БАШНЕФТЬ

Пункты, опираясь на которые я оценивал башнефть:

1️⃣Показатель P/E. На протяжении трех лет показатель оставался на хорошем уровне, не превышая 4, за исключением 2020 года, по понятным причинам.

2️⃣Рассматривая объем задолженности периоде с 2016 до 2019 года видим, что в целом долгосрочные обязательства снизились с 210 млрд до 176 млрд, при этом в строке кредиты и займы снизилась со 105 до 82 млрд.

3️⃣Объем денежных средств на счетах вырос с 7,5 до 31,3 млрд.

4️⃣Среди владельцев есть три крупных держателя акций: Роснефть 57,7% Республика Башкортостан 25%, и АО НРД 9,1 %. Среди совета директоров и членов правления держателей акций нет.

5️⃣За четыре года, с момента смены владельца компания исправно платит дивиденды в районе 150 рублей на акцию. Разницы между величиной выплат между привилегированными акциями и обыкновенными нет, платят одинаково. В 2020 году компания сделала выбор в пользу уменьшения выплат по понятным причинам.

6️⃣Оценивая отчет за 6 месяцев 2020 года из интересного видим, что денежных средств на счетах из 31 млрд на конец 2019 года, осталось 1,5 млрд что довольно таки тревожно. Выручка снизилась на 134,3 млрд до 290 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Убыток на акцию 37 рублей против прибыли 256 рублей за 6 месяцев 2019 года, что тоже не добавляет радости. Долгосрочные обязательства выросли на 5,3 млрд, что неплохо. Из приятного — снижаются товарно-материальные запасы, что возможно в случаях когда спрос на продукцию компании выше чем объем производимых товаров (поправьте если ошибаюсь). В общем ожидаемо плохой отчёт, но чтобы делать выводы по этому году надо ждать отчёт за весь весь период. Как говорится цыплят по осени считают.

( Читать дальше )

Просили мення посмотреть три бумаги, алроса, газпром и башнефть...

9-е сентября — лоу по алросе, если шортить с этой целью, то резать хаи, их надо высчитывать точнее, но не от текущих точно! Затем использовать отскок и тут же продать!

Про остальные и говорить нечего. Похоже, очень похоже, что рынок в слабо нисходящем боковике или в ожидании «чудес». В этой связи лучше пока подключить и торговать две-три недели на СпБ, на америке еще лучше, там акции ходят и зарабатывают.

Не теряте время и деньги, по крайней мере с этими бумагами — нет смысла в них находиться.

Можно бесконечно рассуждать про Фибоначчи, уровни, рисовать графики, анализировать отчетность. Удивляться вынесенным стоп-лоссам. А потом «внезапно» выясняется, что это никому не нужное дерьмо. Потому что http://cbr.ru/press/pr/?file=18082020_150000PNP2020-08-18T14_46_42.htm.

 

Если кто не понял, я тут записал кино. 12 минут. https://youtu.be/MHkeZsj6pl0

 

И вот полный список

Обыкновенные акции Акционерной компании «АЛРОСА» (ПАО)
(ISIN RU0007252813), обыкновенные акции Публичного акционерного общества «Аэрофлот-российские авиалинии» (ISIN RU0009062285), обыкновенные акции Публичного акционерного общества «Детский мир» (ISIN RU000A0JSQ90), привилегированные акции Публичного акционерного общества «Сургутнефтегаз» (ISIN RU0009029524), привилегированные акции Публичного акционерного общества «Татнефть» имени В.Д. Шашина (ISIN RU0006944147),

( Читать дальше )

Башнефть во 2 кв. получила убыток в 10,3 млрд руб. против прибыли в 20,4 млрд руб. годом ранее

Башнефть во 2 квартале текущего года получила чистый убыток в размере 10,3 млрд рублей против чистой прибыли в 20,4 млрд рублей годом ранее, говорится в отчетности компании по МСФО. Выручка компании за отчетный период снизилась на 44% — до 114,7 млрд рублей. По итогам второго квартала «Башнефть» получила операционный убыток в размере 7,2 млрд рублей против прибыли в 30,8 млрд рублей. Прибыль до налогообложения также отрицательная — минус 14 млрд рублей по сравнению с положительной прибылью в 26,6 млрд рублей годом ранее.

