МАГНИТ

( Читать дальше )

Многие инвесторы, выбирая объект для инвестиций в ритейл секторе, ошибочно противопоставляют одну компанию другой, наивно полагая, что ключевые федеральные сети испытывают действительно серьезную конкуренцию между собой.

 

На мой взгляд, подобные рассуждения на сегодняшний день не имеют серьезных оснований, поэтому по «правильным» ценам нужно покупать и Магнит, и Х5. Все дело в том, что рынок в России крайне фрагментирован. Сетям принадлежит ~30 % этого рынка. Потенциал для дальнейшего роста и консолидации остается существенным, и ключевые сети в долгосрочной перспективе без большого ущерба для себя «разделят» ещё порядка 24 %. И X5, и Магнит, и Лента продолжат демонстрировать устойчивый рост выручки в ближайшие 5 лет минимум.

 

Все эти годы планомерно будет «отъедаться» доля других участников рынка, которые не обладают такими возможностями, как перечисленные мною компании для долгосрочного устойчивого роста выручки.

( Читать дальше )

Магнит запустил пилотный проект по доставке на дом продуктов питания   

Как сообщает Интерфакс, Магнит запустил свой первый пилотный проект по доставке еды в сотрудничестве с Broniboy (товары можно приобрести в мобильном приложении Broniboy). Сервис будет доступен в Краснодаре и работать на базе 5 супермаркетов Магнит. В приложении будет доступно около 10 тысяч позиций.

При объявлении новой стратегии трансформации Магнит отмечал возможные пилотные сервисы доставки и онлайн-продажи. Проект позволит Магниту идти в ногу с конкурентами, которые продвинулись дальше в построении омниканальной бизнес-модели (а именно, X5 Retail Group с Перекресток-онлайн). Тем не менее учитывая, что проект находится на ранней стадии, мы считаем эту новость нейтральной.

Атон

Честное дивидендное. «Газпром» пообещал акционерам половину прибыли по МСФО через три года

«Газпром» может ответить на давнюю критику как своего контролирующего акционера, так и миноритариев, и впервые за десять лет пересмотреть дивидендную политику. Компания потенциально готова платить 30–50% от чистой прибыли по МСФО, но не ранее 2022 года, при этом не собирается фиксировать минимальный абсолютный размер дивидендов. Эксперты считают, что выплаты будут напрямую зависеть от размера инвестиций «Газпрома». Между тем на ближайшие годы инвестпрограмма монополии остается традиционно амбициозной.

https://www.kommersant.ru/doc/3984980

 

«Газпром» готовит новую дивидендную политику

До конца года «Газпром» разработает новую дивидендную политику, следует из сообщения госкомпании. Принять ее «Газпром» намерен в 2019 г., а в течение следующих 2–3 лет рассчитывает начать платить акционерам по 50% чистой прибыли по МСФО, цитирует«Интерфакс» начальника финансового департамента «Газпрома» Александра Иванникова. Одновременно с этим он не исключил, что в абсолютном выражении

( Читать дальше )

Омниканальность в ритейле становится трендом. Ритейлеры в погоне за клиентом пытаются задействовать не только офлайн-, но и онлайн-каналы коммуникации, в том числе создавая партнерства с доставками еды. Сеть X5 Retail Group уже организовала доставку своих продуктов из супермаркетов Перекресток и Карусель. В гипермаркете Ашан также уже давно существует такой сервис как доставка продуктов на дом.

Сегмент заказов продуктов из магазинов растет высокими темпами, и, если ритейлеры не будут идти в ногу со временем, то могут упустить долю на рынке. «Магнит» пока запустил доставку в тестовом режиме в базовом регионе – Краснодаре, однако не исключено, что вскоре будут найдены партнеры по сервису доставки и в других регионах. Наиболее перспективным регионом в плане роста спроса на доставленные продукты является Москва.

В 2018 году доставка из супермаркетов «Перекресток» принесла сети X5 Retail Group 1.3 млрд рублей, «Ашану» — 1.5 млрд рублей. Уже в обозримом будущем онлайн-обороты у них могут увеличиться до 2-3 млрд рублей. В случае расширения сервиса доставки в регионах «Магнит» сможет увеличить оборот в ближайшие годы на 1-2 млрд рублей.

