ВИС Финанс

ООО «Вис Финанс» является эмитентом биржевых облигаций российского инфраструктурного холдинга группы компаний «ВИС». Группа «ВИС» — российский многопрофильный холдинг и инвестор, реализующий крупные инфраструктурные проекты. За историю существования создано 100 крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктур в 23 городах России и Европы.

Так контора пишет сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «Вис Финанс» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 638.1 млн, чистая прибыль 9.0 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 127.38 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 1%. Общая задолженность компании состоит из 8 000.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 127.0 млн текущих. Уставный капитал — 30 тыс рублей.

Март так же становится богатым на размещения — свежих выпусков выходит так много, что они просто не влезают в один список :)

Поэтому у нас снова будет две части — первая выйдет сегодня, а вторая — в конце месяца. В мою подборку вошли простые (без амортизации, оферты и прочего) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», а после них — флоатер и замещайки:

✅ Ростелеком 001Р-15R (фикс)

• ISIN: RU000A10B214
• Купон (от номинала): 18,75%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 19,8%
• Погашение: 02.03.2027
• Рейтинг: АА+(RU) от АКРА

Крупнейший провайдер цифровых услуг и решений, знакомый всем и каждому. Этот выпуск можно сравнить с двухлетним вкладом — все максимально просто и прозрачно.

✅ Авто Финанс Банк 001Р-14 (фикс)

• ISIN: RU000A10B0U0
• Купон (от номинала): 23%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 23,34%
• Погашение: 24.02.2027
• Рейтинг: АА (RU) от АКРА, ruAА от эксперт РА

Работает в сфере автокредитования и занимает первое место в программе займов «Лада Финанс». Банк можно назвать государственным, что повышает его надежность.

🔶 ООО «ВИС ФИНАНС»
▫️ Облигации: ВИС ФИНАНС-БО-П08
▫️ ISIN: RU000A10B2T8
▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 24%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 14.03.2025
▫️ Дата погашения: 04.03.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: ВИС ФИНАНС — компания государственного частного партнерства (ГЧП), инвестирующая в строительство транспортной, коммунальной и социальной инфраструктуры.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Размещений перед мартовским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐 Ростелеком 001Р-15R (фикс)

● Объем: 15 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купон: 18,75% (YTM до 20,8%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: AA+ от АКРА

⏳Сбор заявок — 6 марта, размещение — 12 марта 2025.

👉Выпуск начнет торговаться завтра. Надежный и прозрачный выпуск на пару лет, можно «купить и забыть». Аналог 2-хлетнего депозита с доходностью порядка 19-19,5% годовых при реинвесте купонов.

🤷‍♂️Если ориентироваться на сценарий смягчения ДКП, то даже с таким невнятным по нынешним временам купоном смотрится не так уж плохо, особенно в сравнении с короткими ОФЗ.

Группа «ВИС»  — инвестиционный инфраструктурный холдинг, который ведет операционную деятельность с 2000 года. Группа ввела в эксплуатацию более 100 инфраструктурных объектов на территории России и Европы и на текущий момент обладает одним из крупнейших в стране портфелей концессий и соглашений о государственно-частных партнерствах.

Сбор заявок 11 марта

11:00-15:00

размещение 14 марта

• Наименование: ВисФин-БО-П08
• Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 25.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК Велес Капитал, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🔶 ООО «ВИС ФИНАНС»
▫️ Облигации: ВИС ФИНАНС-БО-П07
▫️ ISIN: RU000A10AV15
▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1 год 6 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 25,25%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 13.02.2025
▫️ Дата погашения: 07.08.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: ВИС ФИНАНС — компания государственного частного партнерства (ГЧП), инвестирующая в строительство транспортной, коммунальной и социальной инфраструктуры.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P1(BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года) размещен на 32%. Интервью с эмитентом YOUTUBE| ВК| RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

В размещении ВИС Финанс не участвуем. Финальная ставка 25,25(доходность 28,4%). Снижение на 0,75% от изначального

О выпуске

· Купон: 25,25% ежемесячно

· Доходность: 28,4%

· Амортизация: -

· Срок: 1,5 года

· Объем: ₽1,5 млрд

· Рейтинг: А (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в грейде от А- до АА- со сроком 1-2,5 года

Понравились выпуски Интерлизинг, Окей, Система. Можно рассмотреть Эталон Финанс

Текущие размещения показывают, что:

🔘рынок вновь любит фиксы и короткий срок

🔘на вторичке есть, что купить с большей доходностью (+экономия на комиссии, т.к. участие в размещении у нас 0,15%, а вторичка 0,025%)

Мы различаем, что риск Окей и ВИС разный. Но мы также понимаем, что 🦢может быть и в надежном бизнесе (Борец). Мы за разумную диверсификацию, и разумный аппетит к риску

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Сегодня рассмотрим новый выпуск облигаций с хорошим рейтингом от AKRA и Эксперт, с хорошей фиксированной доходностью до 26% годовых, без оферты и амортизации, объемом около 5 млрд.руб на срок около 1,5 лет, давайте побольше узнаем об этом выпуске!

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

ВИС Финанс  — российский многопрофильный холдинг и инвестор, реализующий крупные инфраструктурные проекты.

• Выручка: 26,9 млрд. (+39%)
• EBITDA:~7 млрд. (+47%)
• Прибыль: 2,6 млрд. (+7%)
• Долг общий: 98,7 млрд. (+21,9%)
• Финрасходы чистые: 3 млрд. (x3.5)

• Операционный денежный поток отрицательный, деньги уходят обратно в стройку
• Разницу частично добирают новым долгом, и также у компании на балансе стабильно есть подушка кэша, сейчас 11,4 млрд.