АФК СИСТЕМА

Рядовые инвесторы очень любят опираться на прогнозы брокеров. Насколько вообще эти идеи эффективны, особенно в неудачный год как 2024? 

🔝 Какие акции были в ТОПе в начале года (список февраля 2024 г.)?

📍Polymetal (#POLY) – 766 руб. (+64% к цене 467,1 руб.)
📍 ТМК (#TRMK) – 340 руб. (+51% к цене 225,2 руб.)
📍 ВТБ (#VTBR) – 0,0353 руб. (+45% к цене 0,0243 руб.)
📍 T-Технологии (#Т) – 4 562 руб. (+44% к цене 3 168,1 руб.)
📍 Интер РАО (#IRAO) – 5,52 руб. (+35% к цене 4,09 руб.)
📍 Распадская (#RASP) – 567 руб. (+33% к цене 426,3 руб.)
📍 Henderson (#HNFG) – 806 руб. (+32% к цене 610,6 руб.)
📍 Южуралзолото (#UGLD) – 0,95 руб. (+30% к цене 0,73 руб.)
📍 ЦИАН (#CIAN) – 891 руб. (+25% к цене 712,8 руб.)
📍 АФК Система (#AFKS) – 22 руб. (+25% к цене 17,6 руб.)

В первую пятерку эксперты включили крупные компании, которые на февраль отставали от широкого рынка. Почти все аналитики рекомендовали покупать данный ТОП-5, за исключением одной рекомендации «держать» по ВТБ. Во второй пятёрке были эмитенты меньшей капитализации. Там рост ожидался более скромный, однако по всем компаниям эксперты были единогласны – рекомендация «покупать».

( Читать дальше )

✨ На этой неделе мы воздерживаемся от торговли не просто так: в пятницу будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Именно поэтому мы ждем решения, чтобы молниеносно принять пару удачных торговых решений, а не плавать по безветренному морю рынка, затихшего перед бурей.
В этом посте мы поделимся двумя возможными поворотами событий и разъясним, как будет действовать наша команда в пятницу.

Начнем с возможных вариантов решения. Их, в целом, можно свести к двум:
➖ Повышение до 23%. Фундаментально именно эта ставка и напрашивается.
Рост недельной инфляции указывает на повышение ключевой ставки, допустим. На какой процент?
Берем показатель RUONIA (Ruble Overnight Index Average — под этот процент ряд крупнейших банков занимает друг у друга деньги), на 16.12 он равен 22,02%. Наш ЦБ, судя по последним повышениям, любит круглые суммы, 23% — округленная вверх ставка. Это все очень упрощенно, чтобы не грузить вас, поясниловкой.
➖ Повышение более 23%. Это возможно в случае, если ЦБ решит сделать «запас» до следующего заседания.

( Читать дальше )

Интересная ситуация складывается в Сегеже,
Возможно разворот близок,
Следим за динамикой,
Но начало положено,
Также проговорили уровни и разобрали тенденцию в Системе и Озоне,
Приятного просмотра

Перейти к просмотру:
МОЙ ТЕЛЕГРАМ С АНАЛИТИКОЙ: t.me/ETreid
You-Tube:
ВК Видео: vkvideo.ru/video866404373_456239116
Rutube: rutube.ru/video/18e71e42b3b1ceb761aeb859ebcccdfd/

Технический анализ 🔍
1. Общее направление тренда 📉:
• На графике виден долгосрочный нисходящий тренд, который подтверждается линией сопротивления (пунктирная линия) и снижением цены ниже EMA 200 на уровне 17.333.
• EMA 200 выступает сильным динамическим сопротивлением, подтверждающим текущее медвежье настроение.
2. Ключевые уровни 📏:
• Сопротивления: 14.407, 17.333, 21.180, 22.913, 24.700.
Эти уровни будут препятствовать росту цены в случае попыток восстановления.
• Поддержка: текущая ближайшая поддержка находится на уровне 9.650. 🛑
Если цена продолжит падение, это будет основным уровнем для удержания.
3. Объёмы 📊:
• Объёмы показывают отсутствие сильного покупательского интереса.
• Есть небольшие всплески активности, но они не приводят к значимым разворотам.
4. RSI (индекс относительной силы) 📉:
• RSI находится на уровне 38.73, что указывает на слабость покупателей и сохранение медвежьего давления.
• Важно следить за уровнем 30 – при его достижении может появиться сигнал перепроданности и локального разворота. 🛡️

