АКции

Я жду продолжения роста цены акций ММВБ по следующим причинам:

1. ЦБ по каким-то политическим причинам перестал повышать ставку и дал сигналы, что повышать дальше не будет. Это вероятно связано с политическим давлением от крупняка, о необходимости использовать другие инструменты борьбы с инфляцией вместо повышения ставки говорил Путин.

2. Посмотрите на рост Нефти. Пока наш рынок был закрыт, на нефти произошел значительный рост. На самом деле нефть пока слишком дешевая и скорее будет расти чем падать исходя из рост себестоимости добычи: В 2024 году в мире наблюдается рост себестоимости добычи нефти. В среднем себестоимость поиска одного барреля нефти по итогам прошлого года составила $8,5, 10 лет назад этот показатель равнялся $3,3 за баррель. Также увеличение расходов в 2 раза отмечается и по газу. Это создает благоприятные условия для России, как для экспортера, что может положительно сказаться на акциях отечественных компаний.

3. Посмотрите на рост доллара к рублю. Причиной этого считаю эмиссию рублей, которая значительно увеличилась. В текущих условиях «печатают» (M2) около 20% в год вместо 10%, как это было до СВО. Все эти выплаты на СВО обрушивают новые деньги в экономику. Это приводит к ослаблению рубля и повышению интереса к активам, номинированным в иностранной валюте и акциям.

( Читать дальше )

Российский рынок акций скорректировался после мощного ралли последних двух недель 2024 года. По итогам торгов 3 января индекс Мосбиржи снизился на 2,01%, до 2825 пункта. При этом на минимуме дня бенчмарк падал на 2,35%.

Рынок закрывает первые торги года в минусе впервые за девять лет — в 2016 году индекс Мосбиржи по итогам первой торговой сессии снизился на 1,52%.

Новый 2025 год постепенно вступает в свои права, старый 2024 год уходит в историю. И хотя многие участники глобального рынка меди сейчас отдыхают, тем не менее всех их волнуют его дальнейшие перспективы.

Первые пять месяцев прошлого года цены на медь на London Metal Exchange шли вверх, достигнув в конце мая отметки 10,742 тыс. долларов за тонну, потом с колебаниями спускались и сейчас находятся на уровне 8,747 тыс. долларов.

Трансформировался и баланс спроса и предложения меди на мировом рынке. Судя по данным International Copper Study Group, в июле 2024 года профицит меди равнялся 62 тыс. тонн, в августе -31 тыс. тонн, сменившись в сентябре нехваткой, равной 136 тыс. тонн, в октябре составившей 41 тыс. тонн.

Глобальный рынок меди в значительной степени «зажат» между КНР и США. Потребление меди в Китае в 2024 году было вялым из-за затянувшегося кризиса в строительстве и угрозы дефляции. Меры стимулирования экономики, принятые в сентябре правительством КНР, слегка ее взбодрили, вызвав увеличение заказов на медь и подъем цен на London Metal Exchange до 9,944 тыс. долларов, и затем быстро выдохлись, поскольку ограничились снижением процентных ставок по ипотечным кредитам и целевой поддержкой недвижимости без каких-либо фискальных послаблений.

( Читать дальше )

«шортисты» закончились, все поверили в продолжение роста?

теперь об веселом:
откуда взялся рост М2 или об количестве бабла в экономике:




( Читать дальше )

Лично у меня прошлый год был хорошим и принес намного больше позитивных моментов в разных аспектах жизни, чем негативных. Что касается рынка, то год был сложным, так как фундаментальный анализ слабо работал, особенно на зарубежных рынках.

✅ Ранее уже был пост предварительных итогах года. Доходность в 2024м получилась около +7,7% (результат лучше, чем по рынку РФ, но он меня не устраивает). При этом, на рынке РФ удалось получить доходность почти 20%, а на американском — сгорела не одна «пачка» опционов, что срезало существенную часть доходности портфеля.

👆По российском рынку все прогнозы на этот год сбылись. Льготку отменили, бакс вырос, а почти все компании достигли моих целевых цен и стали интересными к покупке. Индекс Мосбиржи вообще упал до таргета в 2400, в который мало кто верил. Кстати, в феврале прошлого года в Тиньке открыл стратегию (просто как маркер своей доходности на рынке РФ). Наш рынок недорогой и здесь без форс-мажоров сильно и надолго вниз не уйдем, поэтому я больше чем на 50% в акциях (стало немного меньше акций, так как зафиксировал Роснефть).

