МРСК Центра

На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор компании: МРСК Центра.

МРСК Центра — дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

Недавно были опубликованы сильные показатели по мсфо за 9 мес.(9м20/9м19):
▫️Выручка: 69.7 млрд.р.(+1.5%)
▫️Выручка от передачи э/э: 66.8 млрд.р.(+0.7%)
▫️Ebitda: 13.9 млрд.р.(+1.5)
▫️Прибыль: 3.8 млрд.р.(+94%)
💡Положительную динамику основных фин.показателей в данном периоде уже можно назвать успехом, а снижение расходов на резервы, как главного фактора роста прибыли, можно с уверенностью назвать прорывом.

Как и большинство компаний из сектора, акции МРСК Центра стоят дешево:
▫️EV/Ebitda = 3.0
▫️P/E = 3.0
▫️P/BV = 0.6
❗️P/Capex = 1.0 — годовой Capex компании равен ее текущей капитализации🤦
👆любовь к инвестициям характерна практически для всего сектора мрск, для примера даже Газпром на этом фоне смотрится молодцом (P/Capex 2.6).

( Читать дальше )

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них. При этом начинают выходить отчеты МСФО, но там динамика схожая и нет разбивки выручки по видам деятельности.

Обобщим финансовую информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками.

Исходя из бизнес-планов, увеличение прибыли по итогам года ждут всего 2 компании: МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья. Но нужно понимать, что данные бизнес-планы были написаны на фоне первой волны пандемии, когда совсем не ясно было будущее экономики. Сейчас же мы видим, что вторая волна идет полным ходом, а количество заболевших ставит новые рекорды, но закрывать население на карантин никто не планирует, потому что повторения подобных действий очень много бизнесов просто не переживет.

( Читать дальше )

отчет

Акции МРСК Центра — 06.11.2020 сформирован пробойный паттерн. Цена протестировала ключевое сопротивление 0,3094. В случае перехая пробойного дня (максимум дня 0,3126) среднесрочный нисходящий тренд будет сломлен. Цена может еще раз сходить в зону консолидации ниже сопротивления и затем, после аккумуляции объемов, начать рост внутри среднесрочного восходящего тренда. В случае подтверждения паттерна (перехай пробойного дня) это сигнал для начала набора позиции в долгосрок. Набор должен быть дозированным, покупки исключительно по уровням, с учетом соблюдения рисков.

Другие инвестиционные идеи для покупки акций на долгосрок на моем канале в телеграм magnatInvestpro и youtube

Всем удачных инвестиций!

отчет

Россети Центр и Россети Центр и Приволжье  за 8 месяцев ввели в эксплуатацию 2 275 километров линий электропередачи и 239 МВА трансформаторной мощности.

Объем инвестиций в эти проекты составил 6,951 миллиардов рублей.

Большие объемы работ предусмотрены инвестпрограммой в рамках концепции цифровой трансформации.

сообщение

📊 Пришло время обновить расклад сил в российской сетевой отрасли, после того как все её ведущие публичные представители отчитались по МСФО за 6 месяцев 2020 года.

Удивительно, но даже крайне неудачное минувшее полугодие для МРСК Волги не смогло сдвинуть компанию с первого места в нашем традиционном рейтинге, исходя из значения мультипликатора EV/EBITDA. На втором месте традиционно осталась МРСК ЦП, в то время как на третье место вернулась МРСК Центра – надолго ли? Далее все компании располагаются довольно плотно, за исключением вновь ставшей убыточной МРСК Сибири с EV/EBITDA выше 7х, а также МРСК Юга и МРСК Северного Кавказа, у которых не было никаких шансов уместиться на этой диаграмме ввиду отрицательного значения мультипликатора.

С точки зрения инвестиций для меня сейчас в приоритете ровно три истории, две из которых исключительно дивидендные — Ленэнерго и ФСК ЕЭС, а третья, по имени МОЭСК, претендует в ближайшем будущем вновь оказаться интересной дивидендной фишкой, вкупе с разворачивающейся весьма

( Читать дальше )

отчет

отчет

«Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» в 1 п/г ввели в эксплуатацию 1,8 тысяч километров линий электропередачи и 186,6 МВА трансформаторной мощности.

Объем инвестиций в эти проекты составил 5,6 миллиардов рублей.

сообщение