Крах

Да, друзья, крибле-крабле, всё пропало. Можете закрывать свои счёта если на них что-то осталось после 10 летних шортов — сегодня максимум по Доу-Джонсу — выше уже не будем… Начинается Великое снижение… нет, завтра резкого обвала не ждите… Доу начнёт валиться по-тихонечку… сначала мы узнаем, что биткоины перестали принимать к обмену… затем о многомилииардных долгах Илона Маска и не способности его выплачивать кредиты… начнёт опять рушится инвестиционная сфера… Герчик закроет свой форекс-клуб и вернётся в Финам… Демура снова вернётся на РБК и будет вещать о том, что его 10-летние увещевания о крахе мировой финансовой системы в очередной раз сбылись

На сайте assetallocation появилась весьма интересная статья Роберта Шиллера, опубликованная 15.09.2017г. под названием (в переводе): «Массовая психология поддерживает слишком дорогой рынок акций».
Похоже Василий не скоро заработает на шорте S&P ;-)

Вот весь текст:

Практичные инвесторы в акции похожи на судей в необычном конкурсе красоты. Они ищут не настоящую красоту, а качества, про которые другие люди думают, что другие люди найдут их красивыми.

Это было наблюдение Джона Мейнарда Кейнса, который предположил, что на самом деле инвесторы делают деньги, не путем выбора лучших компаний, а путем выбор тех акций, которые захотят купить эшелоны других трейдеров.

Другими словами, инвестирование — это упражнение в массовой психологии.

 

Я потратил десятилетия на его изучение, и считаю, что одним из способов предсказать будущие движения рынка является сортировкой смыслов, описаний (narratives), которые прокатываются по населению и влияют на решения о том, покупать или продавать. Однако такой анализ является скорее предметом искусства, чем науки. Правильное решение прямо сейчас критически важно для Соединенных Штатов, поскольку оценки фондового рынка уже достаточно высоки, чтобы быть тревожными.

( Читать дальше )

Коррекция до 655 пунктов по S&P500 вполне реальна где-то с 2524 ±. 

С чем это будет связано? Как вариант — сдуется пузырь долларовой системы с 1971 года (отмена золотого стандарта) и начнётся переход на криптовалюты. 

www.multpl.com/shiller-pe/
Если вы купите се­год­ня акций на 100 дол­ла­ров, эти деньги смогут вер­нуть­ся к вам в виде ди­ви­ден­дов только через 29 лет.
До такого уровня биржи до­рас­та­ли только два раза за всю ис­то­рию на­блю­де­ний. Один раз в 1929 году, непо­сред­ствен­но перед Ве­ли­кой де­прес­си­ей. Другой раз в конце де­вя­но­стых, неза­дол­го до кри­зи­са до­тко­мов.
Перед кри­зи­сом до­тко­мов экс­пер­ты цокали язы­ка­ми, ука­зы­вая, что цены на акции пол­но­стью ото­рва­лись от ре­аль­но­сти, однако оп­ти­ми­сты дули в уши пуб­ли­ке, рас­ска­зы­вая про «новую па­ра­диг­му», в ко­то­рой клики и лайки важнее, нежели при­хо­дя­щие на рас­чёт­ные счета мо­раль­но уста­рев­шие дол­ла­ры. 


( Читать дальше )

Банк России готовит нормативные акты, которые ограничат привлечение долга в иностранной валюте для российских компаний. Об этом регулятор сообщил в аналитической записке, опубликованной во вторник.

Валютный долг банков и корпораций, взлетевший в 14 раз за время дорогой нефти и продолжающий расти в 2017 году, несмотря на санкции, «повышает риски финансовой стабильности», констатирует ЦБ.

Приток капитала «сопровождаются чрезмерным ростом кредитования» и формирует «пузыри», отмечает регулятор. При этом долговые вливания поступают в страну в периоды растущих цен на нефть, когда валюта в избытке, а уходят — при снижении нефтяных котировок, когда долларовые доходы падают. В результате потоки накладываются друг на друга и взаимно усиливаются.

Для банков с 2016 года уже действуют повышенные коэффициенты риска и нормативы по резервам для операций в иностранной валюте, напоминает регулятор. Похоже меры, по мнению ЦБ, необходимо применить и к небанковским компаниям.

