📌 Постоянные читатели моего канала знают, что весь прошедший год я довольно часто высказывался по нескольким принципиально важным лично для меня вещам: одной из таких тем была ограниченность потенциала роста показателей крупнейшего финансового конгломерата страны — Сбербанка — по большей части связанная с постепенным нивелированием «эффекта низкой базы» и продолжающимися неблагоприятными макроэкономическими условиями.
❓ О том, был ли ваш покорный слуга прав в своих суждениях относительно перспектив «зеленого банка» мы узнаем прямо сейчас.
🔥 Добро пожаловать на разбор финансового отчета Сбербанка за 2024-ый год 🔥
▪️ Чистый процентный доход — 2 999,6 млрд. рублей (+17% г/г)
▪️ Чистый комиссионный доход — 843 млрд. рублей (+10,3% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 1 580,3 млрд. рублей (+4,8% г/г)
▪️ Рентабельность капитала — 24% (-1,3 п.п.)
▪️ Достаточность капитала H20.0 – 13,3% (при min значении в 8,2%)
▪️ Выручка от непрофильных видов деятельности — 505,5 млрд. рублей (+35,9% г/г)
«Мы рассчитываем, что те препараты, которые регистрируем в биотехе и онкологии могут быть экспортнопригодными. Для этого мы работаем сейчас в других странах, щупаем почву», — пояснил Коваленко.Мы не делаем ставку сейчас на экспорт.
Это тот дополнительный апсайд, который может выстрелить, если наша работа будет показывать качественные результаты,-подчеркнул он.
«Мы не рассчитываем, что она (дивполитика — ред. Finam.ru) будет в перспективе меняться. Сейчас таких вопросов у нас на столе нет», — сказал Коваленко.www.finam.ru/publications/item/ozon-farmatsevtika-ne-planiruet-menyat-dividendnuyu-politiku-20250304-1156/
Недавно Сбер отчитался по МСФО за 2024 г. Чистая прибыль выросла на 4,8%, до 1,58 трлн руб. Дивидендная политика банка предполагает распределение 50% от чистой прибыли на дивиденды. По итогам года выплаты могут составить порядка 35 руб. на акцию. Рассмотрим, что будет дальше:
Для банковского сектора текущий год будет непростым.
По прогнозам ЦБ, банки заработают 3–3,5 трлн руб. прибыли против 3,8 трлн руб. в 2024 г. При этом зелёный гигант может показать результаты лучше сектора — старший вице-президент банка заявил, что Сбер планирует увеличить прибыль в 2025 г.
По прогнозам Сбера, ROE по итогам 2025 г. будет выше 22%
(24% по итогам 2024 г.), а средняя процентная маржа превысит 5,5% (5,9% в 2024 г.). Ожидаемое снижение чистой процентной маржи будет компенсировано ростом чистой прибыли — показатели могут приблизиться к около 5% уровня 2024 г. В таком случае дивиденды за 2025 г. достигнут 36,6 руб. на акцию (почти 12% дивидендной доходности по текущим).
В рамках Стратегии 2026 Сбер отмечает, что ROE будет выше 22%, а прибыль может достичь 2 трлн руб.
Аналитики SberCIB считают, что по итогам 2024 года компания может показать рекордные финансовые результаты. Скорректированная чистая прибыль, по их мнению, составит ₽64 млрд. Это, как утверждают эксперты, позволит возобновить выплату дивидендов.
🗣Та самая темная лошадка на рынке, о которой мы с вами говорим уже не первый месяц. Дикий потенциал к росту, который сохраняется и сейчас, кто брал по моей наводке, остается только радоваться росту.
Учитываем также потенциал от фактора сезонности, ведь на данный момент спрос на перелеты не столь высок, но дела у компании при этом идут в гору.
P.S кто не успел, нужно стойкое закрепление актива выше поддержки в 72 рубля/ акция, ввиду волатильности, сильно не лез бы.
✈️#AFLT
t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!
По данным Мосбиржи, общий объем торгов в феврале составил 133 трлн руб., увеличившись на 26% м/м и 19% г/г. Существенный рост наблюдался во всех сегментах: на денежном (+17% м/м и +42% г/г), на фондовом (+64% м/м и +32% г/г) и на срочном рынках (+49% м/м и +86% г/г). На валютном рынке, по нашим оценкам, объем торгов снизился на 58% г/г, но вырос на 80% м/м. С учетом применяемых Мосбиржей комиссионных ставок (выше на фондовом и срочном рынках, ниже – на денежном и валютном) мы ожидаем рост комиссионных доходов, связанных с организацией торгов, примерно на 40%, как по отношению к январю, так и февралю прошлого года.
На прошедших выходных на Мосбирже состоялись дебютные торги выходного дня на рынке акций. Мы не ждем существенного вклада в общий объем торгов ввиду их крайне низкого объема (порядка 5 млрд руб. в день 1–2 марта против более чем 211 млрд руб. в среднем на рынке акций в будние дни в феврале).
🔍 Обзор дивидендов $BELU 🛒
В ближайшее время может выйти новость о СД по распределению прибыли за 4 квартал 2024 года.
Размер дивидендных выплат НоваБев Групп (ранее Белуга Групп) установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО.
Ожидания аналитиков: 16.49р — 22р
Текущая доходность: 3.1% — 4.17%
Комментарий:
Новабев публикует МСФО отчетность по полугодиям, данные есть только по итогам 1П 2024:
Выручка: 57,1 млрд рублей (+19% г/г).
Чистая прибыль: 2,017 млрд рублей (-34% г/г).
EBITDA: 7,5 млрд рублей (+0% г/г)
Чистый долг вырос до 43,8 млрд.
Рост долговой нагрузки связан с инвестициями в расширение Винлаба.
С учетом вышесказанного можно ожидать дивиденд в рамках прогнозов, во втором полугодии компания почти всегда показывает результаты лучше первого.
——————————
⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️