ДИВИДЕНДЫ

Костин рассказал, что определить размер дивидендов — задача «счётная»: он будет считаться на базе предполагаемых темпов роста кредитного портфеля, активов банка и выполнения требований "Базеля III".

Костин, в рамках Недели российского бизнеса:

«В апреле, когда будет набсовет рассматривать вопросы в контексте подготовки к деловому собранию, будет окончательно определён уровень дивидендов» "

Все, что будет сверх того у нас получаться после вычета вот этих двух компонентов, будет направлено в дивиденды — 15%, 16%, 20%… Будет понятно в апреле"

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={198ED23C-ECB8-4829-83B3-2125CC562FCA}

В условиях роста санкционных рисков многие инвесторы в российские акции ищут защитные активы, которые были бы не так сильно подвержены зависимости от внешних геополитических факторов.

Один из возможных вариантов защиты от подобных событий – составление консервативного портфеля из дивидендных бумаг. Высокая дивидендная доходность позволяет частично нивелировать негативные шоки. Статистически подобные портфели являются наиболее надежным инструментом на рынке акций во время просадок, поскольку привлекательная доходность не дает бумагам сильно просесть.

Ранее мы опубликовали обзор с прогнозами дивидендов на 2019 г. по акциям российского рынка. Данные расчеты мы взяли за основу нашего дивидендного портфеля. В итоге мы отобрали 10 наиболее привлекательных бумаг из разных отраслей, обладающих различной ликвидностью, что позволяет максимально диверсифицировать риски.

В портфель вошли бумаги следующих эмитентов: Сбербанк-ап, Татнефть-ап, Северсталь, АЛРОСА, ФСК ЕЭС, Сургутнефтегаз-ап, Башнефть-ап, Детский мир, ЛСР, Мечел-ап.

( Читать дальше )

Акционеры Акрона утвердили выплату 130 руб. на акцию из нераспределенной прибыли

Акционеры Акрона утвердили дивиденды в размере 130 рублей на акцию из нераспределенной прибыли, сообщила компания. Общая сумма выплат составит 5,27 млрд рублей. Реестр на получение дивидендов закроется 22 марта.

Исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним составляет 2,8%. Дивидендная политика Акрона предусматривает выплату акционерам не менее 30% чистой прибыли по МСФО. Ориентир компании для инвесторов — выплаты порядка $200 млн ежегодно (на таком уровне они сохраняются последние 3 года).

Промсвязьбанк

Минфин понимает необходимость пожертвовать частью дивидендных выплат ВТБ за 2018г, они будут меньше 50% от прибыли

Минфин РФ понимает необходимость пожертвовать частью дивидендных выплат ВТБ за 2018 год в силу ужесточения требований к капиталу и планов по росту активов, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Недели российского бизнеса РСПП. «В парадигме из трех составляющих: Базель мы нарушить не можем, требовать от банков остановить кредитование с учетом необходимости исполнения указа президента мы тоже не можем, остаётся жертвовать дивидендами», — сказал А.Моисеев. Он подтвердил, что дивидендные выплаты ВТБ за 2018 год будут меньше 50% от чистой прибыли. «Цифры я вам не назову», — добавил замминистра.

Группа ВТБ в 2018 году увеличила чистую прибыль по МСФО на 49% — до 178,8 млрд рублей. Таким образом, если бы акционеры получили 50% от нее, то дивидендная доходность составила бы 19%. На текущий момент рынок ожидает, что ВТБ выплатит акционерам около 20% от чистой прибыли, что дает доходность в 6,9%.

Промсвязьбанк

Все кричат инвестирование, дивиденды.
Решил самостоятельно все проверить.
Берем 100 000 рублей.
2003 год
И инвестируем в десятку лучших акций. и складываем их в портфель на долгосрок и смотрим что получилось.
Лучшая десятка того времени на 20/10/2003:
1.Лукойл
2.Сибнефть
3.Сбербанк пр
4.Татнефть пр
5.Юкос
6.Сургутнефтегаз пр
7.ГМК
8.РАО ЕЭС
9.Мосэнерго
Десятым должен быть Газпром (но он тогда не торговался)
Поэтому взял по 5%
10.Транснефть пр 5%
11. Ростелеком пр 5%
Что получается






Для чистоты эксперимента надо смотреть и реинвестировать дивиденды получаемые по акциям
Но есть одна проблема, в те времена за ведение счета брокерского брались деньги вне зависимости от того были ли движения или нет и суммы были хорошими около 100 р в месяц.
Поэтому сразу видим что дивиденды совокупные по портфель по итогам 2003 года  и последующих годов малы


( Читать дальше )

Один человек не поленился сделать анализ дивидендных аристократов в США и России. Ну с США — понятно, там все данные есть. Также есть куча скринеров и прочих финансовых сервисов, через которые можно отследить дивидендные истории.

В России — с этим ситуация похуже, но если покопаться — то можно отыскать данные за последние 20 лет. В любом случае объём проделанной работы впечатляет.

