БПИФ УК Первая Сберегательный

Данные EPFR свидетельствуют о всплеске спроса международных инвесторов на фонды денежного рынка. Основанной на информации отчета Bank of America (учитывает сведения EPFR), клиенты таких фондов вложили за неделю, закончившуюся 6 ноября (когда были оглашены результаты голосования президента США), $117 млрд, что в 12 раз выше инвестиций неделей ранее. Больший объем средств поступал в данные фонды лишь один раз в этом году, в конце сентября ($129 млрд). Всего с начала года фонды привлекли от клиентов $894 млрд, а суммарный объем их активов превысил $6,6 трлн.

Бегство инвесторов в фонды денежного рынка произошло на фоне высокой неопределенности в преддверии выборов президента США. Наиболее консервативные инвесторы, как считает портфельный управляющий УК «Первая» Андрей Алексеев, из-за опасений политической нестабильности выбирали самые безопасные активы, к которым и относятся фонды денежного рынка.

С победой Дональда Трампа, о чем стало известно утром 6 ноября, скупка инструментов денежного рынка усилилась.

Популярность инвестиций в денежный рынок продолжает расти. Количество россиян, инвестирующих в БПИФы, выросло в три раза с начала этого года. Стоимость чистых активов фондов превысила рекордные 700 млрд рублей.

Преимущества, которые делают рынок привлекательным:
• Доходность, близкая к ключевой ставке ЦБ. Ее рост повышает прибыль.
• Инвестиции распределяются в низкорисковые инструменты
• Инструменты легко купить и продать без потери накопленного дохода. 

Подробнее о денежном рынке читайте по ссылке.

В октябре инвесторы вложили в фонды денежного рынка 138,17 млрд руб., что стало абсолютным рекордом.

Предыдущий рекорд был зафиксирован в сентябре 2024 года (69,5 млрд руб.).

Стоимость чистых активов фондов денежного рынка на 30 октября составила 691,9 млрд руб. (44,33% от стоимости активов всех рыночных фондов).

Также в октябре был зафиксирован рекордный приток средств в фонды облигаций — 15,2 млрд руб.

Стоимость чистых активов фондов облигаций на 30 октября составила 287,5 млрд руб. (18,42% от стоимости активов всех рыночных фондов).

В то же время, из фондов акций наблюдается третий месяц подряд отток средств: в октябре он составил 6,1 млрд руб.

В октябре российские инвесторы рекордно вложили 138,17 млрд руб. в фонды денежного рынка, привлеченные высокой доходностью на фоне ужесточения политики ЦБ, свидетельствуют данные InvestFunds. Это рекордный показатель за всю историю, превысивший сентябрьский рекорд в 69,5 млрд руб. Стоимость чистых активов фондов денежного рынка на 30 октября достигла 691,9 млрд руб., составив 44,33% активов всех рыночных фондов.

Также октябрь отметился рекордным притоком 15,2 млрд руб. в фонды облигаций. Приток в этот инструмент максимален с октября 2020 года. Прогнозы возможного смягчения политики ЦБ во втором полугодии 2025 года поддерживают интерес к облигационным фондам, так как инвесторы стремятся зафиксировать текущие высокие ставки.

Ситуация на рынке акций менее оптимистична: третий месяц подряд наблюдается отток, в октябре он достиг 6,1 млрд руб., что связано с общей коррекцией на рынке. Приток в фонды денежного рынка, по мнению экспертов, может продолжиться до конца года, поддерживаемый ожиданиями дальнейшего роста ставки и гибкостью инструмента для инвесторов.

Что делать с лишними деньгами? 

Писал пост месяц назад.

У меня для небольших сумм распределение такое — треть в фонды ликвидности (выбрал SBMM), треть в российские акции (купил Лукойл), треть в крипту (выбрал биткойн в Bybit).

Что мы имеем сейчас, спустя месяц?

• Паи фонда ликвидности подрастают со скоростью, близкой к ставке ЦБ.

• Российские акции упали, но Лукойл держится отлично (в декабре дивы).

• Крипта — все отлично, двойной профит — и от роста биткойна, и от роста доллара. Доход от стейкинга (2% в год) можно не учитывать.

На следующий месяц стратегия не меняется.

t.me/mosstart

Денежный рынок Московской Биржи — крупнейший центр ликвидности, где банки, брокеры, частные инвесторы и бизнес любого масштаба привлекают и размещают свободные средства в рублях и юанях. Большинство сделок здесь совершается на 1 день, но доступны сроки и до 1 года. Объем торгов в день превышает 4 трлн рублей.

Главный индекс рынка RUSFAR отражает реальную стоимость денег. Он рассчитывается по заключенным на денежном рынке сделкам. Значения показателя зависят от спроса и предложения денег и колеблются около ключевой ставки ЦБ.

Большинство сделок на денежном рынке — договоры репо. Кредитор временно отдает деньги заемщику под процент и получает на этот срок ценные бумаги заемщика в качестве обеспечения. Его наличие снижает кредитный риск сделок по сравнению, например, с беззалоговыми кредитами.

В карточках продолжаем тему основных принципов работы денежного рынка, а также рассказываем, кто его использует и на чем зарабатывает. 

Все часто спрашивают — как работает фонд денежного рынка. Давайте разберемся в механизме и в понятиях РЕПО, КСУ, Центральный контрагент. Картинка к посту:

Начнем из далека.

Вкладчики несут деньги в банк, банк выдает кредиты, деньги каждого вкладчика не лежат мертвым грузом, а работают для прибыли банка. Разница процентных ставок по кредитами и депозитами — прибыль банка. При этом банк обязан соблюдать нормативы ликвидности для безопасной работы. Например, решат вкладчики изъять деньги, а денег нет у банка, так как выдал лишних кредитов. Иногда банку не хватает ликвидности и поэтому на межбанковском рынке популярно межбанковское кредитование, так называемые кредиты овернайт (на ночь).
Банк для поддержания ликвидности может брать короткие деньги у другого банка, у ЦБ и у фонда ликвидности. Конечно, за процент (плату).

Простыми словами как работает фонд денежного рынка: фонд берет деньги инвесторов (когда мы купили паи фонда) и под процент дает эти деньги (ту самую ликвидность) банку, когда банку ее не хватает, на срок от 1день до 3х мес.