты и когда может настать новый исторический максимум.

Из-за чего биткоин растет и падает?

Если смотреть на биткоин прямо и без лишних сложностей, то его курс напрямую зависит от спроса и предложения. Трейдеры стоят во главе стола и толкают BTC в разные стороны, то загоняя курс на горные пики, то низвергая в пучину морскую. Нет какой-либо волшебной математической формулы, метода или аналитической стратегии, способной выстроить точный прогноз. 

Убедиться в этом можно, просто найдя новости о том, как трейдеры теряют миллионы на инвестициях. Если бы был простой подход, то все бы уже заработали и жили в золотых дворцах. 

Несмотря на то, что биткоин (BTC) ещё не вернулся выше $44 000, похоже, главная криптовалюта возобновила рост. Перед утверждением первого спотового биткоин-ETF его следующим шагом может стать тестирование области ниже $50 000.

Цена биткоина уже протестировала минимумы, и коррекция, вероятно, закончилась, это следует из графика эксперта по криптовалютам Михаэля ван де Поппе.

По словам аналитика рынка криптовалют, вполне возможно, что биткоин протестирует зону между $47 000 и $50 000 непосредственно  перед одобрением спотового биткоин-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Именно поэтому он посоветовал своим подписчикам покупать на текущих просадках.

Анализ и прогноз ценового движения биткоина. Источник: Михаэль ван де Поппе

Вечером 19 декабря биткоин торговался по $42 200, показывая дневной рост в размере 1,3% в дополнение к недельному росту на 3,2%.

• Аллокация капитала с возможностью усреднения важнее стокпикинга/тайминга (да простят мне блогеры Пульса дискредитацию гэмблинга). Лучший инструмент на российском рынке для физика — ETF на индекс (TMOS) на часть капитала, что позволит:
  * сконцентрироваться на анализе только одного графика рыночного индекса и макро конъюнктуры (ой, а что можно было не мониторить кучу отдельных продуктов постоянно?)
  * иметь возможность быстро скинуть часть позиции при резких падениях (руками портфель из 100+ бумаг на виснущем терминале вы не сократите, если не Шива)
  * получить более гладкую кривую equity, не платить комиссию за сделки и налог на дивиденды.
  При значительных просадках рынка усредняем из закромов (а что если их нет? — сделай). Доходность на вашем брокерском счете при таком подходе будет обыгрывать как сам рынок с учетом дивидендов, так и почти всех профессиональных управляющих на длинном горизонте (да? да!). Освободившееся время тратим на прокачку своих скилов. Грааль. Банально. Скучно.

Кого вы могли представить себе, увидев в заголовке слово «маржинальные».

Привет, Смартлаб! Представляю вам свою статью про маржинальные ETF с точки зрения долгосрочного инвестора. Разберемся, что это зверь, как и сколько он зарабатывает, чего боится и как взять его в свой портфель.

Маржинальные ETF – это биржевые фонды, которые отслеживают какой-либо индекс ценных бумаг, но обещают дневную доходность вдвое или втрое выше, чем у индекса. Обычный пост про маржинальные ETF в русскоязычном интернете – это короткое «не влезай, убьёт» либо отличные, но рассчитанные на профессионалов исследования. В этом посте попробую сделать нечто среднее и порассуждать о том, подходят ли маржинальные ETF тем, кто инвестирует вдолгую и не готов каждый день следить за ситуацией на рынке.

Важная деталь: в России сейчас маржинальные ETF недоступны, а до попадания под санкции СПб биржи их могли приобрести только квалифицированные инвесторы. У зарубежных брокеров доступ к таким фондам открыт для всех желающих.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер заявил в четверг, что новый взгляд агентства на заявки на спотовые биткоин-ETF учитывает недавние решения суда.

И хотя SEC в течение многих лет отклоняла предыдущие заявки на создание спотового биткоин-фонда, коллегия судей, которая приказала регулятору пересмотреть отклонённую заявку от Grayscale Investments, возможно, изменит ситуацию. Сейчас агентство рассматривает более десятка заявок от крупных управляющих активами, включая BlackRock и Fidelity.

В августе трое судей Апелляционного суда округа Колумбия США постановили, что SEC должна пересмотреть заявку Grayscale на конвертацию фонда GBTC в спотовый биткоин-ETF. При этом суд указал на дифференцированное отношение SEC к спотовым биткоин-ETF и аналогичным фондам, основанным на фьючерсных контрактах, которые регулятор уже одобрил.

В сентябре Генслер сообщил законодателям, что пересматривает решение суда, а также «множественные иски, касающиеся продуктов, торгуемых на бирже биткоинами». Генслер также подтвердил своё мнение о том, что в криптоиндустрии много случаев несоблюдения существующих законов о ценных бумагах.