Банки

Луи Джеймс (Louis James)

(Интервью ведет редактор International Speculator )
 


L: Даг, есть существенные разногласия по поводу значимости кризиса на Кипре. Многие говорят, что это просто мыльный пузырь; Кипр – маленькая страна, находится далеко и особой погоды не делает. Другие утверждают, что это очень важно. Европейский центральный банк предпринял беспрецедентные меры. Что ты думаешь?
 
Doug: Я думаю, он мог бы стать искрой, которая подожжет бочку с динамитом под всей нынешней финансовой системой. Все банки по всему миру – банкроты, причем уже несколько лет. Это все из-за того, что все банки мира работают по принципу частичного резервирования. 


L: Я знаю, о чем ты говоришь, но мы должны разъяснить это понятие: по закону и при гарантированной государственной поддержке банки должны оставлять себе лишь крохотную часть денег, которые люди приносят в них в качестве вкладов. Они выдают взаймы громадную их часть, и даже в хорошие времена они не могут вернуть все размещенные деньги сразу, потому что займы невозможно отозвать немедленно, и большую их часть не вернут. В плохие же времена эта задача еще менее выполнима, потому что многие кредиты, которые сейчас выданы банками, никогда не будут выплачены.

( Читать дальше )

Планы еврозоны по прямой рекапитализации проблемных банков должны придерживаться иерархии ответственности, которая начинается с акционеров банков, заявило Министерство финансов Германии.


Вольфганг Шойбле продолжает настаивать на ограничении объемов прямой рекапитализации банков


В своем апрельском докладе министерство отмечает, что «каскад ответственности» должен преобладать в любой попытке спасти банк, так как это позволит Европейскому механизму стабильности выделять ресурсы по основному направлению, которое подразумевает предотвращение банкротства государств.


«С точки зрения немецкого правительства важно ограничивать объемы прямой рекапитализации, чтобы позволить ESM сосредоточиться на своей основной задаче, — говорится в заявлении Минфина Германии. – Важно также следовать иерархии ответственности».


Ранее аналогичное заявление сделал министр финансов Вольфганг Шойбле. Он противостоит давлению со стороны коллег по еврозоне, которые намерены как можно скорее достичь централизации Европейской банковской организации и фонда и разорвать связь между банкротствами банков и государственной несостоятельностью. Министр отмечал, что для таких действий может потребоваться внесение изменений в договор Европейского союза.


На фоне усилий по созданию банковского союза для Германии является «высшим приоритетом» прогресс в соглашении о реструктуризации банков ЕС и принятие определенных правил, которые включают в себя и правила спасения для инвесторов, сообщили в министерстве.

Кипр расширит перечень списаний по депозитам в местных банках, чтобы обеспечить жизнеспособность финансовых институтов, сообщает в понедельник Афинское агентство новостей со ссылкой на министерство финансов страны.
 
По его данным, «стрижка» на 27,5% ожидает депозиты свыше 100 тысяч евро, которые разместили в двух крупнейших банках страны — Bank of Cyprus и Cyprus Popular Bank — страховые компании, частные учебные заведения и благотворительные организации. Аналогичный процент от своих вкладов потеряют вкладчики инвестиционных пенсионных фондов, а также финансовых организаций, не входящих в списки уполномоченного государственного регистратора. Эти категории вкладчиков первоначально были исключены из кандидатов на списание средств, список которых было решено сократить таким образом, чтобы обесценивание депозитов других вкладчиков не превысило 40-45%.
 
«Подобное предложение сделано, чтобы ограничить число исключений и облегчить положение незастрахованных вкладчиков Bank of Cyprus и Cyprus Popular Bank», — цитирует агентство министра финансов Хариса Георгиадиса.


( Читать дальше )

           Сырье, пром металлы, золото, серебро и нефть – везде увидели капитуляцию быков. Что нас ждет дальше? Ответ можно увидеть на приведенном графике:

вверху соотшение между секторами американского рынка циклическими и защитными (здесь циклические сектора (Teсh, Industrials, Materials и Energy – у всех вес 25%; защитные – Consumer staples, Utilities, Health Care – все имеют также равный вес).  На нижнем – относительный индикатор valuations (цикличные сектора минус защитные), а также индикатор сентимента (полученный из глобальных PMIs).
            Глобальные PMI как производственные, так и в сфере сервиса продолжают указывать на восстановление. Запасы производителей в азиатском регионе продолжают снижаться, а новые заказы – расти, указывая на некоторое улучшение в глобальном росте выпуска, что благоприятно для компаний, работающих в циклических отраслях.


( Читать дальше )

Ниже представлена таблица месячной и годовой инфляции России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода. Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.

 

10 апреля. FINMARKET.RU — Европейские политики обсуждают возможность включения краткосрочных кредитов, выданных банкам другими финкомпаниями, в список обязательств, по которым могут быть зафиксированы убытки при сворачивании проблемных банков, пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на документ, являющийся основой для обсуждения этой темы техническими экспертами стран Евросоюза.
 
В документе, в частности, разъясняются возможные поправки к предложенному законопроекту, призванному ограничить дорогостоящие программы спасения проблемных банков Евросоюза налогоплательщиками.
 
Обсуждаемые поправки позволяют предположить, что европейские политики все больше стремятся переложить расходы на сдерживание финансового кризиса на частных инвесторов после принятия недавнего плана спасения Кипра, стоившего серьезных потерь владельцам крупных депозитов в кипрских банках.
 