( Читать дальше )

Рассмотрим компанию МТС.

Причины купить:

• МТС при цене 169 руб. и дивидендах 35 руб. имеет доходность 17%, у Лукойла сейчас 14%.
• У МТС, в отличие от нефтекомпаний, нет проблем с обстрелом НПЗ и сбытом нефти.
• Продукцию МТС будут потреблять всегда, даже сейчас в Сирии все платят местным сотовым операторам.
• У МТС есть огромный долг под 6–7–8%, который сейчас списывается со скоростью 10–15% в год. Да, им, возможно, придется перекредитоваться под 20%, но при падении ставки эти кредиты будут закрыты под более низкой ставкой.
• Тарифы на сотовую связь и так низкие, скорей всего, скоро их повысят, просто чтобы компании работали, обанкротиться МТС не дадут.
• Эффективный менеджмент по сравнению с основными конкурентами.
• Необходимость владельцам (АФК «Система») платить дивиденды, чтобы покрывать свои долги.
• Есть возможность с выделением вышек сотовой связи в отдельную компанию и продаже их по цене примерно в 5 раз дороже от текущей оценки этого бизнеса.
• МТС будет стабильно платить дивиденды, на которые можно подбирать другие акции по низким ценам (в отличие от акций роста типа Яндекса).

( Читать дальше )

Хотел написать пост утром, под чашку кофе, но рынок не дал, активно торговал, потом пошёл отдохнуть) Ну что ж. После того, как Сбер одолел таки 239, я уже обрадовался, что будет лонг, но не увидел покупателей, поэтому не лез особо, так, попробовал чуть и лонг взять и вышел почти сразу в небольшого лося)
Новости по переговорам уже всем надоели, неудивительно, ведь ясности так и нет, никто не хочет уступать, но для людей говорить о переговорах надо, а то не поймут. Если бы действительно хотели переговоров, то не накаляли бы обстановку новыми ударами вглубь России, например, а ведь этот пункт Трампа для переговорного процесса недавно совсем был. Есть слухи о будущем заходе войск НАТО на территорию Украины (возможно под видом миротворцев), чтобы сорвать переговорный процесс и потом показывать пальцем на нас, что мы не хотим договариваться. У нас есть чёткие пункты по началу переговоров, войска НАТО на территории Украины в этот список входят. И я не удивлюсь, если будет удар ТЯО по войскам НАТО, если они будут (во всяком случае наша верхушка этот сценарий озвучила), да, в это может трудно верится, но исключать это точно не стоит.

( Читать дальше )

Оценим динамику топ-5 самых волатильных акций в декабре.

Стабильно волатильно

С начала декабря Индекс МосБиржи теряет около 1,5%. По итогам ноября в выборку турбулентных бумаг, наиболее подходящих активным трейдерам, попали: Самолет, Ozon, Мечел, ВК, АФК Система. Рассмотрим их динамику с приходом зимы, обозначим фундаментальные факторы и технические перспективы курса до конца 2024 г.

