Акции РФ

Индекс ММВБ 

☕️ Всем доброго утра!

Прошедшая неделя закрылась на весьма позитивных нотах! Рынок с оптимизмом реагирует на риторику относительно геополитической ситуации и монетарной политики ЦБ. 

Индекс ММВБ растет достаточно рвано, т.к его график закрывается  с окончание основной торговой сессии, а акции продолжают торговаться и расти дальше. 

Аналогично этому, сегодня также жду открытие с ценовым гэпом в районе 2780-2800 пунктов. И далее индекс упрется в сильный уровень сопротивления.  

Конечно, с такими темпами, уж очень хочется увидеть 3000 пунктов. 

#IRUS #IMOEX

Мой телеграмм канал: t.me/StocksOrbit

Короткая инвестиционная неделя, по случайности совпавшая с победой Трампа на выборах, дала индексу Московской биржи зеленый свет.

44 из 48 активов находились в плюсе и самый сильный рост показали следующие компании:

1. Ozon +23,2%

2. Система +15,6%

3. МКБ +12,5%

4. ТКС Холдинг +11,3%

5. Московская биржа +11,2%

6. ВК +11,0%

7. ФосАгро +10,9%

8. Юнипро +10,8%

9. Норникель +10,7%

10. АЛРОСА +9,3%

Мы видим, что месяц начался достаточно позитивно, но по причине прошлой просадки многие акции продолжают торговаться дешевле, чем они стоили на начало 2024 года. Никто не знает надолго ли хватит этого «трамповского» роста, ведь в нашей национальной экономической повестке пока что существенно ничего не изменилось.

По последним подсчетам Росстата инфляция за последнюю неделю (а точнее с с 29 октября по 5 ноября) составила 0,19%. Расчетная годовая инфляция слегка замедлилась и прогнозируется на уровне 8,4%.

⚡Сбер (а если точнее, его аналитическое подразделение SberCIB) только что обновил свою подборку из 11 самых перспективных акций на рынке РФ.

Пока наш рынок уверенно летит вверх на Трампо-ралли и ожиданиях позитивных геополитических сдвигов, давайте посмотрим на свежий сберовский ТОП. Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий. Там все подборки, актуальная инфа и инвест-юмор.

💎TRNFP Транснефть

🤑Целевая цена: 2350 ₽
🚀Потенциал роста: 79%

У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка — одна из самых низких среди нецикличных компаний. На конец 1П2024 Транснефть уже накопила ликвидные активы на сумму ок. 450 млрд ₽ (50% капитализации).

Шестую торговую сессию подряд рынок показывает рост, причем после победы Трампа этот рост сильно ускорился. Сегодня инвесторы с оптимизмом ждут отчет по инфляции за неделю, который отразит первые итоги от октябрьского повышения ключевой ставки. Индекс Московской биржи перед выходными преодолел уровень в 2700 пунктов, остановившись на 2 734,56 пунктах и показав рост на 📈+1,63%.

Недельная динамика составила 📈+5,4%. Это очень сильный рост, который по большому счету не имеет под собой никаких существенных оснований. Одна надежда на снижение инфляции...

Финансовыми результатами за 9 месяцев порадовала инвесторов Аренадата, которая вышла на IPO 1 октября 2024 года. За 9 месяцев выручка по МСФО выросла более чем в 2 раза год к году до 3,6 млрд. рублей, а чистый убыток за 9 месяцев 2023 года сменился чистой прибылью в размере 733 млн. рублей за отчетный период. Кроме того, при текущей ключевой ставке радует отсутствие долга у компании. Акции Аренадата прибавили 📈+1,6%.

Всем привет!

Пришло время пятничного дайджеста, а нам есть чем поделиться!

1. Акции инвестхолдинга SFI ускорили рост и обновили максимум с августа после новости о том, что совет директоров вдвое увеличил размер рекомендованных дивидендных выплат за 9 месяцев. 

2. Первый заместитель генерального директора ЛК «Европлан» Илья Ноготков принял участие в обсуждении влияния ключевой ставки ЦБ на клиентов лизинга, где отметил, что высокая ставка ЦБ напрямую влияет на способность клиентов приобретать авто и технику в лизинг. Поэтому часть из них отказывается от сделок или откладывает их. 

«Можно сказать, процесс замедления нового бизнеса прямо пропорционален росту ставки. При этом мы не считаем, что повышение ставок приведет к полному отсутствию спроса, так как многие компании продолжают работать в качестве субподрядчиков на инфраструктурных проектах и могут постепенно перекладывать повышенные расходы на лизинг в стоимость своих услуг», — добавил Ноготков.

Российский рынок акций все более уверенно восстанавливается. В начале ноября Индекс МосБиржи пошел вверх без обновления сентябрьских минимумов и сегодня уже пробивает нисходящий тренд. Какие можно выделить цели роста и что купить?

Техническая картина

• После сентябрьского отскока, в октябре, индекс показал спад, но уже без обновления минимумов. Исторически такая динамика характерна для российского рынка на самом дне. Подробнее читайте здесь.

