ГМК НорНикель

ГМК «Норильский никель» является одним из крупнейших игроков своего сектора, на которого приходится около 14% мирового производства никеля, свыше 2% меди, 45% палладия и около 15% платины.

По итогам 2017 года из-за изменения конфигурации производства выпуск никеля сократился на 7,9%, во второй половине года наблюдалось восстановление объемов. Производство меди выросло на 11,3%.

«Норильский никель», как и многие предприятия отрасли ориентируется на выплату промежуточных дивидендов. В соответствии с принятой в компании дивидендной политикой размер годовых дивидендов по акциям определяется на основе консолидированной отчетности по МСФО и должен составлять не менее 30% EBITDA, рассчитанной по группе компаний.

При текущей динамике рынков промышленных металлов «Норникель» остается высокорентабельной компанией с хорошей дивидендной доходностью, достаточно высоко оцененной рынком,

Итоговая годовая дивидендная доходность одна из самых высоких в отрасли. Совокупно по итогам 2016 года было выплачено по 890,35 рублей на акцию. За 9 месяцев акционеры получили по 224,2 рублей на акцию, а по итогам года, исходя из финансовых показателей и заявлений представителей компании, имеется шанс получить еще по 1050 рублей дивидендов нам акцию.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
        

Президент и основной совладелец НорНикеля Владимир Потанин. в интервью телеканалу «Россия 24»:

Норникель", несмотря на то, что непосредственно не попадает под санкции, тем не менее тоже сталкивается с этим встречным ветром. Как минимум упали, и довольно значительно, акции компании. Уверен, что они в долгосрочной перспективе восстановятся, но инвесторы не бывают довольны, когда акции падают

Потанин не исключает дальнейшее давление со стороны зарубежных стран, поэтому российская экономика в целом и отдельно каждая компания должны наращивать свои внутренние ресурсы, думать об устойчивости и диверсификации рисков.

( Читать дальше )

В пятницу, 6 апреля, Минфин США объявил о введении санкций против 24 россиян (Дерипаски, Вексельберга, Керимова, Костина, Миллера и других) и нескольких российских компаний (En+, «РУСАЛа», «ГАЗа» и других). Сильнее всего из-за ограничений пострадал «РУСАЛ»: компания заявила о риске технических дефолтов и негативном влиянии на бизнес т.к. на США приходится 20% выручки. Акции «Норникеля» и «Сбербанка» в моменте падали сильнее рынка: в первом случае роль сыграла аффилированность с «РУСАЛ», во втором – большой объем кредитов компаниям под санкциями (около 700 млрд руб. или 2,5% от активов).

На сайте Конгресса США в конце прошлой недели опубликован законопроект демократа Хоакина Кастро и республиканца Майка Тернера, который подразумевает «запрет американским лицам заниматься транзакциями, финансировать или каким-либо иным образом иметь дело с российским суверенным долгом». Он также распространяется на облигации семи госбанков, долги которых приравниваются к суверенным: «Сбербанка», ВТБ, «Газпромбанка», «Банка Москвы», «Россельхозбанка», «Промсвязьбанка» и ВЭБ. Этот законопроект с, прямо скажем, сомнительными перспективами срезонировал с пакетом санкций против физлиц и компаний, обусловив вторую волну распродаж с фокусом на рынке долга. К примеру, индекс «чистых цен» ОФЗ RGBI в моменте терял впечатляющие 1,5%. Учитывая, к примеру, большую долю нерезидентов в ОФЗ доллар США на Мосбирже в моменте прибавлял 5,4%.

( Читать дальше )

Акции ГМК «Норильский никель», потерявшие в понедельник 14,6% на фоне обвала российского фондового рынка из-за новых американских санкций, в перспективе скорректируются.

Потанин:

«Компания „Норильский никель“, несмотря на то, что непосредственно не попадает под санкции, тем не менее, тоже сталкивается с этим встречным ветром — как минимум, упали довольно значительно акции компании»

«Я уверен, что они в долгосрочной перспективе восстановятся, но, тем не менее, инвесторы не бывают довольны, когда акции падают»

По словам В.Потанина, сейчас "хорошее время подвести итоги — что сделали за это время и как дальше развиваться".

Финмаркет

smart-lab.ru/blog/455188.php

все ( кому надо), всЁ, давно в курсе были.
ждите, бдите...

( Читать дальше )

Капитализация Русала при цене 22 р. — примерно 5,7 млрд USD
Стоимость доли ГМК (при цене 9900 р.), которая принадлежит Русалу (27,8% акций ГМК) — 7,4 млрд USD

Дельта — 1,7 млрд USD.

Идея: лонг Русал и шорт ГМК.
Если поагрессивнее — лонг Русала. При вышеозвученных ценах апсайд — 30%.

Риски:
— поход ГМК сильно ниже.
— наличие у Русала очень большой доли активов (преимущественно, кэш) в американских банках
— подключение к санкциям европейских и азиатских контрагентов Русала
— нехватка обеспечения (если все же с плечом играть) в случае дальнейшей панической распродажи акций Русала

Выкладываю очередной обзор. Прошлый обзор тут.

Техническая ситуация по акциям на конец недели складывается следующим образом.

Сбербанк

На недельном фрейме пробита вниз внутренняя свеча. Технически, это означает, что конкретно на этом фрейме, к покупкам можно возвращаться при пробое максимума пробитой внутренней свечи. Либо, когда будут другие разворотные модели.

На дневном фрейме ГИП был пробит вниз, после чего, цена вернулась назад в диапазон фигуры, указав на ложный пробой. К покупкам возвращаться при пробое локального максимума (синяя линия).

( Читать дальше )

Основной владелец Русала Олег Дерипаска вошел в список кандидатов в новый состав совета директоров ГМК «Норильский никель».

Совет директоров ГМК насчитывает 13 мест.
От Русала в состав также номинирован гендиректор ACG Amur Capital Group Артём Волынец, который не входит в действующий совет директоров. В целом алюминиевая компания предлагает пятерых своих кандидатов, включая также президента ЗАО «Русал Глобал Менеджмент» Владислава Соловьев, советника президента Сталбека Мишакова и президента En+ Group Максима Сокова.

Вместе с тем руководитель направления Русала Рушан Богаудинов и текущий независимый директор ГМК, основной владелец Natural Resource Partnership Герхард Принслоо не выдвигаются в совет директоров.

Впервые для избрания акционерам предлагается независимый директор ЛУКОЙЛа и АФК «Система» Роджер Маннингс, председатель Российско-британской торговой палаты. В список кандидатов при этом не вошел советник гендиректора госкорпорации "

( Читать дальше )