Всё самое интересное расположено в Excel'евских файлах, ссылки на которые есть в самой статье.

Собственно, ссылка на саму статью: 

Дивидендные аристократы США и России

Чисто спекулятивная реакция рынка в «Норникеле» понятна и объясняется довольно значительным, на мой взгляд, дисконтом к цене закрытия 12 марта. Размер дисконта, очевидно, связан с условием держать бумагу минимум два месяца. За это время рынок отыграет данную новость. Кроме того, может быть объявлен размер дивиденда.

Я ожидаю, что выплата будет в пределах 1400 руб. на акцию в годовом выражении. Это является дополнительным фактором, сдерживающим продажи. Высокий дивиденд на фоне хороших финансовых результатов ГМК побуждает долгосрочно инвестировать в акции компании. Цель по ней на горизонте 12 месяцев — 17 тыс. руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Офшор Crispian продает бумаги «Норникеля», поскольку уже заработал в них много денег, так что для рынка эта продажа не является плохим сигналом. Положение ГМК устойчиво. На сегодня драйвер роста для его финансовых результатов — палладий, генерирующий 33% выручки: цена на него за полгода выросла на 60%.

Сегодня предлагаем обратить внимание на акции банка «Сбербанк» в связи с вышедшим отчетом за 2018 год. Рассмотрим основные изменения, а также традиционно постараемся определить направление движения котировок в ближайшей перспективе.

Чистая прибыль за 2018 год увеличилась на 11,1% и составила 831,7 млрд. руб., планово приближаясь к отметке в 1 трлн рублей, которая была поставлена в рамках стратегии «2020». Также на 3,5% увеличился показатель чистого процентного дохода, составив 1,4 трлн руб. по итогам года. Рентабельность капитала составила 23,1%, рентабельность активов – 3,2%. Размеры средств клиентов и выданных кредитов показали рост более 5%. Размер активов достиг отметки в 31,2 трлн руб., прибавив более 15%.

Объем выданных кредитов юрлицам не смог преодолеть значения прошлого года и оказался значительно ниже уровня в 13 трлн руб., чего нельзя сказать о динамике данного показателя для физлиц, который уверенно увеличивается в своем значении в течение последних лет.

Размер депозитов физлиц смог сломить негативную динамику и показать символический рост по итогам года, тем самым установив свой максимум. Депозиты юрлиц также продемонстрировали позитивную динамику, однако остались ниже максимального уровня к концу года.

( Читать дальше )

Разговоры о продаже пакета акций Crispian в «Норильском никеле» ведутся еще с декабря 2017 года, когда, по соглашению акционеров «Норникеля» 2012 года, у Crispian истек 5-летний период lock-up. Борьба за данный пакет ведется между двумя мажоритарными акционерами: «Интерросом» Владимира Потанина и «РУСАЛом» Олега Дерипаски. Попытка продажи 2,1% акций, принадлежащих Crispian, «Интерросу» в 2018 году обернулась неудачей из-за действующего соглашения акционеров. В связи с этим в 2019 году Crispian решил продать пакет акций в рамках процедуры ускоренного букбилдинга миноритарным акционерам.

Текущая ситуация выгодна для Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова: акции «Норникеля» находятся на историческом максимуме, участники рынка воодушевлены ростом цен на палладий в 2 раза за полгода до рекордных $1500 за унцию. Даже продажа пакета с дисконтом в 6,5% к рыночной цене по 13450 руб. за акцию принесет значительную прибыль Crispian. Об интересе участников рынка к акциям «Норникеля» свидетельствует то, что уровень переподписки книги заявок позволил увеличить объем сделки с первоначальных 1,25% до 1,7% ($550 млн). Таким образом, доля Crispian в «Норильском никеле» будет понижена до 4,97%. Это повысит коэффициент FIF (акции в свободном обращении) «Норникеля», что будет положительно оценено рынком.

( Читать дальше )

«РусГидро» представит результаты по МСФО за 2018 год в четверг, 14 марта. Результаты будут раскрыты после 14:00, а конференц-звонок состоится в 16:00 мск. Результаты в целом можно назвать предсказуемыми, поскольку операционные данные уже известны (рост выработки составил 3%), а на недавнем Дне аналитика (состоялся в конце февраля) менеджмент уже озвучил свои ожидания по финансовым показателям: выручка около 400 млрд руб., EBITDA – 108, чистая прибыль – в районе 30 млрд руб.

Среди планов компании – ввести неснижаемый порог дивидендных выплат с целью снижения волатильности их выплат.

Мы не ожидаем, что на конференц-звонке будет озвучена информация, которая сможет повлиять на котировки.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

В данный момент фокус состоит в допэмиссии на проект Певек-Билибино, а также перспектив выравнивания тарифов ДФО. Компанию ждет пик капитальных затрат в 2019 г., а также по итогам 2019 г., скорее всего, стоит ожидать списания станций, введенных в текущем году.