( Читать дальше )

В статье от 28 дек (оппаньки… Вот тебе бабушка и юрьев день) было высказано предположение, что рынок выкупает ВЭБ, которого радостно поддержали банки и брокерня для «показа хорошего баланса на конец года».
Показали, теперь, похоже всё. Задача решена, ждём декабрь 2025.
Интересно, удастся ли индексу ММВБ прибавить хоть капельку к декабрю 2024?
Конечно, если бы я ставил задачу купить всё задёшево, не раздумывая покупал по нынешним ценам. Вопрос только в горизонте инвестирования.
На три года (иис) у меня инвестиция есть. Хотелось бы запустить нечто более короткое(год) и чтоб не пялиться в комп и отслеживать каждый день котировки, но пока кроме как банального, но надёжного депозита, ничего более подходящего не вижу.
Может кто подскажет?

Почитала сейчас перед сном смартлаб, очень много лонга. 

И все (ну почти) ждут продолжения роста, исходя из того, что такой сильный тренд, который сформировался на решении ЦБ сохранить ставку на том же уровне, должен продолжиться. 

Разве? 

Сохранение ставки  на прежнем уровне и паузу до следующего заседания ЦБ 14 февраля мы уже отыграли, а дальше опять неопределенность, так как ЦБ не отличается последовательностью действий. 

20 декабря ставка была оставлена без изменений, но уже 14 февраля может быть снова повышена на 1-2 пункта, по причине того, что снова возросли проинфляционные риски. 

К тому же в конце года были и другие факторы, которые в моменте были в пользу продолжения роста:  почти поголовное закрытие шортовых позиций, реинвест дивидендов от Лукойла, Хедхантера, ФосАгро и Северстали, желание управляющих капиталом, закрыть год в плюсе, иначе клиенты могут и разбежаться, и есть риск остаться без капитала, ожидание возможного перемирия на невнятном заявлении Гордона, а также эйфория и жадность, которые к 29 — 30 декабря почти всецело захватили наш фондовый рынок. 

( Читать дальше )

Смотрим 20-летнюю статистику торгов нашими любимыми активами на следующую неделю с 6 по 10 января и запоминаем:

IMOEX — статистика

8 января — 5 к 2 в пользу роста ↗︎
9 января — 8 к 4 в пользу роста ↗︎
10 января — 9 к 4 в пользу роста ↗︎



Сбербанк — статистика

8 января — 6 к 1 в пользу роста ↗︎
9 января — 8 к ч в пользу снижения ↘︎



( Читать дальше )

Старт торгов третьего января невольно наводит на разные мысли. Основной рост уже позади? Пора ли фиксировать позиции? Что делать с акциями в портфеле? Постараемся ответить на данные вопросы:

🥵Сильное сопротивление. В декабрьском стриме мы уже делали акцент на то что рынок вполне может встретить сопротивление у сильного уровня: 2900-3000 пунктов. Рынок не может расти безоткатно и многие готовы закрывать позиции уже сейчас.

😨Непостоянные физики. Рынок, по большей части состоявший из физиков, может часто будоражить котировки. Ставку сохранили — все бегут покупать, есть неопределённость в переговорах — часть физиков продают и создают цепную реакцию для других.

🧑‍🎓Стратегия превыше всего. У вас заранее должна быть стратегия собственного поведения в случае если котировки пойдут вверх, а также если наступит коррекция. Ответьте себе на вопросы: вы спекулянт или инвестор? Какой у вас горизонт инвестирования?

1️⃣Если рассматривать рынок спекулятивно, с коротким горизонтом инвестирования (неделя, месяц), то на текущий момент действительно имеет смысл фиксировать часть позиций. Приведем пример по компании Ростелеком:

( Читать дальше )

В день, когда ЦБ РФ оставил ставку без изменения, я вошел в позицию по акциям застройщика «Самолёт».

До этого он просел капитально: на 80% за год.

Сейчас вижу, что моя позиция прибавила 15%.

Самолёт ✈️ подпрыгнул получается. Не факт, правда, что прям полетел 😉

Судя по графику, может еще и приземлиться 😁 Но позитив глобальный конечно может и понести его к облакам.

P.S. Насчет банкротства. У меня стойкое ощущение, что его не будет. И что Самолёт с нами надолго.

Мой Telegramm: t.me/aziuzginov