Размер возможного внешнего долга может быть привязан к сумме имеющейся у компании валютной ликвидности, считает ЦБ. Аналогичные нормативы в 2014 году были введены в Индонезии.

( Читать дальше )

Смешно, но не только, компании умирают от творческого разрушения, но и мы люди. Новые технологии в генной инженерии уже не на пороге открытия а уже промышленно вводят совершенно революционно новый вид деятельности под названием редактирования генома Человека CRISPR. 

Человек по сути очутился на пороге созидательного уничтожения. Редактирование генов дает на выбор, менять столько параметров будущего плода, и думаете кто то откажется? своим детям дать нобелевскую или пулитцеровскую премию, здоровье и богатство, внешность?.

Это далеко идущая технология, по сути, что будет впереди, но вне сомнении что сейчас это даже не цветочки а начальное движение соков, что будет далее вряд ли можно описать сегодня. 

Будущее вне сомнения за умными,  способными к адаптации существами, где не модифицированному человеку не особо найдется место если конечно не в зоопарке как развлечения для более умных существ. 

( Читать дальше )

Пока держатели доллара не паникуют еще падать и падать.  Чем больше падает доллар, тем хуже становиться его фундамент.  Через 10% прибудет еще народу через 20% еще, потом начнут, переходит в нацвалюту, блокчейн, золото. 

Невозможность печатать кто только и умеет что печатать, обрушит торговый баланс, а инвестиции потекут из страны, понижение рейтинга США не за горами. 

Инвесторы будут умолять найти ликвидность, чтобы выйти из бумаг США, но никто не придет на их зов. Спекулянты будут выходить из долговых бумаг и фондового рынка США, так как рост рынка  даже не покрывает, падения доллара, а прекращение эмиссии доллара ухудшает платежеспособность заемщика выплачивать по своим обязательствам.  


Рынок для идиотов, больше его никак не назовешь, учитывая какие риски и вознаграждение, предоставляет рынок.  На такой рынок инвестор не придет, об этом можно забыть, единственно это собственные манипуляции инсайдеров у столба стрипзерщи для очковтирательства. Время выходит из лонгов и не о чем не жалеть, по сути рынок уже медвежий, а после 10% падения, можно искать входы для агрессивных шортов маркета. 

Коллеги, известно, что самые хорошие покупки делаются во время крахов.
В настоящем крахе сейчас пока находится из крупняков АФК Система.
Собираете ли вы покупать ее акции, и от каких уровней?

Да. Это очередной опус про крипту. А вдруг этот пост убережет неокрепшие умы от ошибки?

 

Не нужно быть особо одаренным, чтобы понять, что криптовалюта — это очередной пузырь (но это не значит, что на этом нельзя
заработать :)). Буквально 1,5-2 месяца назад была стадия «Внимание СМИ», собственно тогда смартлаб и заразился этой чумой.
Лично увидел стадию «Энтузиазм и все желающие» примерно с месяц назад. Один знакомый рассказал как хорошо растет биктоин и надо бы его прикупить (он далек от этой темы), тогда он еще был по ~2100$. Мое мнение он услышал, а как поступил на деле — не знаю.

Вероятнее всего, сейчас наблюдаем стадию жадности, граничащую со стадией мании. До полной «попенции» криптосообщество
отделяет последняя стадия пузыря — «Новая парадигма». Может быть всё уже и на последней стадии.

Растет количество майнеров (не только в России, но и по всему миру), даже бабушка Клавдия Ивановна из села «Эфирново» продала коров и поставила новый риг в сарае. Даже Джон Смит уволился с офисной работы, на всю кубышку купил битков с и послал к черту своего босса. Ибо нефиг, вот-вот чуть-чуть и он станет миллионером. Ашот с соседнего рынка запускает собственное ICO, для производства лучших
крипто-помидоров и собирает 100 млн$ за 30 секунд! Инвесторы слетаются как мухи на говно, ведь можно опоздать и не успеть вложиться в очередную революционную идею. А еще сидя на диване, можно купить мощности за реальные деньги, майнить и получать пассивный доход, на который… покупать новые мощности!

( Читать дальше )