Геополитика

📌 Добро пожаловать на очередной пост постоянной рубрики моего канала, в которой я собираю воедино всё то, что оказало решающее влияние на мысли и действия отечественных инвесторов в прошедшие несколько недель и подвожу промежуточные итоги своего продолжительного инвестиционного пути через призму собственного долгосрочного портфеля. Приятного прочтения.



⬇️ От приветственных слов переходим к достигнутым за месяц результатам ⬇️

🔥 Мой инвестиционный портфель увеличился на 110,5 тыс. руб. (+12,3%)
💰 Суммарные пополнения брокерского счета и ИИС составили 29 тыс. рублей
🚀 Прибыль от владения активами за рассматриваемый период — 81,5 тыс. руб. или 9,1% от суммы, имеющейся на счете в данный момент.
💼 За то же время индекс Московской биржи прибавил лишь 3,6%

✏️ В очередной раз я вынужден констатировать, что любые финансово-экономические события — будь то выход годовых отчетов, завершение долгожданной редомициляции или даже рекомендация итоговых дивидендов — в плане возможностей оказания реального влияния на отечественный фондовый рынок есть ничто перед лицом геополитических пожарищ, ежедневно вспыхивающих с новой силой в различных частях нашего маленького земного шарика.

( Читать дальше )

🔥 На момент сегодняшнего дня модельный портфель демонстрирует результат в +7,6% с момента запуска 🔥

⏰ Начало прошедшей недели ознаменовалось колоссальным уровнем неопределенности, связанным, в первую очередь, даже не столько с самой трагедией, имевшей место в московском Crocus City Hall 22 марта 2024 года, сколько с возможными далеко идущими последствиями этого, безусловно, варварски жестокого кровожадного террористического акта. По прошествии неполных пяти дней можно с осторожным оптимизмом говорить о том, что по итогам произошедшего рынку удалось отделаться лишь легким испугом, однако, я уверен, что незримый призрак изрядно накаленной геополитической обстановки и дальше продолжит следовать по пятам за отечественным инвестором, то и дело напоминая о своем присутствии всё новыми спецэффектами. Здесь уж ничего не попишешь — такие времена.

🚀 На фоне восстановления индекса Московской Биржи продолжают радовать представители сферы высоких технологий: к бьющему все мыслимые и немыслимые рекорды Positive Technologies на этой неделе добавилась и Астра.

( Читать дальше )

?si=0pEzE_DXpOLXlpC3

Ссылка на пост

Э. Макрон в последние дни сделал ряд острых заявлений. Досада за потерю влияния в Африке? Оставим это политологам.

«Возможно, в какой-то момент — я этого не желаю, не буду брать на себя инициативу — потребуются наземные операции, какими бы они ни были, для противодействия российским силам. Сила Франции в том, что мы можем это сделать», — сказал Макрон.

Французский лидер уже несколько раз заявлял, что не исключает возможность отправки военных.  На днях С. Нарышкин заявлял: «По поступающим в СВР России данным, контингент для отправки на Украину уже готовится». Отмечается, что на первом этапе контингент составит порядка 2000 человек.



( Читать дальше )

РУСАЛ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.

— Выручка: $5,9 млрд (-16,9% г/г, -12,8% п/п).
— Скорректированная EBITDA: $290 млн (-84% г/г, +31,2% п/п).
— Чистая прибыль: $420 млн (-75% г/г, рост в 3,7 раза п/п).
— Чистый долг: $6,3 млрд (+7,2% г/г, +0,4% п/п).
— Чистый долг/EBITDA: 12,3х (3,1х на конец 2022).
— FCF: -$319 млн (+2,6% г/г, +4,6% п/п).

Ключевые моменты:

• Влияние экономической неопределенности: В 2023 году спрос на алюминий снижался из-за глобальной экономической нестабильности, а также из-за геополитических напряжений, что привело к снижению цен на металл.

• Продажи и производство: «Русал» увеличил объем продаж алюминия и сплавов на 6,6%, продав 4,153 млн тонн, однако производство алюминия немного выросло, а производство бокситов сократилось.

• Меры по обеспечению стабильности: Компания продолжает работать над обеспечением сырьевой независимости и развитием внутреннего рынка. В 2023 году «Русал» также досрочно выплатил налог на сверхприбыль в размере $39 млн.

