АФК СИстема

«Уже определены первые препараты для регистрации и последующих поставок, годовой оборот по которым оценивается в $500 тыс. Первую поставку планируется осуществить в четвертом квартале 2025 года», — сказала директор по продажам и продвижению «Биннофарм групп» Екатерина Славгородская.

Анализируя отчет МТС за 3 квартал , я высказал справедливые опасения о возможности компании платить большие дивиденды и устойчивости бизнеса, в целом. Недавно МТС провел День инвестора, на котором была озвучена новая стратегия, призванная помочь телекому пережить тяжелые времена с наименьшими потерями.

📢 Вашему вниманию, основные тезисы со встречи:

✔️ Планируют к лету выделить весь бизнес, не связанный с телекомом (банк, самокаты, медиа, цифровые сервисы и т.д), в отдельную дочку — «Экосистема МТС». На новую компанию приходится примерно 45% выручки. МТС будет выступать в роли холдинга, а экосистемный бизнес получит больше автономности.

✔️ Придется резать и переносить вперед часть расходов: капекс, M&A, вложения в убыточные проекты со слабой отдачей (умный дом, МТС Авто). Под нож попадают наименее приоритетные направления. Ключевые инвестиции в R&D и инфраструктуру связи остаются.

✔️ Сократится количество розничных торговых точек.

✔️ Дальнейший рост будет идти, в основном, за счет работы в B2B сегменте, на смежных с телекомом рынках.

Итоговый рейтинг самых турбулентных акций 2024 г., наиболее подходящих активным трейдерам в 2025 г.

Резкий разворот на экстремальной волатильности

В декабре волатильность рынка зашкалила — рекордная амплитуда колебаний Индекса МосБиржи в 12% оказалась в 2,5 раза выше средних месячных метрик рисковости. Параметр турбулентности взлетел до максимумов осени 2022 г.

Скачок волатильности был вызван сначала обвалом индекса на 1,5-летние минимумы, а затем резким разворотом рынка вверх на фоне неожиданного решения ЦБ взять монетарную паузу. Рынок отыграл сохранение ключевой ставки феерично — за считанные дни бенчмарк со дна года улетел на +400 пунктов, или +17%. Экстремумы месяца — 2370 и 2776 п. Такого сильного и быстрого ралли не было с начала 2022 г.

Решение ЦБ явно изменило биржевой сентимент. Технические формации в индексе стали смотреть вверх, состоялся первый этап переоценки перепроданного рынка акций. По нашим оценкам, до конца 2025 г. ключевая ставка может опуститься ближе к 16%, а это дает расчетные 3500 п. в Индексе МосБиржи. Потенциал вверх значительный. На январь среднесрочным ориентиром может быть область 2800–2900 п.

МТС-Банк (МТС (АФК Система) – рсбу/мсфо
30 029 493 + 7 187 142 (13.03.2024) = 37 216 635 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sliiETXPkkeg3NCTtxrQmQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=1
Капитализация на 26.12.2024г: 45,591 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 296,314 млрд руб/ мсфо 292,655 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 401,041 млрд руб/ мсфо 403,825 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 382,075 млрд руб/ мсфо 383,113 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 453,140 млрд руб/ мсфо 451,361 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 2,794 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,866 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,904 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,872 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 12,283 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,026 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 12,827 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 11,764 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,457 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 3,674 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,864 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 7,503 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,770 млрд руб

🔥 Цена пробила трендовое сопротивление и ключевой уровень 14,400!
Это значимый сигнал, подтверждающий смену тренда и возможное продолжение восходящего движения.

🔍 Что видим на графике:
• 📈 Цена уверенно вышла из нисходящего канала, пробив важный уровень сопротивления.
• RSI поднялся выше уровня 50, что говорит о продолжении силы быков.
• Уровень скользящей средней EMA200 находится в зоне 17,800, и именно туда устремлена ближайшая цель.

🎯 Прогноз:
Если актив закрепится выше уровня 14,400, рост может продолжиться до зоны 17,800 (EMA200).
При коррекции важно удержаться выше уровня 14,000, чтобы не терять восходящий импульс.

📌 Рекомендация:
• Краткосрочные трейдеры могут держать позиции до уровня 17,800.
• Для тех, кто пропустил вход, можно дождаться отката к 14,400–14,000 и рассматривать вход в лонг.

💬 Следим за движением и обновляем цели! 🚀

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

🇷🇺В Ассоциацию поступают обращения частных инвесторов касательно ситуации с принудительным выкупом акций ПАО «ГК „Космос“ (группа АФК „Система“) у миноритарных акционеров по цене 10 руб. за 1 акцию.

В связи с тем, что контролирующий акционер приобрёл более 95 % акций, у него появилось право принудительного выкупа бумаг у миноритариев по цене, не ниже рыночной стоимости, определённой оценщиком.

Исходя из характера и масштабов деятельности эмитента (по данным отчетности за 9 месяцев 2024 г.) инвесторы выражают обоснованные сомнения, что цена в 10 руб. за 1 акцию является рыночной.

Кадастровая стоимость только одного здания гостиницы Космос составляет 15,5 миллиардов руб. При этом в бухгалтерской отчетности все здания эмитента отражены в балансе по стоимости в 229 миллионов руб.
Согласно п. 1 ст. 13 Закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте», бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений.

Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций АФК «Система» с целевой ценой 18,78 руб. Потенциал роста составляет 34,0% без учета дивидендов.

В пятницу, 20 декабря, ЦБ принял решение о приостановке цикла повышения ключевой ставки, что было позитивно воспринято рынком акций, особенно для компаний с большим долгом, как АФК «Система». Но мы считаем, что нельзя исключать дальнейшего повышения ставки, так как текущее сокращение объемов кредитования выглядит сезонным явлением. Также можно быть уверенным в длительном удержании ключевой ставки на высоких уровнях, что будет негативно сказываться на отчетах АФК «Система». Однако, по нашей оценке, стоимость основных активов АФК, с учетом всех дисконтов, выше текущей капитализации компании. Рынок живет ожиданиями, поэтому будущие негативные отчеты могут быть уже в цене акций, т. е. мы ждем реализации апсайда до конца 2025 года.

АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. Инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.