ГМК Норникель

Основная выручка идёт от реализации 3-х металлов: Палладий — примерно треть всей выручки, на Медь и Никель примерно по четверти выручки. При этом на компанию приходится 44% мирового рынка палладия, 22% — никеля, 2% меди

Палладий

Основным потребителем палладия является классический автопром. Он используется для систем очистки выхлопных газов. Но в этой сфере есть 2 основных негативных фактора. Первый это сохраняющееся замещение палладия платиной (как более доступный вариант), который сдерживает цены на металл. Второй момент это бурно растущий рынок электромобилей (нет выхлопных газов, нет проблем). Но Норникель проблем в этом не видит и считает, что падение спроса будет компенсировано падением предложения, что должно подержать цены.

Миллиардер, оказавшийся в центре прошлогодней ситуации на рынке никеля, связанной со сжатием «коротких» позиций, планирует провести серьезные изменения в структуре своего производства, что может изменить глобальную динамику предложения и привнести новую волатильность на ослабленный рынок никеля.

Судя по словам людей, знакомых с ситуацией, Tsingshan Holding Group, принадлежащая Сяну Гуанде (Xiang Guangda), стремится получить прибыль от необычно большой надбавки к цене рафинированного металлического никеля — того вида, который поставляется на биржи Лондона и Шанхая — по сравнению с промежуточными формами, которые компания Tsingshan поставляет для производства аккумуляторов.

Tsingshan, которая уже строит мощности по производству рафинированного никеля в Индонезии, ведет переговоры с несколькими китайскими медными заводами о переработке своего сырья в более ценный рафинированный металл, сообщили люди, пожелавшие остаться неназванными, так как информация является частной. В случае успеха план Tsingshan вместе с подобными шагами аналогичных компаний может удвоить объем производства рафинированного никеля в Китае в этом году с примерно 180 000 тонн в 2022 году, что добавит примерно пятую часть мирового объема производства рафинированного никеля.

По ГМК Норникель — ожидание сползания на уровень 14994
Основания:
1️⃣ Провокация (ложный пробой) уровня 15506
2️⃣ Тест уровня 15506 с низу вверх
3️⃣ После теста с низу вверх — импульс в низ
4️⃣ Обновление предыдущих минимумов

В такой ситуации лонг ждать достаточно сложно, а любое движение вверх расцениваем просто как локальную коррекцию.

Еще больше торговых идей в телеграмм канале: t.me/tradingroomru

Практически весь 2022 акции Русала $RUAL и Норникеля $GMKN падали в цене, тут и СВО, и крепкий рубль, падение цен на металлы из-за надвигающийся рецессии и конечно же санкции

Изменение цен за последние 10 лет. Источник: TradingEconomics

Маленький инвестор.

План 2023 промежуточные итоги 4-х лет инвестирования

Часть 1.

(первая часть личные поиски и метания, кому не интересно просто переходите ко второй, пишу для собственного упорядочения мыслей, на «бумаге» яснее)

Психическое здоровье.

С начала словил себя на мысли, что рефлексирую по поводу того, что не удалось заработать на опционах в феврале. Именно не просчитываю, как можно было сделать (уже все просчитал) а рефлексирую, просто снова и снова мозгами возвращаюсь к этой теме…. И уже явно понимаю, что это пустое….

Потом на нескольких сайтах инвесторов заметил тенденцию все более анализировать политику и войну. Сначала просто пропускал это, но позже стало конкретно напрягать.

Решил сконцентрироваться на этой мысли. И подумать, что именно меня напрягает.

Пришел нескольким выводам. Словив себя на потере времени при читке или просмотре новостей и измышлений людей (ранее) на меня влияющих (считаю надо полностью от этого избавиться… нет практического смысла).

Вчера мы стартовали 2023 год с разбора общерыночных явлений. Сегодня я хочу перейти к конкретным идеям в разрезе секторов. Напомню, что на рынке РФ всего 10 секторальных индексов. Начинаем…

Металлы и добыча (MOEXMM)
Падение сектора с начала года составило 47%. Это один из худших показателей на рынке. Компании получили сразу несколько ударов по бизнесу. Беспрецедентные санкции Запада если не схлопнули весь экспорт, то значительно потрепали выручку. Под прямые санкции не попали лишь АЛРОСА, Норникель и еще парочка компаний. Больше всего досталось металлургам, которые встретили сопротивление еще и внутри страны, в виде ограничения цен на продукцию. 

Строительный сектор (MOEXRE)
Несмотря на господдержку отрасли и продление льготной ипотеки на новых условиях, компании сектора также улетели в красную зону. Сектор потерял за год 44%. Лучше прочих выглядел Самолет, который продолжил отчитываться рекордными темпами роста выручки и прибыли. Однако ПИК составляет основу индекса и утянул его вниз. 2023 год для застройщиков станет настоящим испытанием.

Всем привет. Сегодня мы разберём новую компанию из сектора цветной металлургии на предмет целесообразности инвестирования в их акции и узнаем какие перспективы есть у компании. А чтобы не пропустить новые аналитические выпуски подпишитесь на канал в Telegram.👍

О КОМПАНИИ

Норникель это лидер горно-металлургической промышленности России, а также крупнейший производитель палладия и первоклассного никеля и один из крупнейших производителей платины и меди. Норникель также производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Производимая группой продукция поставляется в 37 стран мира. Ее приобретают более 400 компаний-партнеров. 

Сегодня я подробно описал, почему буду работать от шорта и все свои сделки делал строго в рамках аналитики, которую даю утром!

Качество рекомендаций Вы можете оценить, посмотрев обзор сегодняшнего дня 

Норникель – это огромный горно-металлургический производственный комплекс, крупнейший в мире производитель палладия и никеля.

ИТОГИ РАЗБОРА:

Санкции компанию не коснулись почти никак. С 23 года перестаёт действовать соглашение по дивам — скорее всего, их урежут. Роста добычи нет, фин. показатели будут расти за счёт роста цен на металлы.

Ждём через пару лет роста чистой прибыли на фоне роста металлов и рекордные дивы, а за ними переоценку акции к историческим хаям.

👍Держу в долгосрочном портфеле. Если у вас ещё нет компании, можете присмотреться.

Ставьте❤️ за пост.

Подписывайтесь на блог. Как всегда, жду ваши мысли по этой теме в комментариях.