Соснова Анастасия
ИК «Фридом Финанс»

Чистая прибыль ВТБ по МСФО в январе-марте 2019 года снизилась на 16,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 46,5 миллиарда рублей, следует из отчета банка.

Снижение прибыли связано преимущественно с сокращением ЧПД, они снизились на 10%, что связано с изменением рыночной конъюнктуры. Банк отмечает, что, несмотря на снижение ставок, произошел рост стоимости фондирования (в том числе, из-за расходов по системе страхования вкладов) в то время, как доходность активов снижалась. Стоит отметить, что у близкого конкурента — Сбербанка, снижение ЧПД отмечалось только по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, к 1 кварталу 2018 г. динамика была положительной.

Однако у ВТБ заметно сократились расходы на резервирование (до 15,2 с 20,7 млрд руб.). Это не компенсировало снижение ЧПД, поэтому прибыль в результате сократилась на 16%. Данное обстоятельство, на мой взгляд, не подрывает прогноз по итогам года получить 200 млрд руб., полагаю, что эта цель достижима, ориентируюсь на диапазон 190 -200 млрд руб.

( Читать дальше )

Магнит запустил проект доставки — это один из проектов компании по расширению портфеля сервисов для покупателей семьи магазинов «Магнит».

В рамках проекта «Магнит» оценит покупательский отклик на услугу и отработает бизнес-процессы для дальнейшего масштабирования сервиса. На данный момент доступно более 10 тыс. наименований (кроме алкогольных и табачных изделий), в том числе готовые блюда. Список продукции будет постоянно расширяться.
Приобрести товары можно через мобильное приложение компании Broniboy. Она возьмет на себя полный цикл работы с клиентом — от приема заказа до его выполнения. Доставка для покупателя будет максимально оперативной.

сообщение

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Умеренный рост, и «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей остается незакрытым. При этом скользящая средняя ЕМА55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. В такой ситуации остаются шансы, что «окно» 5 апреля является разрывом середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей, но для этого сначала надо пробить уровень сопротивления в районе 238 рублей. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас оценены справедливо. Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 69,8*18,5=1291.3 пункта, а биржевое значение — около 1284.6 пункта.

Газпром. Хорошая белая свеча, и рынок остается перекупленным. Таким образом, остается вероятность, что в ближайшее время будет понижательная коррекция, и разрыв вверх 15 мая на уровне 190.9 рублей закроется. Тем не менее, скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что говорит о наличии растущего тренда. Таким образом, в случае значительной коррекции (снижение индикатора RSI в район 50-55) стоит искать возможность для покупок.

( Читать дальше )

Инвестиции ВТБ в "Магнит" по состоянию на 31 марта составили 79,9 миллиарда рублей.

Из отчетности банка по МСФО:

«Стоимость инвестиций в ПАО „Магнит“ по состоянию на 31 марта 2019 года составила 79,9 миллиарда рублей»

источник

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча при росте объема торгов, но «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей остается незакрытым. При этом скользящая средняя ЕМА55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. В такой ситуации остаются шансы, что «окно» 5 апреля является разрывом середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей, но для этого сначала надо пробить уровень сопротивления в районе 238 рублей. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены примерно на 1.1%. Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 69,5*18,5=1285.8 пункта, а биржевое значение — около 1271.2 пункта.

Газпром. Вчера мы закрыли короткую позицию по третьему варианту (купили 20 000 акций по 201.0). При этом день закрылся черной свечой, а рынок остается перекупленным. Таким образом, высока вероятность, что в ближайшее время будет понижательная коррекция, и разрыв вверх 15 мая на уровне 190.9 рублей закроется. Тем не менее, скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что говорит о наличии растущего тренда. Таким образом, в случае значительной коррекции (снижение индикатора RSI в район 50-55) стоит искать возможность для покупок.

( Читать дальше )