С учетом сложившейся конъюнктуры на рынке нефти во 2 кв. снижение финрезультата компании было ожидаемым. При этом в отличие от Роснефти Башнефть во 2 кв. не смогла заработать на курсовых разницах, что могло бы сгладить негативный результат по прибыли.

Промсвязьбанк

отчет

отчет

Добыча нефти и газового конденсата в России в июле выросла до 39,6 млн т по сравнению с 38,2 млн т в июне (средняя суточная добыча за месяц увеличилась на 0,5%). Об этом сообщил «Интерфакс» со ссылкой на данные ЦДУ ТЭК.

За период с 1 по 2 августа средняя суточная добыча нефти и газового конденсата увеличилась на 4,7% до 1,338 млн т (против 1,278 млн т в июле).

В июле совокупная добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в России выросла на 0,5% относительно июньского уровня, составив 9,37 млн барр./сут, хотя текущие ограничения на добычу в рамках соглашения ОПЕК+ были продлены на один месяц — до конца июля (изначально планировалось, что они будут действовать до конца июня). По-видимому, крупнейшие российские нефтегазовые компании начали готовиться к тому, что в августе ограничения ОПЕК+ будут смягчены. По предварительным оценкам, «Роснефть» в июле нарастила добычу на 0,4% по сравнению с июнем, «ЛУКОЙЛ» — на 1,5%, «Газпром нефть» — на 2,0%, и в основном компании сделали это за счет прочих производителей.


( Читать дальше )

Как и по Роснефти, Газпромнефти, Газпрому, Сурпрефу, Татнефть оба. Там везде схожие рисунки на лонги. Это собственно и не удивительно, в газе долгосрочный вульф, нефть пришла четко на точку 17(конец медвежьего цикла со 130), ртс с перепугу отработал 6ю точку вв. Жду продолжения вверх, но можем чуть покоректится на убывающей луне с 4-5 го августа до новолуния, но это мелочь, я бы дал жару вверх, поджарить вечно ноющих шортистов, хотя можно и медленно, спешить не куда, пусть лесенкой набирают)).

Пишу статью для себя через 10 лет.

Составил свой ETF для РФ на ближайшие 10 лет, основывался на фундаменте, истории, дивам, прогнозам аналитиков и тд, выбрал акции, каждой проставил баллы, а затем согласно баллам вывел % в портфель. Это чисто для РФ рынка акций, даже отдельный счет у брокера открыл для него, чтоб не путать с другими активами. Стратегия: Вложения 1 млн в год + всю доходность в реинвест. Пересмотр 2 раза в год. Посмотрим чем закончится, критика приветствуется ...

	% по отрасли	%	TICKER
Энергетика

( Читать дальше )

Россия в июне практически полностью выполнила квоту ОПЕК+. По оперативным данным ЦДУ-ТЭК, в июне Россия сократила добычу нефти с конденсатом до 9,32 млн барр./день. Добыча чисто сырой нефти сократилась до 8,57 или 8,52 млн барр./день (по конденсату данные не публикуются), что практически соответствует требуемому уровню в рамках соглашения ОПЕК+ (8,5 млн барр./день).

По факту сокращения добычи нефти в России на рынке становится меньше сорта Urals, в отличие от Brent. Сохраняется на этом фоне расширенный спрэд между Urals и Brent в пользу российского сорта.

Результаты 1 кв. у нефтегазовых компаний ожидаемо слабые из-за ценовой конъюнктуры и девальвации рубля.

Восстановление ожидаем со 2-го полугодия.

«ЛУКОЙЛ». Крепкий баланс, по итогам 1 кв. удержал FCF в плюсе, очень низкий леверидж. Ждем сохранения выплат дивидендов акционерам.

«Башнефть».  Компания существенно недооценена по мультипликаторам. Потенциально обладает более высокой фундаментальной стоимостью (если считать накопленный ранее кэш, который сейчас находится в займах Роснефти). Имеет потенциал для роста дивидендов через увеличение payout до 50% от чистой прибыли по МСФО.

Промсвязьбанк