( Читать дальше )

Умение ждать это очень важная способность на рынке акций. Но не только тут это имеет какой то положительный финансовый или политический эффект. Важно на сколько органично случается то или иное событие! Нет нет да и да! случается событие, когда какой то парняга сидит на важном кресле, а потом вдруг понимает, что нельзя ждать! Надо делать! Как правило то, что он собрался делать противоречит его международному договору, но перспектива нарушить этот договор ему кажется менее разрушительна, нежели промедление и отсутствие каких то действий! Но так может не казаться игрокам, с которыми эти международные договоры заключены и они могут спокойно ждать пока ситуация примет какой то через чур критический облик, чтобы предъявить за неисполнение этого самого договора! То есть, когда кто то нарушает условие договора, это не говорит о том, что последствия настанут сразу, нет! Возможно иностранным компаниям дадут ввалить деньги в новые территории, чтобы в дальнейшем нанести как можно больший урон! То есть право ответа на спорные принятия решений надвисают над стороной, которая приняла такие решения, пока их оппонент не решит воспользоваться своим правом!

( Читать дальше )

Речь идет о том, что Россия может денонсировать основной договор, благодаря которому, Европа последние три с лишним десятка лет жила мирно. Это договор, по которому ГДР объединилась с ФРГ — «Об окончательном урегулировании в отношении Германии».

Подписан он в 1990-ом ГДР, ФРГ, Британией, Ирландией, Америкой, Советским Союзом и Францией.

dzen.ru/a/Zdt5M_uY-mqVaWmm

Друзья, кто что думает по этому поводу?

Думаю ни для кого не секрет, что события в Приднестровье развиваются стремительно. И пока почти также, как два года назад, до наступления час Х.
Приднестровье подало сигнал о помощи – Россия сигнал услышала! Защита русских граждан и военнослужащих – приоритетная задача Российской Федерации.
Дальнейшее развитие событий мы можем лишь предполагать, а развиваться они могут как угодно.

Несмотря на это многие уже успели окрестить Приднестровье – Черным лебедем, на котором обвалится российский фондовый рынок.
Откровенно говоря, у меня данное утверждение вызывает много сомнений.

«Чёрный лебедь» — концепция, согласно которой труднопрогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия, имеют особые характеристики.
Автор концепции — Нассим Николас Талеб. В своей книге «Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости» (2007 г.) он использовал термин «события типа „чёрный лебедь“».
Согласно критериям, предложенным автором теории, событие должно быть:

( Читать дальше )

  

1. Американские политики указывают, что хотели бы видеть Россию в том же жалком подчинённом состоянии, в котором пребывают теперь по отношению к Соединённым Штатам страны Европы. Согласно их планам, Россия должна быть прозападной, ручной. Блогер Павел Шипилин пишет (ссылка):

 

Россия в ее нынешнем состоянии не отвечает тому образу, который хотели бы видеть Соединенные Штаты. «Это не та Россия, которую, честно говоря, мы хотели. Мы хотели [видеть] партнера, который ориентировался бы на Запад, стал бы европейским. Однако это не то, что сделал Путин», — заявила заместитель госсекретаря США по политическим делам Виктория Нуланд в эфире телеканала CNN.

Европейская Россия в представлении таких ястребов, как эта дама, — страна, полностью подчиненная интересам Соединенных Штатов. Типа Германии или Франции. А еще лучше — как Украина, где американцы хозяйничают, не соблюдая даже видимости приличий. В этом смысле понять Нуланд можно: кафтанчик, который они нам пошили, оказался не по размеру, о чем замгоссекретаря очень жалеет.

( Читать дальше )

Республика Иран вот уже 45 лет находится под западными санкциями и живётся им совсем не сладко сейчас. Страна на шее которой находится экономико-технологическая удавка наверняка с большим воодушевлением восприняла активность, которую проявила Россия. Ведь это шанс, который Иран использует и благодаря которому некоторое время поживёт в достатке.

На текущий момент Иран планомерно ведёт свою игру и добивается определённых успехов в части парализации торговых путей в регионе через поддержку повстанцев в Йемене. Решая таким образом свою главную задачу — возможность добиться от Запада снятия санкций. О чем ещё может мечтать страна прозябающая в нищете и изоляции. Вылезти из ямы за счёт другого. Именно так это и будет выглядеть в моменте.

Предполагаю, что в конечном итоге Запад пойдёт на уступки и снимет многие санкции с Ирана ведь как известно из двух зол выбирают меньшую. Россия сейчас имеет куда более сильный потенциал и более опасна чем Иран по понятным причинам. Поэтому пусть и нехотя, но Иранская нефть в полном объёме хлынет на мировой рынок дабы заместить потери от прекращения поставок из России.

( Читать дальше )