В пятницу (7 марта) Совкомфлот представил отчетность по МСФО за 4кв24 и 2024 год. Как мы и ожидали, компания продемонстрировала существенное ухудшение финансовых результатов, что обусловлено новыми санкционными ограничениями и неблагоприятной ценовой конъюнктурой. По нашей оценке, компания может направить на дивиденды по итогам года ₽9,73/акц. (дивидендная доходность – 10,5%). Мы снижаем целевую цену до ₽80/акц. на фоне роста санкционного давления и сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ.
Существенное сокращение выручки и EBITDA
Слабая ценовая конъюнктура на рынке фрахта танкеров, несмотря на традиционно благоприятную сезонность четвертого квартала, оказала давление на финансовые результаты компании. В то же время усиление санкционного давления во второй половине 2024 года, на наш взгляд, привело к простою части флота. В результате выручка в 4кв24 сократилась на треть год к году, а EBITDA – практически вдвое.
Усиление санкционного давления
В январе 2025 года уходящая администрация Байдена ввела беспрецедентные по масштабу санкции против российского танкерного флота.
Дорогие друзья, пока на рынке некоторое затишье и многие интересные акции уже сильно выросли в цене, решили найти идею для вложения накопившихся средств, так как доля кэша в портфеле в моменте переваливала за 12%.
Взяв калькулятор, новости, график и прогнозы аналитиков увидели идею в акциях Транснефти.
• Дело в том, что ещё в ноябре 2024 года Совет Федерации одобрил закон об увеличении ставки налога на прибыль для Транснефти до 40% (прежняя ставка была 20%). На фоне этой новости и глубокого снижения рынка акции компании снизились до двухлетних минимумов.
• Позже, согласно приказу Федеральной антимонопольной службы, тарифы на услуги Транснефти по прокачке нефти с 1 января 2025 года повысились в среднем на 9,9% (до этого ожидалось, что повышение будет всего на 5,8%), на фоне ужесточения налогового бремени.
• Вместе с тем Минэкономразвития заложило в бюджет поступления дивидендов от «Транснефти» исходя из выплаты компанией 50% чистой прибыли, сообщает Интерфакс. При этом компания уже несколько лет направляет на дивиденды 50% от прибыли по МСФО, поэтому скорее всего подобная тенденция сохранится, особенно учитывая, что государство пополняет за эти деньги свою казну.
Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию, или 3,56 млрд рублей в абсолютном значении. Дивидендная доходность к цене акций RENI на момент анонса составляет порядка 5%.
В случае утверждения этой рекомендации Советом директоров и Собранием акционеров, с учетом ранее выплаченных дивидендов в размере 3,6 рублей на акцию, общая сумма дивидендов за 2024 год достигнет 10 рублей на акцию, или 5,56 млрд рублей в абсолютном значении. Сумма соответствует примерно 50% от чистой прибыли Группы за 2024 год.
Источник: www.renins.ru/press/news/item/gruppa-renessans-strakhovanie-uvelichila-za-12-mesyatsev-2024-goda-obem-strakhovykh-premiy-na-38-g-g/
1. Основные результаты 2024 года
2. Стратегия прибыльного роста
3. Инновации и цифровизация
Вице-президент МТС по финансам Алексей Катунин дал интервью коллегам из Sberbank CIB:
🔹В 2024 г. зафиксировали рекордные темпы роста выручки МТС на 15-летнем горизонте.
🔹В мире практически нет аналогов среди традиционных телеком-операторов с такими темпами роста.
🔹Телеком сегмент по-прежнему имеет потенциал роста за счет развития B2B направления.
🔹Представители компании ожидают дальнейший рост котировок. Один из сильнейших драйверов – потенциальное снижение ключевой ставки.
🔹МТС проводит трансформацию экосистемы, снижая инвестиции в нерентабельные активы, и параллельно продолжает инвестировать в сегмент телекома.
P.S. Рынок, конечно, любит дивиденды, но акция МТС — это квазиоблигация. Бумага годами ходит в большом боковике. И подбирать ее лучше ниже 200😉
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
ПАО «Диасофт» принял решение выплатить дивиденды по результатам прошлых лет (из нераспределенной прибыли прошлых лет) в денежной форме в размере 53,30 (Пятьдесят три) рубля 30 копеек на одну обыкновенную акцию Общества в общей сумме 559 650 000,00 (Пятьсот пятьдесят девять миллионов шестьсот пятьдесят тысяч) рублей 00 копеек.
Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 21 марта 2025 г, но из-за режима Т+1 акции по дивиденды надо купить до 20 марта.
Отчет и технический разбор публиковал на прошлой неделе — smart-lab.ru/blog/1125212.php
Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy
1. Роснефть – 60-70 рублей (11,4-13,2% дивдоходности)
Одна из крупнейших нефтяных компаний России. В 2024 году получила неплохую прибыль, которую традиционно разделит с инвесторами. Единственно, что мне в компании не нравится – мутноватый менеджмент, который любит награждать себя премиями буквально за каждый чих. Ну и качество корпоративного управления по сравнению с Татнефтью или Лукойлом хромает. Но это титан, которому в дивидендном портфеле может найтись достойное место.
2. Ренессанс – 10-15 рублей (7,5-11,3%)
Страховая компания активно развивается за счёт M&A сделок и собственного инвестиционного портфеля, приносящего неплохую прибыль год от года. Плюс Ренессанс перестраивается в полноценный InsureTech, и направление онлайн-продаж будет переносить всё больше и больше прибыли. Ну а оптимизация бизнес-процессов и скорингового алгоритма с помощью ИИ снижает затраты. Если компания не переборщит с M&A, то дивиденды могут дать двузначную дивидендную доходность.
Недавно мы уже разбирали финансовые итоги Полюса за 2024 год (обзор здесь). Компания показала мощные результаты – рекордную выручку, рост добычи и снижение долговой нагрузки. Теперь пришло время щедро поделиться прибылью с акционерами.
Всего пару месяцев назад «Полюс» объявлял дивиденды за 9 месяцев прошлого года, а вот и финальные подоспели. СД Полюса рекомендовал выплатить 730 рублей на акцию. После предстоящего дробления акций в пропорции 1:10, это составит 73 рубля на каждую новую акцию в виде финальных дивидендов за 2024 год.
Те, кто хочет получить дивиденды — важная информация: Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 25 апреля, а окончательное решение по выплате будет принято на годовом общем собрании акционеров 14 апреля.
Учитывая, что компания уже выплатила дивиденды в размере 1 301,75 рубля на акцию по результатам 9 месяцев 2024 года (и 4кв23), объявленные в прошлом декабре. Таким образом, совокупные дивиденды за 2024 год превысили ожидания аналитиков и оказались выше, чем у других компаний в золотодобывающем и горно-металлургическом секторах.
И снова про дивиденды: объявляем о решении Внеочередного Общего собрания акционеров утвердить рекомендованную Советом директоров выплату дивидендов в размере 53,3 рубля на одну акцию. Таким образом, общая сумма выплаты составит 559, 65 млн рублей.
Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет сформирован по состоянию на 21 марта 2025 года на конец операционного дня.
Подробнее: https://www.diasoft.ru/about/news/21602/