В документе отмечается, что «межбанковские обязательства на срок менее месяца были удалены из списка обязательств, которые могут быть освобождены от убытков в рамках спасения банков».


( Читать дальше )

Швейцарские банки Сredit Suisse, UBS и Julius Baer вынуждены потребовать у своих немецких вкладчиков документы, которые подтверждают уплату налога на доход от инвестиций.


Согласно информации The Wall Street Journal, Сredit Suisse уведомил своих немецких клиентов, что в случае отсутствия документации, подтверждающей выплаты налогов с размещенных средств, их счета будут заблокированы. Ранее к аналогичным мерам вынуждены были прибегнуть UBS и Julius Baer.


Счета немецких вкладчиков в швейцарских банках являются причиной обострения отношений между Германией и Швейцарией. Напомним, что давление на швейцарские банки усилилось на фоне провала отклонения бундесратом соглашения об «налоговых уклонистах».


Новое соглашение увеличивало налог на доход от инвестиций с 19-34% до 21-41%. Кроме того, расширялись полномочия следователей из ФРГ. Число официальных запросов, которые они могут направить швейцарским банкирам, устанавливая личности вкладчиков, увеличили с 999 до 1300.


Однако представители оппозиционной Социал-демократической партии Германии и Зеленой партии сорвали ратификацию соглашения, посчитав его слишком мягким. В том случае если оно не будет ратифицировано, Германия может потерять порядка 13 млрд евро, заявил министр финансов земли Гессен Томас Шеффер.

Центральный банк Кипра сообщил в понедельник вечером, что владельцы незастрахованных депозитов в крупнейшем на острове банке Bank of Cyprus не смогут получить 60% средств как минимум до сентября.
 
Кипр проводит санацию своей банковской системы в обмен на кредиты ЕС и МВФ.
 
В общей сложности 22,5% незастрахованных депозитов (свыше 100 тысяч евро) будут заморожены, пока готовится доклад по оценке активов банка, говорится в заявлении ЦБ. Доклад будет готов к июлю, и в течение 90 дней будет решено, переводить ли эти средства в акционерный капитал банка. Ранее 37,5% от суммы незастрахованных депозитов были автоматически переведены в обесцененные финансовым крахом акции банка.
 
При этом оставшиеся 40% также были «временно заморожены» для поддержания ликвидности, поясняет ЦБ. На настоящий момент эти средства высвобождены на четверть. Это сделано в связи с постепенным ослаблением драконовских правил контроля над движением капиталов. Таким образом, вкладчики с депозитами более чем на 100 тысяч евро могут распоряжаться лишь 10% вложенных денег.
 
Решение о реструктуризации банков за счет их вкладчиков, держателей бумаг и акционеров (bail-in) было принято в марте Еврогруппой после того, как Кипр отказался от идеи принудительного списания по всем депозитам в банках острова.

Потери владельцев незастрахованных депозитов в Банке Кипра, превышающих 100 тыс евро, превысят 50 проц. Как сообщила сегодня Кипрская радиовещательная корпорация, окончательные данные о «стрижке» будут объявлены в понедельник.
 
В настоящее время ведутся интенсивные обсуждения между представителями ЦБ и Банком Кипра о том, какая доля вкладов будет обменена на акции в рамках реструктуризации крупнейшей на острове кредитной организации. Эти данные уточняются после того, как Банк Кипра принял «хорошие» активы и все операции второго по величине Кипрского народного банка, который потерпел крах на прошлой неделе. Потребности в рекапитализации Банка Кипра также зависят от решения вопроса о взаимозачете взятых вкладчиками кредитов и тех исключений, которые будут сделаны для определенной категории депозитов, в частности, средств муниципалитетов, учебных заведений, благотворительных организаций и других.
 
Решение о принудительном привлечении владельцев депозитов к финансированию реструктуризации Банка Кипра было принято правительством в качестве условия выделения ЕС и МВФ антикризисной программы в размере 10 млрд евро. Согласно объявленным властями неделю назад мерам, владельцы депозитов /физические и юридические лица/ по состоянию на 26 марта, получат акции класса А в обмен на 37,5 проц своих вкладов с правом голоса и дивидендами. Еще 22,5 проц вкладов заморожены и часть или вся эта сумма также будет конвертирована в акции класса А. Решение об этом как в настоящее время и обсуждается. Остающиеся 40 проц «временно замораживаются в целях поддержания ликвидности» на депозите владельца вклада до лучших времен.


( Читать дальше )

Точная данные о размерах «стрижки» незастрахованных депозитов в Банке Кипра, превышающих 100 тыс евро, будут объявлены в понедельник, 8 апреля. Об этом сегодня сообщил в эфире кипрского государственного радио директор департамента внутреннего аудита ЦБ Йангос Димитриу.
 
Он подчеркнул, что вслед за этим объявлением ожидается нормализация работы крупнейшего банка страны, что должно «стабилизировать внутренний рынок, а также международные финансовые операции».
 
Банк Кипра в настоящее время проходит процесс реструктуризации в соответствии с достигнутым между правительством и Еврогруппой соглашением о санации двух ведущих банков республики, что было условием предоставления ЕС и МВФ антикризисной помощи в размере 10 млрд евро. Планом предусматривается также передача Банку Кипра «хороших» активов, а также долгов, обязательств и всей оперативной деятельности второго по величине Кипрского народного банка, который подлежит ликвидации.


( Читать дальше )