• Ближайшие цели роста в рамках сложившегося диапазона 2500–2900 — это его верхняя граница, что предполагает подъем еще на 6–7%. Отдельные бумаги могут расти двузначными темпами.

• Если удастся вырваться из сложившегося диапазона вверх и закрепиться выше 200-дневной средней, можно будет говорить о движении к 3250–3300, что подразумевает рост на 20%.

Для этого, конечно, нужны драйверы, и, судя по движению рынка после президентских выборов в США, инвесторы одним из них видят перспективы улучшения геополитической ситуации. Пока оно под вопросом, но рынок живет ожиданиями и отыгрывает события с опережением.

#отчетности #инвесткейсы #POSI

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Группа Позитив вчера представила отчетность за 3К24. Результаты очень слабые. Сезонностью это уже не прикроешь. Смотрю на результаты НЕГАТИВНО

Еще более НЕГАТИВЕН на мой взгляд тот факт, что компания понизила свой прогноз по отгрузкам на 2024 год с 40-50 млрд до 30-36 млрд руб. Помимо того, что данное заявление компании существенно снижает денежный поток в 2024 году, я считаю, что это также означает слабый спрос на продукцию компании и приведет также к снижению диапазона прогноза отгрузок на 2025 год.

Сама компания заявляет, что по большей части это связано с «удлинением переговорного и платежного цикла» по ряду продуктов а также тем фактом, что коммерческий запуск продукта PT NGFW был перенесен с июля 2024 на ноябрь 2024. Представители компании заявляют, что вся эта отложенная выручка «переедет» в 2025 год. Я так не считаем. Я предполагаю, что компания столкнулась с падением спроса на свою продукцию из-за:

Через 2 месяца будет ровно 5 лет, как я инвестирую в российский фондовый рынок. Я продолжаю покупать дивидендные акции 2 раза в месяц на деньги с зарплаты и делиться своими результатами на канале с вами!
В этой статье расскажу, во что инвестировал сегодня, 8 ноября, и покажу, как изменился мой портфель после покупок.

Наш рынок

Российский рынок с августа двигается в боковике в канале 2500-2900 пунктов:

Недавняя победа Трампа хоть и принесла краткосрочный позитив (в момент объявления о его победе рынок рос на 3.7%), но она не решает всех проблем
российских инвесторов, а это:

• Высокая ключевая ставка
  ЦБ может повысить ставку ещё больше на заседании 20 декабря
• Продолжающаяся СВО
  Через 2 месяца будет ровно 3 года горячей фазы конфликта с Украиной
• Санкционное давление
  Например, вчера Великобритания добавила санкций против ряда компания и физлиц нашей страны (всего 46 новых ограничений)

Поэтому, пока наш рынок не спешит переходить к фазе долгосрочного роста. Однако, российский фондовый рынок, в целом, сейчас дешёвый и недооцененный по индикаторам.

#отчетности #DATA

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Группа Аренадата (DATA) отчиталась за 3К24. Считаю вышедшую отчетность сильной, так как изначально ожидал более сдержанных темпов роста выручки (около 60% за 3К24).

Однако несмотря на сильную отчетность, я НЕ ожидаю, что пересмотрю модель существенно вверх, так как согласно комментариям компании отчетность за 3К24 лишь подчеркивает более сильное смещение выручки 4К на более ранние кварталы.  Я на данный момент в текущей версии модели жду роста в 2024 на 53% и в 4К24 на 9%. Но на самом деле думаю, что компания немного консервативит, чтобы потом перевыполнить прогнозы аналитиков и забустить котировку. Так что наверное в модели можно и пооптимистичнее теперь быть, но не сильно.

Так как вышедшая отчетность создает риск превышения моих прогнозов, считаю ее ПОЗИТИВНОЙ для инвестиционного кейса DATA. При этом, стоит отметить, что даже если компания на самом деле покажет темпы роста выручки в 4К24 в пределах 10% (как жду сейчас), то это все равно будет ПОЗИТИВНО для нее.

Российский рынок акций начал постепенный разворот, но к уверенному росту все еще не перешел — хеджирующие шорты в фундаментально слабых акциях сохраняют актуальность. В материале приводим несколько бумаг, которые могут выглядеть хуже рынка в ближайшей перспективе.

Группа Астра

Фундаментально:

• После победы Трампа на выборах рынок может быть чувствителен к информации о смягчении санкций, которые оказали позитивное влияние на бумаги компаний, занимающихся импортозамещением, в частности в области ПО. Компании, ранее являвшиеся бенефициарами санкций, могут испытать обратный эффект и демонстрировать обратную корреляцию с динамикой широкого рынка.

• По мнению аналитиков БКС, компания переоценена. Прогнозный P/E находится на уровне 25х.

• Взгляд аналитиков БКС «Негативный», цель на год — 480 руб.

Технически:

• На прошлой неделе была пробита среднесрочная восходящая трендовая и состоялся выход из пологого коридора, который неоднократно отрабатывал в качестве поддержки. Закрылись ниже недельной свечой.