АКции

Сбер представил финансовые результаты по МСФО за 4К2024 и 2024 год, демонстрируя устойчивый рост ключевых показателей: чистая прибыль достигла 1580,3 млрд руб. (+4,8% г/г), чистые процентные доходы составили 2999,6 млрд руб. (+17% г/г), а чистые комиссионные доходы выросли до 842,9 млрд руб. (+10,3% г/г).

При этом, зафиксирован рост операционных расходов на 14,9% г/г до 1062 млрд рублей, что привело к увеличению отношения операционных расходов к доходам (CIR) до 30,3% (с 29,2% в 2023 году). Менеджмент банка озвучил амбициозные цели на 2025 год, включая ROE выше 22%, чистую процентную маржу выше 5,6% и рост комиссионного дохода на 7–10%.

Оценивая перспективы, считаем, что чистая прибыль банка по итогам 2025 года может показать рост в пределах 4-5%. Учитывая текущую динамику и планы менеджмента, считаем целесообразным рассматривать уровни 280-290 рублей как потенциально интересные для формирования покупок.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

( Читать дальше )

☕️ Статус на утро. 4 марта

Что-то сегодня действительно уж очень бодрое утро:

— США приостановили поставки оружия Украине и изучают планы возможного смягчения санкций против России.
— Банки снижают ставки по депозитам и ипотеке, а из фондов денежного рынка идут рекордные оттоки.

🤑Индекс вновь пошел в рост и отбивает вчерашнее падение — 3 196 (+1,64%).
💲Доллар утром — 89,69 руб.

📈 Растут

• $SMLT Самолет +2,44%
• $UPRO Юнипро +1,96%
• $AFLT Аэрофлот +1,92%
• $LEAS Европлан +1,80%

📉 Падают

• $FLOT Совкомфлот -1,05%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,15%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Европлана по МСФО по итогам 2024 года составила 14,9 млрд руб. Это на 1% больше, чем в 2023 году — ИФ 

🟠Несмотря на сохранение объемов продаж, финансовый результат ТМК по итогам 2024 года оказался слабым. Аналитики прогнозируют, что восстановление трубной отрасли может начаться только в 2026 году — Ъ 

🟠По итогам января-февраля 2025 года выручка МГКЛ увеличилась в 6,2 раза. Прогнозный показатель выручки может составить 2 млрд руб. — Компания 

( Читать дальше )

Запасы газа в подземных хранилищах (ПХГ) Европы опустились ниже 38% впервые за более чем три года, свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe (GIE). В то же время отбор из ПХГ в ходе текущей недели может значительно снизиться на фоне потепления. С начала отопительного сезона нетто-отбор (разница между объемом отбора и закачки) из ПХГ ЕС составляет около 63,7 млрд куб. м.

Отбор газа из ПХГ стран ЕС 2 марта, по данным GIE, составил 341 млн куб. м. Закачка подросла до 48 млн куб. м. На фоне высоких темпов расхода газовых запасов в текущем отопительном сезоне, общий объем топлива в ПХГ является лишь седьмым максимальным для начала марта за все время наблюдений — 42,1 млрд куб. м газа.

Прошлый сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ завершился 31 марта 2024 года, когда в них оставалось 58,44% запасов (рекорд за время наблюдений). Сейчас ПХГ Европы заполнены на 37,98% (на 11,39 п.п. ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), что в относительном выражении уже ниже показателя не только на конец прошлого осенне-зимнего периода, но и к завершению отопительных сезонов 2010-2011 годов, 2011-2012 годов, 2013-2014 годов, 2018-2019 годов, 2019-2020 годов и 2022-2023 годов.

( Читать дальше )

Российский индекс ММВБ снизился в понедельник на 3%. Тут и нефть и геополитика и будущая ставка, всё один к одному негативно сказывается на российских компаниях.

Геополитика: Д. Трамп и его команда говорят о возможных послаблениях санкционного режима для России, но только в том случае, когда наступит мир. Однако для мира нужны две стороны, и одна из сторон не хочет заключать мир. США уже готовы помогать России в вопросе ускорения мирного процесса и приостановили любую военную помощь Украине.

Геополитика отражается на настроениях инвесторов, которые ожидали, что при наступлении мира Банк России, почему-то тоже пойдёт на мировую и снизит ставку, но в текущих реалиях аналитики сходятся во мнении, что на ближайших заседаниях ставку снижать не будут. Это оказывает серьёзное давление на закредитованные компании, и на компании, которым в скором времени нужно будет перекредитовываться.

Внезапно ОПЕК+ пошли на встречу желаниям Д. Трампа и заявили, что с апреля вернут на рынок дополнительные 138 тысяч баррелей в сутки нефти, а до конца года нарастят добычу на 2,2 млн. баррелей в сутки. Это решение картеля привело к падению цен на нефть до 71,3$ за бочку Brent — этот уровень выступал сильной поддержкой для нефти с 2021 года! Если он будет пробит, то ниже мощная поддержка лишь на уровне 60$.

( Читать дальше )

04 марта 2025 года, Москва. ПАО «ВИ.ру» (MOEX — VSEH, бренд – «ВсеИнструменты.ру») (далее – «Компания»), лидер российского онлайн DIY-рынка и один из ведущих игроков на рынке электронной коммерции в России, раскрывает операционные результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года.

Выполнение прогноза операционных и финансовых показателей на 2024 год

Основываясь на операционных результатах и данных управленческой отчетности, Компания подтверждает выполнение прогноза всех операционных и финансовых показателей, включая превышение прогнозного показателя по выручке




Приверженность дивидендной политике

Компания подтверждает, что дивидендная политика, предусматривающая распределение не менее 50% от чистой прибыли, остается в силе. По оценкам Компании чистая прибыль за 2024 год будет положительной.

