БРОКЕРЫ

Продолжение в тему: УНИВЕР Капитал — давайте попробуем разобраться с выбором брокера (smart-lab.ru).

В связи с возникшей ситуацией по маржинколу УНИВЕР Капитал (подробности: Универ рассказал, как НКЦ отмаржинколил их клиентов на ОФЗ по ценам на 13% ниже рыночных и сколько денег они на этом потеряли (smart-lab.ru)), выяснилось, что среди классических инвесторов всё сильнее созревает спрос именно на такую консервативную модель брокерского обслуживания для минимизации инфраструктурных рисков

А есть ли брокеры на российском рынке, хотя бы близкие к такому критерию?

Какие ещё возможности вы наблюдаете для защиты капитала обычным розничным инвестором в рамках текущего законодательства?

Меня как и, думаю, многих ситуация с маржинколом Универ капитала, заставила значительно повысить усилия по выбору наиболее оптимального брокера с максимальной надёжностью капитала.

Ясное дело, позволить себе иметь полноценный сегрегированный счёт могут единицы, поэтому в рамках текущего великолепного законодательства предлагаю вместе составить список тех брокеров, которые по крайней мере имеют следующее (по убывающей):

1) В идеале вообще по минимуму мутят пирамидки РЕПО и т.д. (если у кого есть достоверная инфа);

2) В целом оптимально подходят для инвесторов, торгующих только от лонга и без плеча (недавно как раз кто-то здесь писал по поводу отбора Ренессанса и Райфа по этому критерию); 

3) Дают опцию отключения овернайт займов;

4) Касаемо 3 пункта, в идеале ещё и имеют 2 разных счёта НКЦ: один для согласных на овернайт, маржинальщиков и тд, а второй — для обычных инвесторов без овернайт и без плечей.
Здесь интересный момент. Каким образом можно попробовать проверить данный факт? Если брокер одновременно даёт доступ к Quik и позволяет отключить овернайт, то можно в Quik выставить заявку и посмотреть, какой торговый счёт выставляется с овернайт и без них. Если они отличаются, то это может свидетельствовать о том, что клиенты без овернайт сидят на отдельном торговом счёте.

Данный пункт особенно интересен в связи с непосредственно цитатой Московской биржи по этому поводу: Данный брокер (Универ Капитал) не воспользовался возможностью сегрегированного учета клиентских активов", а также комментарием Алексея Тимофеева из НАУФОР по этому поводу в статье на Известия.ру: «Это зависит от системы управления рисками, работающей у брокера, от того, как сильно изменятся цены на акции при открытии биржевого рынка, а также, о чем мы и говорили, от того, учитываются ли активы клиентов, предоставивших брокеру право их использовать, и клиентов, такое право не предоставивших, на разных счетах, — подытожил Тимофеев.»

Если у кого-то есть ещё какие-то идеи и критерии на эту тему, то, напишите, пожалуйста. Также жду отклика энтузиастов по поводу проверки работы отдельных счетов из пункта 4).

В сегодняшний регламент торгов на Мосбирже добавлена разморозка коротких позиций по ОФЗ (сами ОФЗ торгуются с понедельника), операции с фьючерсами на ОФЗ и индекс RGBI. Фьючерсный рынок уже доступен для товарных, валютных контрактов, контрактов на жилье из корзину американских акций. Не закрывался на паузу сектор РЕПО и валютный рынок (но он мало применим с новыми обязательными тарифами для физлиц). 

Дело за малым — остается открыть всю фондовую секцию (акции и облигации) и связанные с ней срочные инструменты. Судя по разрешительной динамике текущей недели (вчерашний запрет на короткие продажи акций, хоть и противоречиво, ее дополняет) состоится это или до, или сразу после ближайших выходных.

Источник: https://t.me/MoscowExchangeOfficial/875

• Рынок облигаций: торгуются ОФЗ с 9:50 до 18:50. Снят запрет коротких продаж по ОФЗ. Торги остальными облигациями проводятся с 9:30 до 19:00 только в режиме «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях.
• На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на корзину ОФЗ и на индекс гособлигаций RGBI. Торги остальными инструментами проводятся только на основании адресных заявок в режиме «Закрытие позиций».
• Торги на валютном, рынке драгметаллов, а также на денежном рынке пройдут с 10:00 до 19:00. 
• Рынок акций и СПФИ: нет торгов.

Активы клиентов на общих счетах являются обеспечением не только по собственным сделкам, но и по сделкам других клиентов. Это, в свою очередь, означает, что НКЦ имеет право продавать любые активы на общих счетах, чтобы управлять рисками

Если клиенты не дают право пользоваться своими активами (облигациями, акциями и деньгами), брокеры должны открывать им сегрегированные счета, то есть счета клиента, отделенные от счетов брокера и других клиентов, которые брокеру такое право дали.

Но ведение таких счетов для клиента связано с дополнительными расходами. Если же клиент дает брокеру право пользоваться своими активами, то некоторые брокеры платят за это, а сам клиент получает возможность совершать маржинальные сделки. Понятно, что большинство клиентов не пользуются возможностью ведения сегрегированных счетов, предпочитая общие