Самолет. В топ-5 волатильных акций за ноябрь они заняли первое место по изменчивости — почти 20% против показателя рисковости Индекса МосБиржи в 7,6%. По доходности у них антирекорд. В конце осени они стали самыми убыточными, -26%. В начале зимы слабость сохраняется: еще -10% менее чем за две недели декабря, что почти на порядок больше снижения бенчмарка. Акции подтверждают свою высоковолатильную природу. Курс на закрытии 11 декабря — 913 руб. А на днях акции вновь обновили абсолютное историческое дно — у 870 руб. После безостановочного падения бумаги перепроданы, но из-за слабого фундаментального кейса корпорации технический потенциал, если даже и состоится высокий отскок, отграничен круглой планкой 1000 руб.

( Читать дальше )

       Ровно год назад делала анализ Системы с целью хорошего роста. Но цена не допадала до ожидаемой поддержки и не подтвердила объемами окончание коррекции. Покупать вдогонку не стала. И рада этому. Разворот произошел с уровня, который с точки зрения ТА не особо просчитывался, и падение продолжается по сей день.
      Но поскольку предполагаю, что при разрядке геополитической обстановки нас ждет хороший рост, а Система по-прежнему на графиках выглядит перспективно, снова ищу обоснованную точку входа.
      Последние несколько недель в акции наблюдаются существенные объемы. Наклевывается дивер по RSI на недельке. Можно предположить приличный заход наверх. Но наклоненные вниз МА200 и МА50 вряд ли пустят цену выше 19-20 рублей. В Системе застряло немало народу, они сочтут за благо тут выскочить)). Поэтому возможный рост сейчас расцениваю как отскок и возможность спекульнуть, с обязательной фиксацией прибыли.



      Что касается среднесрока, то тут пришлось выстраивать целую цепь рассуждений.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре хотел бы рассмотреть финансовые результаты российского инвестиционного холдинга АФК Системы, который недавно отчитался за III квартал 2024 года. В этом материале также взглянем на результаты дочерних компаний, IPO которых, вероятно, увидим уже в 2025 году. А теперь к ключевым показателям:

— Выручка: 313,3 млрд руб (+12,9% г/г)
— OIBDA: 84,3 млрд руб (+5,4% г/г)
— Чистый убыток: 2,6 млрд руб (против прибыли 4,3 млрд руб. г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В третьем квартале АФК Система продемонстрировала положительную динамику по выручке и OIBDA, которые скромно подросли на 12,9% и 5,4% г/г, что во многом обусловлено хорошими результатами непубличных активов.

❗️ Из-за высоких процентных расходов холдинг получил чистый убыток в размере 2,6 млрд руб. Консолидированный долг по итогам 9 месяцев вырос на 12,1% г/г — до 1 355,2 млрд руб, а чистый долг корпоративного центра в 3К2024 составил 288,7 млрд руб, увеличившись на 12,6% г/г:

( Читать дальше )

✔️ Если исходить из актуальной политики компании и заявлений менеджмента, то МТС по итогам года должна выплатить минимум 35 рублей дивидендов на акцию. При текущей цене в 170 рублей, доходность составит аж 20%! Это очень много, даже с учетом коррекции на рынке и высокой ставки. Обычно такая аномальная форвардная доходность сигнализирует о высоких рисках сокращения/отмены дивидендов или рисков для бизнеса в целом. И у эмитента как раз такой случай.

📊 Финансовые результаты за 3 квартал 2024:

📈 Выручка прибавила 15,3% г/г. Доходы основного бизнеса растут сопоставимо с инфляцией, на 8,6% г/г. А главным драйвером остается банк, растущий на 39,5%.

📈 Операционная прибыль выросла на 11,3%. Темпы чуть ниже чем в выручке на фоне увеличения расходов на развитие экосистемы, которая продолжает развиваться. Аудитория экосистемы прибавила 2,5 млн клиентов г/г и достигла 16,8 млн чел.

❗️Проблемы МТС продолжают проявляться, когда мы смотрим на строчки чистой прибыли (-88,8% г/г) и свободного денежного потока (который отрицательный даже по итогу 9 месяцев). Становится понятно, что выплатить дивиденды компания сможет только в долг. О нем мы и поговорим дальше.

( Читать дальше )