Отдельные операционные показатели

• Средний чек за 4 квартал 2024 года составил 6 611 рублей (7 994 рублей – с учетом НДС), показав рост на 12% по сравнению с тем же периодом 2023 года. За 12 месяцев 2024 года средний чек увеличился на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 6 047 рублей (7 342 рублей – с учетом НДС).

( Читать дальше )

Стоимостной объём сделок в Режиме основных торгов с ценными бумагами российских компаний на СПБ Бирже по итогам февраля 2025 года составил 44,63 млрд рублей. Это в 7,7 раза больше, чем в январе 2025 года (5,78 млрд рублей), и в 32,8 раза превышает показатель февраля 2024 года (1,36 млрд рублей).

Доля объёма торгов по субботам и воскресеньям составила 2,75% (1,23 млрд рублей) от общего объёма торгов за месяц.

Среднедневной объём торгов в будние дни в феврале составил 2,17 млрд рублей, увеличившись в 7,5 раза к январю. С учётом выходных дней среднедневной объём торгов составил 1,59 млрд рублей.

Участники торгов заключили в феврале более 2,59 млн сделок, что в 2,8 раза больше по сравнению с январём (0,93 млн).

В информационной системе СПБ Биржи размещены ЦФА на 2,43 млрд рублей (1,16 млрд рублей в январе).

Основные события февраля

1 февраля впервые в России стартовали биржевые торги по субботам и воскресеньям.

14 февраля список российских ценных бумаг, доступных для торгов в выходные дни, был расширен до 38.

( Читать дальше )

— Чистая прибыль составила 14,9 млрд руб. (17,2 млрд рублей — чистая прибыль без учета единовременного эффекта от увеличения ставки налога на прибыль)

— Чистый процентный доход составил 25,6 млрд руб. (+45% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Чистый непроцентный доход составил 15,9 млрд руб. (+24% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Лизинговый портфель вырос до 256 млрд руб. (+11% с начала 2024 года)

— Капитал на 31 декабря 2024 года составил 51 млрд руб. (+13% с начала 2024 года)

— Рентабельность капитала (RОE) составила 31,3%

— Рентабельность активов (ROA) составила 5,3%

— Показатель отношения расходов к доходам CIR (Cost/Income Ratio) составил 26,4%

— Доля возвращенных предметов лизинга составила 3,8% валюты баланса

— Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 3,4% и по-прежнему со значительным запасом покрывается чистой процентной маржой в размере 9,9% 

— С января по декабрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг около 58 000 единиц автотранспорта и техники (+5% г/г) на сумму 238,3 млрд руб. с НДС (-0,3% г/г)

( Читать дальше )

Рынок новостной.

Многие ждут коррекцию, чтобы увеличить долю акций.

Падения на 1-2% ниже 3200 по индексу Мосбиржи выкупают:
28 февраля и 3 марта выкупили с 21ч на новостях из США.
Т.е. болтанка около уровня 3200

Сейчас индекс Мосбиржи на уровне годичной давности, но М2 за год выросла на 19+%.
S&P500 корректируется, но европейские и азиатские индексы в боковике, сырьё корректируется, т.е.
внешний фон слабо негативный.

Вчера была позитивная новость.
Президент США Дональд Трамп приказал приостановить всю военную помощь Киеву.
США приостанавливают всю текущую военную помощь Украине до тех пор,
пока ее руководство не продемонстрирует приверженность миру,
Приостановлены и поставки оружия, которое пока не достигло территории Украины, в том числе
и оружия, идущего сейчас транзитом через Польшу. 

Думаю, переговоры 28 февраля — это было шоу, зрителем был народ.
Стороны торгуются самым творческим способом.

Рынок нефти слабый, Brent уже $71, тренд с середины января падающий.
Рубль временно крепкий.
Конечно, нет сомнений в возврате к уровню 100 руб. за доллар, вопрос только когда

( Читать дальше )

Новости к утру:
🏦 $LEAS — Чистая прибыль «еврoплана» пo мсфo за 2024г сoставила 14,9 млрд рублей прoтив 14,8 млрд рублей гoдoм ранее

🏠 $PIKK 🏠 $SMLT 🏠 $LSRG — Сбер снизил ставки по рыночной ипотеке на 1-1,5%

Эксперты прогнозируют замедление инфляции в России до 8% к концу года

Пентагон подтвердил приостановку военной помощи Украине

Переговоры об Украине между Россией и США вряд ли начнутся до восстановления полноценной работы дипрредставительств двух стран — Песков

Ожидается в течение дня:
🚚 $AFLT — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г — прошлые отчеты 

🏦 $LEAS — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г — прошлые отчеты + вебинар в 10.00

🥇 $MGKL — Операционные результаты за февраль 2025г — прошлые отчеты 

🏦 $MOEX — Московская биржа отчитается об оборотах за февраль 2025 г

🏦 $CBOM — Финансовые результаты по МСФО за 2024г (неподтвержденная информация) — прошлые отчеты 

——————————

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Сбербанка за 4 квартал 2024 года по МСФО, разберемся какие дивиденды выплатит компания за 2024 год, какая справедливая оценка самого большого банка России и может пора докупить акции банка? Давайте разберемся

Свежие разборы компаний и отчетов: X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс, Мечел, OZON.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%), Авто Финанс Банк (до 24,5%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

СберБанк — крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтов.

( Читать дальше )