АКции

Компания X5 Retail Group – владелец сетей «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» — вернулась на биржу 9 января в новом статусе. Ранее компания была зарегистрирована в Нидерландах и на Мосбирже торговались ее расписки. Весной 2024 года она одной из первых подобных компаний, попала под процедуру принудительной редомициляции. В связи с этим торги были приостановлены в апреле 2024 года, на отметке в 2798 рублей за шт. По итогам переезда на Мосбирже теперь торгуются акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» с тикером $X5

Основные показатели

• Капитализация: 7.3B$
• Р/Е — 5.8
• P/S — 0.20
• P/B — 2.47
• EPS — 396.14 р.
• EBITDA — 400.5B р.

Показатели лучше, чем у конкурентов в отрасли. Низкая долговая нагрузка, хороший P/E (поговаривают, что его даже преувеличивают не добавляя в отчёты подушку кэша, которая есть на счетах компании)

Финансовое здоровье

• Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 41%. Это третий год мощного роста на 40-60% в год.

Аналитики «Финама» понижают рейтинг акций «Черкизово» с «Держать» до «Продавать», сохраняя целевую цену на уровне 3 820 руб. Потенциал снижения составляет 15%. Для расчета целевой цены использовалась оценка по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2025 г. относительно компаний-аналогов пищевой промышленности.

Аналитики присвоили акциям «Черкизово» рейтинг «Держать» 12 декабря 2024 г. С этого момента бумаги подскочили на 15% на фоне общего оптимизма на рынке и значительно превысили нашу целевую цену.

«Черкизово» — сельскохозяйственный холдинг, занимающийся производством курятины, свинины, продуктов мясопереработки.

Выручка «Черкизово» за 9 мес. 2024 г. выросла на 16,6% г/г, до 188,1 млрд руб. Скорр. EBITDA повысилась на 7% г/г, до 35,8 млрд руб., рентабельность уменьшилась на 1,7 п. п., до 19,0%. Однако из-за увеличения процентных расходов скорр. чистая прибыль упала на 14,9% г/г, до 16,9 млрд руб. По состоянию на 30 сентября чистый долг составил 115,3 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA — 2,3x против 2,1x на конец 2023 г.

Январь принес мощное ралли на рынок акций, ведь за этот период индекс МосБиржи достиг аж 2983 пунктов, хоть после и начал некоторый откат.

👉 Так что мы составили топ-3 бумаг по динамике и разобрали их перспективы:

1️⃣ ПИК (+24%):

Акции девелопера на фоне сильной перепроданности и закрытия шортов за последний месяц выросли до 688 рублей.

Прогноз: курс может стабилизироваться выше 600 руб. Фундаментальная цель — 700 руб, но не раньше II полугодия 2025.

2️⃣ Самолет (+17%):

Курс достигал 1378 руб, но скорректировался до 1250, ралли поддержали ипотечные меры и выкуп облигаций.

Прогноз: возможен откат к 1200 руб, цель — 1600, при смягчении монетарной политики.

3️⃣ ВК (+10%):

С ноября акции взлетели на 63%, достигнув 361 руб, но уже скорректировались под 340.

Прогноз: поддержка находится на 5% ниже, фундаментальная оценка — 320 руб.

🔍Итог:

Пока индекс борется за 3000 пунктов, все эти лидеры уже столкнулись с коррекцией, так что покупать их акции по текущим уровням уже не стоит!

🗞 Новость: В 2024 году продажи компании выросли на 28%, а поступления — на 16%, достигнув рекордных 96 млрд.

Так что Эталон — единственный застройщик, завершивший год на довольно высокой ноте, даже несмотря на трудности.

🥇 Но в чем же секрет такого успеха?

На самом деле все просто, ведь компания работает в премиальном сегменте, спрос и цены в котором остаются стабильными.

К тому же большинство сделок здесь совершаются за наличные, а ипотека, если и берется, то на короткий срок и с быстрым погашением.

❓ А будет ли Эталон и дальше будет демонстрировать такие результаты?

Я думаю, что да, ведь деньги у него есть, а значит и потенциал остается высоким, хоть для роста спроса и нужна большая ясность в экономике.

Так что мне Эталон нравится — однозначный фаворит в своем секторе, которому осталось только переехать ❤️

👉 А также спешу напомнить, что на днях мы нашли парочку интересных акций с отличным потенциалом для роста под прошедшую инаугурацию Трампа.

И все эти бумаги мы уже опубликовали в tg: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy

К инвестиционно-банковской команде «Ренессанс Капитала» присоединяется Дмитрий Александров 21 января 2024 г.

«Ренессанс Капитал» рад сообщить, что к инвестиционно-банковской команде присоединяется Дмитрий Александров в должности управляющего директора.

Дмитрий переходит в компанию из инвестиционной группы «Иволга Капитал», основанной им с партнерами в 2019 году и быстро занявшей лидирующие позиции на рынке.

С момента основания компания стабильно входила в тройку ведущих организаторов на рынке высокодоходных размещений по версии Сbonds. За время работы Дмитрий организовал размещения почти для 40 дебютантов на Московской бирже.

Согласно исследованию Brand Finance 2025 Global 500, четыре из пяти самых ценных брендов в мире являются технологическими:

1. Apple: стоимость бренда составляет 574,5 миллиарда долларов США, что на 11% больше, чем в 2024 году
2. Microsoft: стоимость бренда составляет 461,1 миллиарда долларов США, что на 35% больше
3. Google: стоимость бренда 413 миллиардов долларов США, рост на 24%
4. Amazon: стоимость бренда 356,4 миллиарда долларов США, рост на 15%
5. Walmart: стоимость бренда составляет 137,2 миллиарда долларов США, что на 42% больше

24 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а вклад обогнал по доходности большинство инвесторов в российские акции (вместе с инфляцией конечно же)

Год назад писал пост Потенциальные инвест идеи на 2024 и РИСКИ их исполнения 

Получилось вполне себе неплохо — потенциала в эмитентах особо не было и акции за год особо не выросли)). Если мы не говорим о “докупках на дне” в сентябре и тд.

Комментарий из прошлого для этой таблички

Климат на Земле менялся неоднократно, но раньше эти изменения занимали десятки тысячелетий и экосистема успевала адаптироваться к новым условиям. Деятельность человека же сильно ускоряет эти процессы.

Концентрация парниковых газов в индустриально-цифровую эпоху стремительно увеличивается, они поглощают инфракрасное излучение, и температура на планете ползёт вверх. «Еврозима», которую мы наблюдаем сегодня в столице, — одна из иллюстраций.

Но в планетарных масштабах глобальное потепление чревато серьезными последствиями: растет число погодных аномалий, засух, пожаров и наводнений. А повышение уровня Мирового океана может привести к тому, что лет через 300 часть прибрежных городов будут затоплена.

Почему повышается содержание метана в атмосфере и при чем здесь коровы? Что такое углеродная единица и в чем суть «сахалинского эксперимента»? Какие технологии помогают человечеству уменьшить углеродный след и что может сделать для этого каждый из нас?

Поговорили об этом с руководителем направления адаптации к изменению климата «Норникеля» Алиханом Аварским. Смотрите видео целиком на нашем канале: