ДИВИДЕНДЫ

Прошедший месяц стал лучшим маем в плане дивидендов на фондовом рынке США с 2014 года. Количество сокращений дивидендных выплат увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем, но сократилось в годовом исчислении. Но то, что сделало этот май лучшим, – это увеличение дивидендов и дополнительные (или специальные) дивиденды, где обе категории показывали месячный и годовой рост.

Прежде чем мы погрузимся в цифры прошедшего месяца, давайте посмотрим на количество прибавок и сокращений дивидендов, зарегистрированных в каждом месяце с января 2004 года на следующей диаграмме, которая теперь показывает общую тенденцию роста или сокращения дивидендов.

Вот сводные данные Standard and Poor's по дивидендам на фондовом рынке США в мае 2017 года:

— В прошлом месяце 3536 фирм США объявили о своей дивидендной политике, по сравнению с 4017 в апреле 2017 года, и немного меньше по сравнению с 3542 в мае 2016 года.

— Среди этих компаний 48 объявили специальные дивидендные выплаты для своих акционеров, по сравнению с 27 в апреле 2017 года, а также с 37 в мае 2016 года.

— Также увеличилось количество компаний, поднявших дивиденды: 190 в мае 2017 года, по сравнению со 152 в апреле 2017 года и 176 в мае 2016 года.

— Три компании возобновили выплату дивидендов в мае 2017 года, по сравнению с двумя, которые сделали это месяц назад, и тремя год назад.

— В мае 2017 года было объявлено 18 сокращений дивидендов, по сравнению с 14 в апреле 2017 года, но это намного меньше, чем 24 в мае 2016 года. — 10 компаний пропустили дивидендные выплаты в прошлом месяце, что было выше двух, принявших такое решение в апреле 2017 года. Однако данный показатель значительно снизился с 22 в мае 2016 года.

Проанализировав историю сокращения дивидендов с января 2004 года, мы видим, что май 2017 года находится в пределах уровней, которые присущи кризисному состоянию экономики США, но ниже уровня, соответствующего значительному экономическому спаду.

( Читать дальше )

Зачем инвестору получать дивиденды? Вопрос, с одной стороны, простой. С другой стороны, неоднозначный, и на то есть несколько причин.

1. Жить на дивиденды — мечта будущего пенсионера. Дивы капают на счет, а капитал еще и растет для наследников. Мечта, а не жизнь!

2. Реинвестировать дивиденды, увеличивать свою долю доходных активов.

3. Российским рынком управляют спекулянты, которым до фундаментального анализа дела нет. Поэтому хорошая акция может сколь угодно долго болтаться на низах, никем не замеченная (Ашинский метзавод, префы Возрождения). Стоимость акций может не расти очень долго, потому что менеджеры не знают, как увеличить стоимость акций вслед за ростом стоимости бизнеса. Поэтому инвесторам важны дивиденды, потому что стоимость акций может очень долго не расти или падать(префы Возрождения, НКХП).

4. «Ну… В Европе и Америке „все компании платят хорошие дивиденды“, а тут как-то не это… Хочу дивы выше ставки по депозиту, гы-гы!» — логика обывателя.

( Читать дальше )

Да-да, это не пустой звук, дивиденды. Западным фондам конечно здорово играть в пирамиды ОФЗ, но всему есть предел. 
Податься особенно западным фондам некуда, если они ищут доходности более 5% годовых по дивидендам. А они ищут-уж поверьте. Иначе акции не покупали бы...
Имеем укрепление рубля относительно доллара уже 2 года подряд. Высокие ставки Цб. А по факту это означает, что любой актив в рублях сейчас привлекательнее долларов. особенно, если этот актив еще и сам прибыль приносит-дивиденды.
Так что в Америке предлагается дивидендному инвестору? Есть там компании с 5% доходности и более? Есть! но их не много!



И это все?? да это все. Остальное… можно найти по ссылке
finviz.com/screener.ashx?v=121&f=fa_div_o5&o=-marketcap

Я собрал вообще все, что есть. Во всем мире. И только 20 компаний приносят 5% и более дивидендов с капитализацией более 18млрд долл. Ну не будем же мы обсуждать средние и мелкие компании? Это не серьезно-выплаты у них могут быть эпизодическими.

( Читать дальше )

Репост из ФБ Григория Исаева:
***
Чего-то в этом году никто не пишет особо про рубль и дивиденды. Что странно. Текущая капитализация российского рынка около 540 млрд долларов, дивидендная доходность около 5,5%. Где-то 2/3 этой суммы будет выплачено в ближайший месяц-полтора, крупные выплаты начали вчера уже со Сбербанка и НЛМК. По скольку наши компании платят в рублях, а основные держатели акций по мимо государства — иностранцы через расписки + наши олигархи, у которых базовая валюта совсем не рубль, то можно ожидать на пальцах, что не менее половины выплат будут конвертированы из рублей в валюту, т.е. опять же на пальцах это где-то миллиардов 10 долларов покупок за месяца два. 

Плюс Минфин покупает, плюс традиционно сезонность слабая у рубля в сезон отпусков. Не говорю уже про падающую опять нефть и плохие данные американские по запасам.
Санкции новые опять же, и общий вектор политический ухудшается.
ЦБ снизит ставку и будет дальше снижать, а Фед наоборот.
В общем рубль это конечно сейчас для меня загадка, почему он до сих пор стоит столько стоит, в то время как акции-то валятся уже.
***

===============================================
p.s. от себя добавлю, что дивидендные выплаты российских компаний можно посмотреть тут:
http://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/dividend_payout/ 

В сумме по ММВБ у меня получилось 1,58 трлн дивидендных выплат, это 4,9% от капитализации рынка 32,37 трлн.
Посмотреть капитализацию рынка всегда можно в котировках акций:

Если будет конвертирована в валюту половина, то это: 790 млрд руб. или $14 млрд.

По итогам дня, видимо, дивидендный гэп Сбера станет равен самому дивиденду.
На будущее, заложу в инструменты работы вместо покупки акций для дивидендов — шортить их для откупа после отсечки, так меньше по факту потеря, да и профит ощущаем сразу, не надо ждать зачисления дивидендов.
А ведь была такая надежда, что гэп будет меньше.
Век живи — век учись…

Получил письмо от кухни. Интересно, они кому нибудь начислили такие дивиденды

Кто-нибудь знает почему депозитарные расписки Сбербанка и НЛМК торгуются сегодня на LSE без дивидендного гэпа?

От 7940 руб. прослеживается тенденция на фиксации каждые 100 рублей.
Из чего следуют уровни сопротивления: 8040, 8140, 8240, 8340, 8440, 8540...

Сильные уровни поддержки: 7700, 7777, 7800, 7850, 7900, 7950.



Важно, первым целевым уровнем выраженным в $ является диапазон:
14,60 — 15,00$ в адр, переводя на курс акций по курсу 57,03 $/руб.:
8363 — 8592 руб. Эти котировки достижимы при цене на никель (металл):
9050 — 9400$. График цены никеля (металл):


( Читать дальше )

Чтобы посмотреть, какие бумаги отсеклись на этой неделе, я иду в раздел дивиденды 2017. Там внизу есть ссылка История выплаченных дивидендов

В пятницу собрание акционеров Селигдара отказалось выплачивать дивиденды по префам.
Предполагаемая ДД была 17.7%, бумага упала на 25% после отмены



Красноярскэнергосбыт ао
Дата отсечки: 8 июня.
Дивиденд = 0,444344266 руб
Дивдоходность = 11%
Дивигэп >11%, в моменте проскок составлял 38%!
График: http://smart-lab.ru/g/MOEX:KRSB/D/

По префам такой же дивиденд, похожая ДД и такой же гэп:
http://smart-lab.ru/g/MOEX:KRSBP/D/ 

Рязаньэнергосбыт-преф.
Дата отсечки: 8 июня.
Дивиденд: 0,146965124 руб
ДД=5,7%
Дивидендный гэп = не оценить точно, бумага неликвидна.
График: http://smart-lab.ru/g/MOEX:RZSB/D/ 


( Читать дальше )