Индексы

Если бы не Президентские выборы в США, неделя выглядела бы достаточно скучной.

Помимо Мичиганского индекса и инфляции в Китае, мало что способно вызвать волатильность на рынках. Но фактор выборов, а точнее интрига на этих выборах, превращает вторник, среду, а может быть даже ближайший месяц в дни повышенного внимания, а может и волатильности.

Ведь если повторится ситуация 2000-го года, когда голоса будут пересчитываться, и средства массовой информации будут сообщать о победе то одного, то другого кандидата, вся неделя, а может и месяц окажутся весьма веселыми.

А пока, вероятность победы Хиллари Клинтон, чуть выше победы Трампа и этот вариант устраивает рынки больше всего. Кстати, сегодняшний гэп на S&P 500, скорее всего, связан именно с этим фактором.

Итак, понедельник, вероятно, пройдет в предвкушении завтрашних событий и сюрпризы до выборов не исключены. Наученные Брекзитом трейдеры, навряд ли захотят рисковать и полагаться на результаты социологических опросов и экзитполлов.

Отрыв Клинтон настолько минимален, что будет нагонять страх на рынки, вплоть до официальных цифр. 

(Читать дальше...)

Аннотация

Пишу эту статью в надежде понять, где я не прав. Может быть я чего-то упускаю, не понимаю… Буду благодарен за конструктивные наводки. Если хорошо разбираетесь в торговле или в математике, напишите что-нибудь ценное, прошу вас.

Все тесты из этой статьи также были проведены на реальных биржевых данных примерно с тем же результатом и теми же выводами. В статье используется модель рынка на основе случайной величины с нормальным распределением. Я прекрасно знаю, что распределение в реальных данных отличается от нормального. Смысл в том, чтобы показать что происходит ДАЖЕ с нормальным распределением.

Также для исследования используется один из самых интересных и перспективных на сегодняшний день язык программирования R. И соответствующая среда RStudio.

На что способны случайные числа?

plot(diffinv(rnorm(1000)), type="l")

Основные фондовые индексы США выросли на фоне надежд инвесторов на достижение договоренности стран ОПЕК об ограничении уровня добычи нефти, а также вторых телевизионных дебатов кандидатов в президенты США, свидетельствуют данные торгов.

Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 0,49% — до 18329,04 пункта.

Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,69% — до 5328,67 пункта.

Индекс широкого рынка S&P 500 на 0,46% — до 2163,66 пункта.

Хитом прошедшей недели на валютном рынке было продолжившееся снижение британского фунта. Чем жестче ожидаемые варианты выхода страны из Евросоюза, тем слабее себя чувствует валюта Великобритании. На прошедшей неделе интересными стали инсайдерские сообщения Блумбергс о результатах промежуточного заседания ЕЦБ. Агентство поведало о растущем консенсусе среди членов ЕЦБ по постепенному уменьшению объема программы QE в рамках выхода из текущей мягкой монетарной политики. Назывались даже первоначальные ориентиры уменьшения размера программы QE ЕЦБ (на 10 млрд. 70 млрд. евро). На этих сообщениях был отмечен существенный рост евро. Однако рост был остановлен опровержением пресс-секретаря ЕЦБ. Тем не менее, на рынке зреет уверенность, что не только в ФРС задумываются о переходе к более жесткой монетарной политике.

У ФРС тоже свои вехи. Главным событием прошедшей недели стал выход отчета по рынку труда в США. Наиболее важной цифрой оставалось число новых рабочих мест. Глава ФРС недавно обозначила уровень в 150 тыс. создания новых рабочих мест, который мог бы оказаться пороговым для изменения мнения по поднятию ключевой ставки. В реальности их число  оказалось немного большим — так что ожидания на подъем ставки сохраняются. После выхода отчета руководители ФРС (Фишер, Местер и Джордж) в выступлениях в пятницу вечером единогласно признали отчет по рынку труда сильным и высказались в духе продолжения курса на повышение ставки.  Другие компоненты отчета были близки к нейтральным: