Инсайдерская торговля

копия на ютуб        https://www.youtube.com/watch?v=PDNfVNg_GGA

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
Что такое инсайдерская торговля и когда она легальна? оригинал статьи www.investopedia.com/terms/i/insidertrading.asp
Определение
Инсайдерская торговля — это покупка или продажа ценных бумаг компании лицами, обладающими существенной закрытой информацией об этой компании.

Инсайдерская торговля — практика покупки или продажи ценных бумаг компании на основе существенной непубличной информации — долгое время была спорным вопросом на финансовых рынках. Хотя этот термин часто вызывает образы руководителей корпораций, тайно извлекающих выгоду из внутренних знаний, реальность более сложна. Некоторые формы инсайдерских транзакций совершенно законны, в то время как другие могут повлечь за собой суровые уголовные наказания.

«В законах о ценных бумагах термин «инсайдер» используется по-разному, — сказал Марк Фейгел, преподаватель Стэнфордской школы права и бывший региональный директор Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

( Читать дальше )

Покупка Менеджментом акций своей компании (Form 4, менеджеры обязан отчитаться о транзакции в течении 2х дней):

Минимально необходимо а) число, сколько акций получил менеджер б) как именно получил, как грант, активировал воррант/опцион или купил за деньги. в) в случае покупки — за какую цену купил акции.

Желательно в) сколько всего акций у менеджера г) его зарплата.

Нас интересует только одно событие — когда менеджер покупает акции за деньги по цене близкой к рыночной. Все остальные льготные покупки типа грантов, дисконтных продаж, активации опциона и т.п. это бессмысленный шум. Это основной сигнал.

Второе событие, менее важное но таки интересное, какую часть недавняя покупка акций менеджером составляет относительно его годовой зарплаты и сколько у него всего акций компании относительно его годовой зарплаты. Это дополнительный сигнал который увеличивает/уменьшает веру в основной. Желательно иметь, но можно обойтись без него.

Срочность сигнала: не важна, желательно конечно быстрее получить сигнал, но задержка даже на неделю или месяц не имеет большого значения. Мы скорей всего упустим резкие и мгновенные прыжки. Но, мы поймаем варианты когда менеджмент основывает решения на фундаментальных данных рынка и прибыльности компании, это медленны процессы, идущие полгода-три года, задержка на пару месяцев не имеет значения.

( Читать дальше )

Т.к. данный пост сегодня попал в топ и спровоцировал жаркие дискуссии, что стало для меня приятным сюрпризом. Решил написать еще одну Легенду под горячую руку)

Пролог: Информационная ловушка

Рынок — это не только цифры и графики. Это поле битвы нарративов, где побеждает тот, кто контролирует повестку. Но что, если крупные медиаплатформы и популярные Telegram-каналы, сами того не осознавая, становятся инструментами в руках тех, кто хочет заработать на чужих эмоциях и ошибках?

Что, если за красивыми заголовками о «крахе компании» или «неожиданном росте» скрывается тщательно спланированная схема по перераспределению капитала?

  

Акт I: «Все пропало» — как создается паника

Представьте: акции компании X стабильны, намеренно изменили показатели в отчетностях (амортизация, заимствования дочерним и т.п.), либо испытывают трудности и фундаментальных драйверов роста нет. Крупные игроки («мажоры») накапливают позиции, но им нужно, чтобы бумаги подешевели.

( Читать дальше )

Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...

— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.

  

Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.

Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.

«Всё стало жёстче, но приёмы не изменились»

— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?

— Да, но давно — лет 20 назад.

— За это время многое изменилось?

— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.

( Читать дальше )

«Тайный инвестор Х» роняет российские акции: «большой кит» перестал верить в рынок или же что-то другое 


Вчера на вечерних торгах во время переговоров Путина и Трампа некий «Мистер Х» разово слил очень большой объем российских “голубых фишек”, чем потянул индекс Мосбиржи на некоторое время вниз.

В Газпроме, Сбере, Лукойле, Татнефти, Новатэке, которые суммарно занимают более 50% в весе Мосбиржи, были замечены проливы в одни и те же временные промежутки. Первая продажа — 18:17 мск, вторая — в 19:45 мск. Падение там было не сильное, но на повышенных объемах, что необычно для вечерки. Просадку очень быстро выкупали.

Есть версии, что это был один инвестор/группа или же фонд. Есть и гипотеза, что это дело рук инсайдера. Если это правда, то источник оказался не самым надежным. 

Теории заговора — это всегда весело, однако вряд ли все эти сделки делал один большой кит, у которого были свои ожидания от переговоров. Однако ситуация получилась интересная.

( Читать дальше )

Разберем на одном из примеров

До заседания ЦБ РФ 20 декабря 2024 года были большие обороты в акциях таких застройщиков, как Пик, Самолёт, ЛСР, Эталон и тд. Общим консенсусом по рынку было повышение ставки до 22-23%. Ставку не повысили — это было дно по этим эмитентам.
В чем мораль? Крупный капитал всегда владеет информацией — его действия видно на рынке и он всегда действует на опережение. Как? У крупных капиталов есть инсайдеры — лица, имеющие доступ к информации, которая недоступна широкой публике
__________________________________
🌎🌍🌏 Всем хорошего дня и продуктивной недели!
__________________________
Подписывайся, дальше — больше 📈
__________________________
$SBER $LKOH $GAZP
__________________________
#инвестиции #акции #облигации

Можно повыпендриваться ещё какое — то время
(извиняюсь за мой французский), но,
если мировой тренд по сырью в 2025г продолжит падать
(а там $трлн — такие суммы подсанкционным доморощенным олигархам и не снились), то
понятно, где среднесрочно будут и рубль, и РТС.
Временно, конечно, потом и обратно вернётся.
Всё вы мире временно.
Но это временно тоже надо пережить.



США и через рецессию могут пройти с их планами обнулить дефицит бюджета в $1,86 трлн в год
Санкции между странами — это также негатив для мировых рынков.

Долгосрочно, конечно, остаюсь оптимистом.

Один из возможных сценариев.
Есть и другие сценарии, более спокойные

Доморощенные инсайдеры ничего не смогут сделать на мировых сырьевых рынках,
если коррекция в сырье усилится
На мировых сырьевых рынках такие деньги крутятся, которым доморощенным инсайдерам как своих ушей не видать.

Конечно, разные сценарии могут реализоваться.
Мне сейчас спокойнее в валютных бондах
(60% доллар, 40% евро, ААА, 2025, 2026 и немного 2027 годы погашения, 6-7% валютная годовая доходность).

( Читать дальше )

Год назад мы создали платформу mscinsider, которая собрала в графики все данные по открытому интересу на Московской Бирже. Проект всем понравился, но много чего не хватало. Мы обновили платформу для того, чтобы она приносила больше практической пользы.

1) Теперь данные обновляются каждые 5 минут в режиме онлайн. 
2) Можно разделять экран, чтобы смотреть одновременно информацию по разным активам.
3) Добавлена новостная лента. 




( Читать дальше )

Комиссия по ценным бумагам и биржам обвиняет бывшего сотрудника публичной компании и его невестку в инсайдерской торговле
Вашингтон, округ Колумбия, 13 января 2025 года —

Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня предъявила Альфреду В. Тобиа-младшему, бывшему президенту и директору по инвестициям (CIO) одной публичной компании и члену совета директоров другой компании, а также его невестке Элизабет Ли обвинение в инсайдерской торговле, которая принесла им незаконную прибыль в размере более 428 000 долларов. Обвиняемые согласились выплатить более 1,36 миллиона долларов, чтобы урегулировать обвинения.

Согласно жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам, Тобиа предположительно нарушил свои фидуциарные обязанности в качестве президента и ИТ-директора публичной компании, сообщив Ли летом 2021 года о плане своей компании сделать предложение о приобретении всех находящихся в обращении акций Spok Holdings Inc., после чего Ли незамедлительно совершил сделки по покупке акций Spok. Когда компания Тобиа позже опубликовала пресс-релиз с объявлением о предложении, цена акций Spok выросла примерно на 26 процентов.

( Читать дальше )

Перевод статьи из блога Alpha in Academia.

---

Прогнозирование погоды

Новая высокоточная модель прогнозирования погоды от Google DeepMind

Название статьи: Вероятностное прогнозирование погоды с помощью машинного обучения

Резюме:

В этой статье представлена GenCast, вероятностная модель прогнозирования погоды на основе машинного обучения, разработанная Google DeepMind. GenCast создает глобальные 15-дневные ансамблевые прогнозы с точностью до 0,25°, демонстрируя превосходную точность и скорость по сравнению с ведущей оперативной ансамблевой моделью — ансамблевой системой прогнозов Европейского центра прогнозов погоды среднего радиуса действия (ENS).

Об улучшении способности GenCast к прогнозированию свидетельствует ее способность генерировать четкие, реалистичные траектории погоды и точно предсказывать экстремальные погодные явления. В частности, GenCast превосходит ENS в прогнозировании экстремальных погодных явлений на поверхности, включая высокие и низкие температуры, скорости ветра, среднее давление на уровне моря, траектории тропических циклонов и силу ветра в регионе, причем по целому ряду порогов вероятности принятия решений.

( Читать дальше )